國際油價周四早盤繼續走高,主要受美聯儲樂觀的經濟預測和美國需求仍然強勁的支撐,同時美元走軟和伊朗核協議會議中斷也為油價反彈注入動力。不過,對新冠病毒奧密克戎變體加速擴散的擔憂抑制了油價上漲空間。截止美國收盤,美國WTI原油1月期貨收漲0.26美元,或0.36%,報71.65美元/桶,最高觸及72.71美元/桶,最低跌至70.85美元/桶;布倫特原油2月期貨收漲0.22美元,或0.3%,報74.57美元/桶,盤中最高觸及75.56美元/桶,最低跌至73.96美元/桶。
在過去兩個交易日中,國際油價一直處於領先地位。市場評論人士表示,美聯儲主席鮑威爾對美國2022年經濟前景的樂觀看法,幫助提振了周三和周四的能源市場人氣。美聯儲表示將在明年3月完成縮減購債進程並開始加息,並將2022年國內生產總值(GDP)增長預測從3.8%略微上調至4.0%。同時美聯儲點陣圖顯示,2022年底聯邦基金利率的預測中值從0.3%上調至0.9%(表明2022年將加息三次)。2023年底聯邦基金利率預期中值從1.0%上調至1.6%,2024年底從1.8%上調至2.1%。美聯儲的政策決定展現出適當強硬的態度,使風險偏好保持健康並支持經濟增長,這也有利於原油需求。
交易員還將周三美國官方庫存報告視為利好消息,因為該報告暗示,美國原油消費量已升至2320萬桶/日,遠高於2020年日均略高於1800萬桶的水平。這既反映了人們對假期旅行人數激增的預期,也反映出供應鏈瓶頸緩解。根據美國汽車協會的數據,汽車和航空旅行預計將比去年年底假期旺季增長34%,約有1.095億人流動,盡管這一數字仍低於2019年同期水平。石油經紀公司PVM的分析師表示,“這些數據表明,經濟背景是健康的”。
與此同時,美元指數周四延續隔夜美聯儲會議後自96.90附近的多年高位回落,這也提升了原油等大宗商品吸引力,因這使得以美元計價的原油對持有其他非美貨幣的投資者而言更加便宜。
另據路透社報道,三名外交官周四表示,2015年伊朗核協議的其餘各方原定於周五格林尼治時間1300舉行的為挽救該協議的談判休會。美國和伊朗就全面遵守協議進行的間接談判已經進入第七輪。其中一名外交官表示,他們原定於12月27日恢複談判,另一名外交官則給出了聖誕節和新年之間的時間窗口。該通訊社解釋說,“根據協議,伊朗限制其核計劃,以換取美國、歐盟和聯合國減輕對伊朗的經濟制裁。”在奧密克戎變體出現之前,伊朗一直是石油市場的不確定因素。然而,在新的一年里,伊朗原油不受限制的回歸仍然是油價面臨下行的重大風險。
但市場繼續監測着供需前景的風險,包括OPEC+和非OPEC+產油國在2022年增加供應的前景,以及奧密克戎的擴散。英國和南非周四都報告了創紀錄的日感染病例,其他國家的日感染病例可能很快也會上升。現在的大問題是,這些高感染率是否會轉化為高住院率和高死亡率,南非還沒有出現這種情況。七國集團衛生部長發布聯合聲明稱,七國特別關注奧密克戎變異毒株的“非常令人擔憂”的發展。對病例增多深感關切,認為事態發展應被視為當前全球公共衛生的最大威脅。密切合作、監控和數據共享比以往任何時候都重要,這將是解決疫情快速發展局勢的關鍵。
澳新銀行解釋稱,“由於對奧密克戎變異毒株的快速傳播的擔憂繼續籠罩着市場,原油在短期內仍面臨一些阻力。自新毒株出現以來開始以來,英國和南非日增病例數量最多,這已經對國際旅遊造成了衝擊。”不過,高盛分析師認為,奧密克戎對流動性和石油需求沒有太大影響。由於資本支出和基礎設施建設的增加,預計明年的石油需求將會強勁。平均石油需求將在2022年和2023年創下曆史新高。
同時,沙特10月原油出口達到18個月新高,可能威脅油價的上漲。聯合石油數據庫(JODI)周四表示,沙特10月份原油出口從9月的651.6萬桶/日增加至683.3萬桶/日,連續第六個月增長,達到去年4月以來的最高水平。10月包括石油產品在內的總出口量為826萬桶/日,原油日產量環比增長11.8萬桶,至978萬桶,總出口量和產量均為2020年4月以來的最高水平。
近期的上漲還不足以讓油價對近期區間頂部構成嚴重挑戰。一些交易員猜測,到年底,原油市場可能仍在近期區間內徘徊(美油交易區間為69-73.00,布油為72.5-76.5),因為交易員在奧密克戎/大流行風險、對2022年供應過剩的擔憂、高通脹和經濟樂觀情緒(尤其是美國)之間進行權衡。
接下來,市場焦點轉向美國油服公司貝克休斯(BakerHuges)的每周石油鑽井平台數。石油鑽井平台數是反映未來原油產量的先行指標,此前截至12月10日當周,原油鑽井總數增加4座至471座,預期為471座。若數據顯示原油活躍鑽井繼續上升,料加大油價的回調壓力。此外,還需密切留意新冠病毒奧密克戎變異毒株的最新動態、伊朗核協議會談和地緣政治緊張局勢發展以尋求短期交易機會。
美元指數
美元指數周四開盤後自96.408水平繼續下滑,延續隔夜自96.90附近的多年高位回落走勢,跌至95.813的一周低點,因美聯儲強硬的政策決定提振風險偏好情緒,削弱美元的吸引力。同時,英國央行意外加息推高英鎊,也間接打擊了美元。
美國勞工部周四公布的數據顯示,截至12月11日當周,美國首次申請失業救濟金人數為20.6萬人,略高於市場預期的20萬,前一周數據由18.4萬向上修正為18.8萬,這是自1969年以來的最低水平。截至12月4日當周,續請失業救濟金人數降至184.5萬,預期為193.6萬,前一周為199.9萬。
美國人口普查局和美國住房與城市發展部周四聯合發布的數據顯示,美國11月份新屋開工數環比增長11.8%,10月份為3.1%,這使得11月份新屋開工數年化後從10月份的150.2萬套增至167.9萬套,預期為156.8萬套。同時,11月建築許可繼10月增長4.2%後繼續增長3.6%。這使得11月建築許可證年化後從10月份的165.3萬套增至171.2萬套,高於預期的166.3萬套。
根據IHSMarkit的采購經理人指數(PMI)調查,美國12月制造業PMI指數初值從11月的58.3降至57.8,為去年12月來新低,預期為58.5。同時,12月服務業PMI指數從上月的58.0降至57.5,低於預期的58.5。而綜合PMI指數也從11月份的57.2降至56.9。調查數據描繪了一幅經濟對不斷上升的病毒感染率表現出令人鼓舞的韌性和對奧密克戎變異擔憂的圖畫。4月商業增長僅輕微下滑,脆弱的服務業保持得尤其好。在供應鏈延遲數量顯着減少的情況下,制造業產出增長甚至略有回升,這也有助於減輕原材料價格的壓力。除了疫情開始時出現的最初價格下滑,12月工廠投入價格通脹出現了近10年來的最大降幅。這表明供應鏈問題和相關成本有所緩解。
技術分析
美國原油
日圖:保利加通道收斂,油價在中軌上方發展;14日均線試圖上穿20日均線,後者看跌;隨機指標走高。
4小時圖:保利加通道擴散,油價在中軌上方發展;14和20均線看漲;隨機指標走低。
1小時圖:保利加通道上揚,油價靠近中軌發展;14和20小時均線看漲;隨機指標走高。
綜述:預計日內油價將在70.30-73.30區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注12月10日高點72.30,突破後將上探12月16日高點72.95,然後是12月9日高點73.30和10月1日低點74.20,以及11月21日低點74.75和11月22日低點75.10;而下方支持留意12月17日低點71.70,跌破將下探12月16日低點71.00,然後是12月13日低點70.70和12月10日低點70.30,以及12月7日低點69.65和12月15日低點69.35。
布倫特原油
日圖:保利加通道收斂,油價上測中軌;14日均線轉漲,20日均線看跌;隨機指標走高。
4小時圖:保利加通道趨平,油價向中軌回落;14和20均線持平;隨機指標走低。
1小時圖:保利加通道上揚,油價下測中軌;14和20小時均線持平;隨機指標走高。
綜述:預計日內油價將在72.80-76.20區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注12月17日高點74.95,突破將上探12月16日高點75.55,然後是12月7日高點76.20和12月9日高點76.65,以及11月29日高點77.00和11月19日低點78.00;而下方支持留意12月16日低點73.95,跌破將下探12月10日低點73.75,然後是12月7日低點73.20和12月1日高點72.80,以及12月15日低點72.50和11月26日低點72.10。
周五關注:
貝克休斯美國每周石油鑽井平台數
舊金山聯儲主席戴利發布講話
美聯儲理事沃勒發布講話
2021-12-17
