有關奧密克戎變異毒株致病力可能弱於以往毒株的跡象緩解了對原油需求受到衝擊的擔憂,加之美國食品和藥物管理局周四再度批準了第二款可緊急用於治療新冠病毒感染的口服藥物,令市場風險偏好情緒持續升溫,國際油價周四繼續攀升,錄得三連陽,並創四周新高。但多國為遏制新變異毒株的擴散而實施的旅行限制,以及美國原油活躍鑽井平台數增至一年多高位,限制了油價的上漲空間。截止美國收盤,美國WTI原油2月期貨收漲0.66美元,或0.9%,報73.70美元/桶,最高觸及73.93美元/桶,最低跌至72.28美元/桶;布倫特原油2月期貨收漲1.10美元,或1.46%,報76.68美元/桶,盤中最高觸及76.96美元/桶,最低跌至74.76美元/桶。
市場對新冠病毒奧密克戎變異毒株對原油需求的衝擊不會像最初擔心的那樣嚴重的樂觀情緒繼續支撐着油價。自周初以來反彈以來,國際油價累積上漲逾7美元,這是由奧密克戎/大流行的積極進展推動的,包括研究表明新的變種不那麼嚴重,以及美國食品和藥物管理局(FDA)批準了高效的冠狀病毒治療藥物。前一項進展,加上包括英國在內的歐洲部分地區的傳播速度加速放緩,減輕了當局實施更嚴格經濟限制的壓力。
南非的一項研究表明,與德爾塔菌株相比,感染奧密克戎患者住院和嚴重疾病的風險降低。而蘇格蘭科學家最近發布的一項研究也表明,新冠病毒變異毒株奧密克戎感染與住院風險降低約三分之二有關。此外,一家英國衛生機構周四表示,奧密克戎的感染者住院的可能性比德爾塔感染者低。積極的研究報告增強了投資者的信心,即奧密克戎對全球經濟造成的衝擊不會是災難性的或持久的,加上包括英國在內的歐洲部分地區的傳播速度加速放緩,減輕了當局實施更嚴格經濟限制的壓力。當然,這利好原油市場。
與此同時,美國食品和藥物管理局周四批準了第二款可緊急用於治療新冠病毒感染的口服藥物。美藥管局在一份聲明中說,美國默克公司生產的這款口服藥物名為莫那比拉韋,用於治療患新冠輕症至中症的成人、具有較高重症風險的人群,以及無法使用其他獲美藥管局批準的治療方案的人群。此前,美藥管局批準了輝瑞公司的Paxlovid藥丸,據稱該藥物可將高危人群的住院率和死亡率降低90%。
市場預期全球石油需求大幅回升,也支撐油價恢複上漲。隨着經濟開始從疫情中複蘇,全球石油需求在2021年大幅回升。盡管人們為緩解氣候變化而努力降低化石燃料消費,但全球石油總消費量可能在2022年創下新紀錄。隨着消費者恢複旅遊和商業活動,今年汽油和柴油的消費量激增。根據國際能源署(IEA)的數據,2022年石油消費量預計將達到9953萬桶/天,高於今年的9620萬桶/天,僅略低於2019年的9955萬桶/天。
美國第二大石化公司埃克森美孚的煉油廠發生爆炸,這可能導致供應受限,也支撐了油價。據美國有線電視新聞網(CNN)報道,當地時間12月23日淩晨兩點左右,美國得克薩斯州的埃克森美孚煉油廠發生大規模爆炸,爆炸引發一場大火。
油價與其他能源領域以及大宗商品領域的價格一起上漲,丹斯克銀行策略師仍維持其預測不變,仍預計明年布倫特原油均價為75美元。布倫特原油預計將在2023年漲向80美元。需求可能已接近峰值,因為各國央行可能考慮在明年收緊貨幣政策。過去幾年的中期投資減少,將使價格保持在高位。我們預計,2022年布倫特原油均價將達到75美元/桶,2023年達到80美元/桶。
雖然南非,蘇格蘭和英國的研究數據表明奧密克戎變體的嚴重程度低於以往其他變體,但世界衛生組織(WHO)官員警告說,隨着該病毒株在全球的傳播,現在得出確定的結論為時過早。WHO歐洲區域主任HansKluge在布魯塞爾稱,需要三到四周的時間來確定奧密克戎的嚴重程度。奧密克戎很可能在幾周內成為歐洲的主要病毒株。據世界衛生組織發布的新一期全球新冠疫情周報,截至歐洲中部時間21日14時,全球已有106個國家和地區報告了奧密克戎毒株感染病例,與這一毒株相關的整體風險仍然“非常高”。
奧密克戎新變異仍在全球蔓延,感染病例激增,這加劇了各地紛紛限制出行,對原油需求構成威脅。據美媒,目前,全美50個州及華盛頓特區都報告了奧密克戎毒株感染病例,距離美國12月1日首次報告奧密克戎病例僅不到一個月。
伊朗核協議談判進展加快,提升伊朗原油回歸市場希望,供應過剩的憂慮限制油價上漲。美國國家安全顧問沙利文周三表示,美國及其合作夥伴正在討論與伊朗進行核外交的時間框架,並補充說目前與德黑蘭的談判可能在幾周內結束。伊朗外長阿卜杜拉希揚表示,伊朗將帶着誠意繼續參加在奧地利首都維也納舉行的伊朗核問題全面協議相關方談判;第七輪美伊恢複履約談判形成了新的案文和統一議程,這是一個重要進展。
此外,美國石油公司連續第三周增加石油和天然氣鑽井平台,近九周內有八周增加,對油價上行構成威脅。隨着油價回升,活躍鑽機數此前一直在溫和增長。活躍鑽機數是衡量未來供應的一個指標。美國油服公司貝克休斯(BakerHughes)最新數據顯示,截至12月24日當周,原油鑽井總數增加5座至480座,預期為478座,達到2020年4月以來的最高水平;天然氣鑽井總數增加2座至106座,預期為106座;原油和天然氣鑽井平台總數增加7座至586座,預期為584座。
美元指數
美元指數周四早盤短暫震蕩後走高,但觸及96.239高點遇阻,並跌至95.952近一周低點,因最新研究表明,與德爾塔菌株相比,感染奧密克戎患者住院和嚴重疾病的風險降低,這提振了市場樂觀情緒,削弱了美元的避險地位。但美國國債收益率的小幅上升,加上美聯儲的鷹派展望,幫助限制了美元的跌幅。
美國人口普查局周四發布的數據,11月美國耐用品訂單環比增長2.5%,市場預期增長1.6%,10月數據由下降0.4%向上修正為增長0.1%,這標誌着零售銷售增長加速。11月核心耐用品訂單環比增長0.8%,高於此前普遍預期的0.6%。
美國經濟分析局周四發布報告稱,美國11月份個人消費支出(PCE)價格指數同比上漲4.7%,高於市場預期預期的4.5%,較10月份4.1%的通脹率大幅加速。核心個人消費物價指數環比上漲0.5%,高於預期的0.4%,10月數據由0.4%上修為0.5%,而同比躍升4.7%,為1989年2月以來的最大漲幅,10月為上漲4.2%。
美國經濟分析局和商務部聯合發布的報告顯示,美國11月個人收入環比增長0.4%,符合市場普遍預期。這標誌着自10月份增長0.5%以來,收入增長率略有放緩。與此同時,美國11月個人支出環比增長0.6%,也符合市場預期,10月增幅由1.3%上修為1.4%。數據表明,盡管高通脹影響了收入增長,但支出仍然強勁。
美國勞工部公布的數據顯示,截至12月18日當周,美國首次申請失業救濟金人數為20.5萬,符合市場預期。四周移動平均數據為206,250,比前一周修正後的平均數據增加了2,750。而截至12月11日當周,經季節性因素調整後續請失業金人數為185.9萬,比前一周修正後的水平減少8,000人。美國上周初請失業金人數變動不大,暗示隨着就業市場繼續複蘇,裁員人數處於曆史低位。該報告凸顯出近幾個月失業人數較低,因雇主專注於吸引和留住員工,以跟上消費者需求的步伐。申請失業金人數與疫情前的水平大體一致,反映了美國勞動力市場的緊張。盡管如此,隨着奧密克戎毒株的傳播,新冠病例的增加對招聘前景構成了風險。
密歇根大學12月消費者信心指數終值為70.6,略高於本月稍早公布的初值70.4,也高於11月的67.4,後者為2011年同期以來的最低水平。現況指數升至74.2,低於初值74.6,但高於上月的73.6,而消費者預期指數升至68.3,初值為67.8,高於上月的63.5。
美國商務部公布的數據顯示,繼10月份大幅下降8.4%(由增長0.4%向下修正)之後,11月份美國新房銷售飆升12.4%。考慮到10月份的數據被大幅下調,而且盡管11月份的銷量年化後為77萬戶,但在過去12個月里,11月份的新房銷量僅上升到74.4萬戶。10月份新房銷售年化後從74.5萬戶下調至66.2萬戶。
富國銀行分析師預計,2022年第三季度首次加息25個基點,到2023年第三季度累計加息125個基點。美聯儲對持續高企的通脹壓力越來越感到擔憂,因此開始並加速縮減債券購買規模,同時加快了加息的意圖。貨幣政策寬松政策的穩定且及時退出的前景,源於GDP增長持續高於趨勢水平,以及勞動力市場的持續改善。就美國GDP而言,我們預計2021年增長5.7%,2022年增長4.4%,2023年增長3.0%——盡管這一預測仍高於潛在的經濟增長率。而個人消費支出通脹和核心個人消費支出通脹——美聯儲首選的衡量標準——到2023年末將保持在或高於美聯儲2%的目標。經濟增長高於趨勢水平和通脹高於目標水平,這兩種因素結合在一起,構成了我們對逐步取消寬松貨幣政策的展望。
技術分析
美國原油
日圖:保利加通道擴散,油價跟隨上軌發展;14和20日均線看漲;隨機指標進入超買區。
4小時圖:保利加通道收斂,油價自上軌回落;14和20均線看漲;隨機指標在超買區走高。
1小時圖:保利加通道擴散,油價靠近上軌發展;14和20小時均線看漲;隨機指標自超買區回撤。
綜述:預計日內油價將在72.30-74.75區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注12月23日高點73.90,突破後將上探10月1日低點74.20,然後是11月21日低點74.75和11月23日低點75.30,以及11月18日低點76.40和11月17日低點77.10;而下方支持留意12月22日高點73.15,跌破將下探12月23日低點72.30,然後是12月21日高點71.50和12月16日低點71.00,以及12月13日低點70.70和12月10日低點70.30。
布倫特原油
日圖:保利加通道擴散,油價向上軌靠近;14和20日均線看漲;隨機指標在超買區走高。
4小時圖:保利加通道上揚,油價自上軌回落;14和20均線看漲;隨機指標自超買區回撤。
1小時圖:保利加通道上揚,油價自上軌回落;14和20小時均線看漲;隨機指標走低。
綜述:預計日內油價將在74.75-78.00區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注12月23日高點76.95,突破將上探11月19日低點78.00,然後是11月23日低點78.50和11月18日低點79.25,以及11月17日低點79.75和11月15日低點80.65;而下方支持留意12月24日低點76.30,跌破將下探12月22日高點75.60,然後是12月23日低點74.75和12月21日高點74.25,以及12月6日高點73.75和12月7日低點73.20。
周五關注:
美國市場適逢聖誕節休市
2021-12-24
