國際油價周二延續隔夜自多月低點的反彈走勢,創兩周來最大單日漲幅,並收複上周五以來所有失地。此前歐美各國為遏制新冠病毒奧密克戎蔓延而實施限制措施和拜登經濟刺激計劃受挫削弱美國經濟增長前景,一度令油價跌至8月下旬以來新低。不過,有關新冠疫苗加強針的樂觀消息,以及美英不會實施新的限制措施,刺激風險偏好情緒回歸,提升了原油等大宗商品吸引力。此外,地緣緊張局勢也為油價提供支撐。截止美國收盤,美國WTI原油2月期貨收漲2.06美元,或2.98%,報71.23美元/桶,最高觸及71.53美元/桶,最低跌至68.54美元/桶;布倫特原油2月期貨收漲1.9美元,或2.64%,報73.94美元/桶,盤中最高觸及74.24美元/桶,最低跌至71.20美元/桶。
由於奧密克戎在全球蔓延,新西蘭周二延後重新開放其國際邊界的計劃,韓國、荷蘭、德國和愛爾蘭等國最近幾天都重新實施了部分或全面封鎖舉措,瑞典等其他幾個國家也重新采取了社交距離措施。許多國家在聖誕節和新年慶祝活動前幾天處於高度警戒狀態,最新的健康危機也對金融市場造成衝擊,市場擔心這會影響全球經濟複蘇。
倫敦帝國理工學院研究人員將確診或可能感染奧密克戎變異株病毒的11329人與近20萬感染其他變異病毒的人進行了比較。截至目前,根據周一的最新報告,研究人員認為,沒有證據表明奧密克戎變異株的嚴重程度低於德爾塔,無論是從疑似病例的陽性檢測比例,還是從感染後住院治療的病例比例來判斷。這份研究報告料對市場情緒構成不利影響。
與此同時,美國總統拜登的約2萬億美元的巨額支出法案受到致命打擊。事實上,美國保守派民主黨參議員曼欽表示,他不會支持該計劃。曼欽是拜登希望通過該投資法案的關鍵人物。這一事態的發展,粉碎了在年底前舉行決定性投票的希望,這或令美國經濟前景蒙陰,進而影響原油需求。
然而,疫苗生產商莫德納(Moderna)表示,其新冠病毒疫苗的加強針可以在實驗室檢測中保護新病毒株,全球風險情緒趨於穩定。這導致全球股市強勁反彈,並抑制了交易員對避險資產美元大舉看漲的押注,反過來又讓美元多頭處於守勢,並進一步令以美元計價的原油受益。
同時,全球決策者拒絕因南非新冠病毒變體奧密克戎的最新傳播而感到恐慌,這似乎有利於市場情緒好轉,並支撐油價反彈。就在德克薩斯州報告了美國首例與奧密克戎相關的死亡病例時,美國總統拜登周二就新冠肺炎疫情發表全國講話時稱,美國疫情形勢不會回到2020年的嚴峻程度,不會采取任何全國性的封鎖措施,並推動加快疫苗接種速度。而太平洋國家和英國也表達了謹慎的樂觀情緒,英國首相約翰遜稱他不打算在聖誕節前實施新的防疫限制。此外,據彭博社消息人士透露,美國食品和藥物管理局(FDA)最早將於本周批準輝瑞(Pfizer)和默克(Merck)兩家公司的兩種治療冠狀病毒的藥物。輝瑞表示,如果在症狀出現3天內服用該藥物,他們的藥物將減少89%的冠狀病毒住院或死亡。默克公司的藥片沒有那麼有效,但仍被認為能將死亡率降低約50%。這一消息也提升了市場克服冠狀病毒危機的樂觀情緒。
美國總統拜登表示仍可能與參議員曼欽達成協議,使大約2萬億美元的“重建更美好未來”(BuildBackBetter)計劃獲得國會通過,這也提升市場風險偏好情緒。拜登在白宮對記者表示:“我仍然認為有可能通過重建更美好未來計劃。”他注意到高盛在曼欽周日宣布反對該計劃後調降2022年美國經濟增速預測。拜登再次將這項立法稱作是遏制通脹上升的手段。
其他方面,西方與俄羅斯以及伊朗之間不斷加劇的地緣政治緊張局勢暗示着未來原油供應將面臨挑戰,也有利於油價反彈。周二,俄羅斯限制向歐洲的天然氣輸送後,天然氣和電力價格價格飆升了超過20%,通常是電力輸出國的法國被迫提高電力進口,並燃燒原油來維持供電。歐洲天然氣期貨一度飆升28%,管網運營商Gascade表示,俄羅斯通過一個重要管道向德國輸送的天然氣規模降至零,轉而向東輸往了波蘭。
此外,美國API原油庫存減少,但成品油和庫欣原油庫存增加,表明燃料需求下降。美國石油協會(API)的最新數據顯示,截至12月17日當周,API原油庫存減少367萬桶至4.111億桶,前值減少81.5萬桶,預期減少263.3萬桶;汽油庫存增加370.1萬桶,前值增加42.6萬桶,預期增加113.3萬桶;精煉油庫存減少48.9萬桶,前值減少101.6萬桶,預期增加20萬桶;庫欣原油庫存增加127.2萬桶,前值增加225.7萬桶。
接下來,市場參與者將關注美國能源信息署(EIA)官方石油庫存數據。預計截至12月17日當周原油庫存可能減少31萬桶,而此前一周減少458.4萬桶。若庫存減少料增加油價反彈動力。除此之外,還需密切留意新冠病毒奧密克戎變異毒株的最新動態、伊朗核協議會談和地緣政治緊張局勢發展以尋求短期交易機會。
美元指數
美元指數周二開盤後自96.497水平下滑,因全球風險偏好改善削弱了美元的避險需求,但美聯儲將加快收緊貨幣政策的樂觀預期令美元指數下跌限於96.303水平,美聯儲上周發表鷹派聲明,稱將加快撤走資產購買計劃,為2022年進行三次每次25個基點的加息鋪平道路。
美元料將在2022年獲得強勢開局,但一旦美聯儲開始加息,其升勢就將停滯。法國興業銀行首席外匯策略師表示,最有說服力的理由是,隨着美聯儲減碼,退出債券市場,流入美國債券市場的外國資金規模可能會有所回升。隨着收益率上升以及美國經濟表現良好,對美元的需求應會保持強勁。預計美元的強勢不會持續一整年,到美聯儲首次加息的日子為止,那時候所有的消息都落地了。美元還可能在2021年最後幾天走弱,短期內我們已經消化了美聯儲將要做的很多事情。
今晚北京時間21:30,美國將公布第三季度GDP終值。美國GDP修正值顯示,美國經濟環比年化增速為2.1%,符合預期,這比10月公布的第三季度GDP初值高出0.1%。這表明第三季度的經濟增長比最初公布的更為強勁,10月和11月的複蘇步伐有所加快。FYCM興業投資(英國)分析師預計美國第三季度GDP終值料增長21.%,與修正值持平。多家機構經濟學家紛紛上調了第四季度GDP預期。如果一切如預期發展,預計今年全年經濟增長5.5%左右,為1984年以來最好表現。
技術分析
美國原油
日圖:保利加通道趨平,油價升穿中軌;14日和20日均線看漲;隨機指標走高。
4小時圖:保利加通道收斂,油價向上軌回升;14和20均線看跌;隨機指標在超買區走高。
1小時圖:保利加通道上揚,油價在中軌上方發展;14和20小時均線看漲;隨機指標持平。
綜述:預計日內油價將在69.70-72.95區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注12月22日高點71.75,突破後將上探12月10日高點72.30,然後是12月16日高點72.95,然後是12月9日高點73.30和10月1日低點74.20,以及11月21日低點74.75和11月22日低點75.10;而下方支持留意12月16日低點71.00,跌破將下探12月13日低點70.70,然後是12月10日低點70.30和12月19日高點69.80,以及12月20日高點69.50和12月21日低點68.50。
布倫特原油
日圖:保利加通道收斂,油價升穿中軌;14日均線上穿20日均線,後者看跌;隨機指標走高。
4小時圖:保利加通道收斂,油價在中軌上方發展;14和20均線看跌;隨機指標自超買區回撤。
1小時圖:保利加通道上揚,油價自上軌回落;14和20小時均線看漲;隨機指標走低。
綜述:預計日內油價將在72.40-75.55區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注12月22日高點74.55,突破將上探12月17日高點74.95,然後是12月16日高點75.55和12月7日高點76.20,以及12月9日高點76.65和11月29日高點77.00;而下方支持留意12月6日高點73.75,跌破將下探12月7日低點73.20,然後是12月1日高點72.80和12月20日高點72.40,以及12月21日低點71.20和12月6日低點70.80。
周三關注:
美國第三季度GDP
美國第三季度個人消費支出(PCE)物價指數
美國EIA每周原油庫存
美國12月諮商會消費者信心指數
美國11月成屋銷售
2021-12-22
