由於市場認為新冠病毒奧密克戎變異毒株的傳播沒有對需求產生重大影響,國際油價持續自該病毒出現後暴跌至數月低點的反彈走勢,盡數收複了此前跌幅,但隨後有消息稱,OPEC+可能會堅持逐步增產計劃,以及美國原油產量上升,令市場擔憂供應過剩,國際油價因此反轉走低,美油結束了10個月來最長連漲,布油衝擊80美元關口失敗。截止美國收盤,美國原油2月期貨收跌0.23美元,或0.3%,報76.31美元/桶,盤中最高觸及77.42美元/桶,最低跌至75.77美元/桶;布倫特原油3月期貨收跌0.12美元,或0.15%,報79.06美元/桶,盤中最高觸及79.99美元/桶,最低跌至78.38美元/桶。
周四早盤,推動油價上漲的主要因素仍是市場普遍樂觀的情緒。美國股市目前處於創紀錄水平,標準普爾500指數接近4800點。市場參與者已經大幅緩解了新冠病毒奧密克戎變異體對全球經濟和原油需求的悲觀看法——一個接一個的研究報告以及實時數據都指向新變種比之前變體更加溫和。與此同時,政府在很大程度上沒有恢複以往那種嚴格的封鎖,因為奧密克戎還沒有表現出讓醫療系統不堪重負的威脅(迄今為止)。RaymondJames&AssociatesInc.的分析師PavelMolchanov表示,油價連漲反映了人們認識到疫情明顯惡化也無礙經濟活動仍然相當強勁,消費者行為和整體經濟狀況良好,這最終未對石油需求造成重大負面影響。
美國人假日購物和出門遊玩的興趣也沒有受到奧密克戎變異毒株的影響。因此美國的燃料消費和對原油的需求並未收到抑制。據追蹤手機地理位置公司SafeGraph的數據,聖誕節前一周,包括餐館和零售店在內的商業活動與月初相比增長了4.8%。這些數據進一步說明,盡管一個月前出現了具有高度傳染性的奧密克戎毒株,但美國消費者仍然急切盼望出門活動。雖然新增病例比前一周增加了60%,醫院接診的病人也在增多,但奧密克戎引發的病症不如德爾塔嚴重,美國疾控中心將感染者隔離時間縮短至五天。
此外,烏俄地緣緊張局勢也可能給油價帶來支撐,因該地域緊張局勢升級可能威脅原油和天然氣的供應。周四晚些時候,美國總統拜登和俄羅斯總統普京就俄羅斯與烏克蘭之間的紛爭進行電話溝通。據路透社報導,美國和俄羅斯官員表示,美國總統喬拜登和俄羅斯總統普京周四相互警告,烏克蘭緊張局勢升級可能會破壞兩國關系。新聞還援引白宮新聞秘書普薩基的聲明稱,“他(拜登)明確表示,如果俄羅斯進一步入侵烏克蘭,美國及其盟友和夥伴將作出果斷響應。而克里姆林宮表示,“普京告訴拜登,若美國推出任何制裁都可能破壞俄羅斯和美國之間的關系,這將是一個大錯誤。”
達拉斯聯儲對油氣行業高管的季度調查發現,他們預計到2022年底WTI原油的平均價格將在75美元/桶左右,這與當前現貨市場的每桶價格大致相當。調查還發現,石油和天然氣行業活動在10月至12月期間繼續擴大,不過受訪者表示,通脹是一個持續的擔憂。報告稱,隨着就業的進一步增長,工資和福利繼續上漲。在油氣勘探和生產企業中,發現和開發成本指數以及租賃運營費用指數達到了調查曆史上的最高水平。
然而,供應方面的消息令油價上行受阻。據路透社消息稱,在即將到來的2022年1月4日的會議上,OPEC+可能會堅持現有的逐步增產政策,這意味着從2月初開始將進一步增產40萬桶/天。消息人士稱人們對新冠病毒奧密克戎變種的傳播將對需求產生影響的擔憂有所緩解,以及最近價格的複蘇,OPEC對進一步提高產量的信心增強。
標普能源資訊分析師NareekaAhir的一份研究報告指出,OPEC+此前決定1月維持40萬桶/日的增產幅度而非停止增產計劃,可能是因為受到了來自美國和其他石油消費國的壓力。盡管美國方面的壓力可能使OPEC+上調增產幅度,我們仍預計OPEC+將宣布2月的增產幅度將維持在40萬桶/日不變。由於增產的呼聲不斷,預計在明年5月-7月期間,OPEC+的增產幅度將達到120萬桶/日。
能源咨詢機構JBC報告顯示,OPEC12月的產量增加了19.5萬桶/日,達到2810萬桶/日。其中,沙特和阿聯酋的增產幅度最大,沙特產量增加13萬桶/日,達到1005萬桶/日。此外,伊拉克能源部長賈巴爾表示,伊拉克1月份的平均石油出口量將為330萬桶/日,伊拉克將致力於實現OPEC每月增產40萬桶/日的承諾。
另外,美國原油產量上升也對油價反彈構成障礙。據美國能源信息署(EIA)周四發布的月度報告顯示,美國10月原油日產量較前一個月增長6%,至1147萬桶,因從颶風中恢複過來的墨西哥灣原油產量大幅增加。報告顯示,美國墨西哥灣的石油產量上升,而主要陸地產油州德克薩斯州和北達科他州的石油產量下降。10月,包括汽油和柴油在內的成品油日需求較上年同期增加114萬桶。而與上月相比,需求略有下降。美國需求一直是石油市場從新冠大流行中複蘇的一個受到密切關注的指標。
值得一提的是,全球最大原油進口國——中國已經向獨立煉廠發放了2022年第一批原油進口配額,總計為1.0903億噸。比去年同期的配額低11%。中國國內更“知情”的分析師認為,這是一種向小型煉油廠施壓的方式,以解決效率低下的問題,而不會對中國石油進口的總體需求產生任何影響。這可能就是為什麼這個消息沒有對價格產生持久影響的原因。
接下來,市場焦點轉向美國油服公司貝克休斯(BakerHuges)的每周石油鑽井平台數。石油鑽井平台數是反映未來原油產量的先行指標,此前截至12月24日當周,原油鑽井總數增加5座至480座,預期為478座,達到2020年4月以來的最高水平。若數據顯示原油活躍鑽井繼續上升,料威脅油價的反彈。除此之外,還需密切留意新冠病毒奧密克戎變異毒株的最新動態、伊朗核協議會談和地緣政治緊張局勢發展以尋求短期交易機會。
美元指數
美元指數周四小幅低開後自95.829低點穩步反彈,因美國上周申請失業金人數下降,有助於緩解新冠肺炎感染人數激增將抑制經濟複蘇的擔憂。但好於的經濟數據也扶助美股創記錄高位,提振了市場樂觀情緒,進而削弱了美元的避險需求,令美元指數反彈受阻96.185水平。
美國勞工部周四公布的數據顯示,截至12月25日當周,美國首次申請失業救濟金人數降至19.8萬,低於市場預期的20.8萬,前一周數據由20.5萬上修為20.6萬。而截至12月18日當周,續請失業救濟金人數大幅下降至171.6萬人,遠低於預期的185.6萬,前一周由185.9萬上修為186.8萬。美國上周申請失業救濟人數意外下降,表明盡管出現了最新一波新冠病毒感染,但勞動力需求依然強勁。初請失業金人數進一步下降,繼續低於疫情爆發前的低點,表明隨着對工人的高需求延續到下一年,勞動力市場將繼續複蘇。初請人數接近上世紀60年代末以來的最低水平,因為企業都在努力留住盡可能多的員工。
技術分析
美國原油
日圖:保利加通道上揚,油價自上軌回落;14和20日均線看漲;隨機指標自超買區回撤。
4小時圖:保利加通道收斂,油價在中軌附近發展;14均線試圖下穿20均線,後者看漲;隨機指標走低。
1小時圖:保利加通道趨平,油價在中軌下方發展;14和20小時均線持平;隨機指標走高。
綜述:預計日內油價將在74.75-77.40區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注12月28日高點76.90,突破後將上探12月30日高點77.40,然後是11月24日低點77.95和11月25日高點78.60,以及11月24日高點79.15和11月12日低點79.75;而下方支持留意11月30日低點75.75,跌破將下探12月29日低點75.35,然後是11月21日低點74.75和10月1日低點74.20,以及12月23日高點73.90和12月9日高點73.30。
布倫特原油
日圖:保利加通道收斂,油價自上軌回落;14和20日均線看漲;隨機指標走低。
4小時圖:保利加通道趨平,油價在中軌附近發展;14和20均線制品;隨機指標走低。
1小時圖:保利加通道下滑,油價在中軌下方發展;14和20小時均線看跌;隨機指標走高。
綜述:預計日內油價將在77.50-80.00區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注10月1日高點79.40,突破將上探12月30日高點80.00,然後是11月15日低點80.60和11月18日高點81.35,以及11月26日高點81.60和11月19日高點82.20;而下方支持留意12月30日低點78.35,跌破將下探12月29日低點78.10,然後是10月1日低點77.50和12月23日高點76.95,以及12月24日低點76.30和12月27日低點75.70。
周五關注:
貝克休斯美國每周石油鑽井平台數
2021-12-31
