FX168财经报社(北美)讯 这一次，欧洲银行业负面报道的焦点不是德意志银行，而是瑞士信贷。
但信贷市场并没有让该银行逃脱惩罚。
彭博宏观策略师Simon White指出，欧洲银行5年期信用违约掉期(CDS)单日波动最大的是德意志银行，其息差扩大幅度甚至超过了瑞银(UBS)。
（图源：彭博社）
过去一个月，德意志银行的CDS增扩幅度几乎和瑞银一样多，但它并没有向瑞银一样在一个周末内被迫收购一个拥有5750亿美元资产的竞争对手(这里指的是瑞信)。
金融博客Zerohedge注意到，瑞银股价在周一(3月20日)开盘暴跌16%后有所反弹，但CDS却未能同步反弹……
（图源：Zerohedge）
在过去10年的大部分时间里，德意志银行的收入一直在下降，该行的治理也受到了质疑，德国联邦金融监管局(BaFin)就其对洗钱的控制提出了谴责。
然而，在过去两年里，随着收入和盈利能力的改善，这家投行率先实现了复苏。
尽管如此，德意志银行的表现还是落后于欧洲银行股从去年夏天开始的反弹，其市净率仍很低。
White指出，传染风险比2008年低得多，但也不是零。而且传染并不总是完全合乎逻辑的:瑞信的一级资本充足率高于德意志银行。
（图源：彭博社）
White将继续观察CDS利差，看看压力是否在扩散，以及在哪里扩散。
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