FX168財經報社(北美)訊 周四(3月23日)，隨着市場繼續消化美聯儲加息前景以及美國經濟數據的影響，美元指數下跌，現貨黃金再次逼近2000美元大關，美股三大股指齊升。
數據表現強勁 有投資者押注美聯儲已經結束加息周期
美國初請失業金人數意外地連續第二周下降，突顯出就業市場仍然緊張，雇主不願裁員。美國勞工部周四公布的數據顯示，截至3月18日當周，初請失業金人數減少1000人，至19.1萬人。截至3月11日，續領失業金人數基本持平，為169萬人。續領失業金人數包括已領失業金一周或更長時間的人。這個數字可以為失業人員找到新工作的難易程度提供線索。
美國上周初請失業金人數小幅下降，目前還沒有跡象顯示，最近由兩家地區性銀行倒閉引起的金融市場動蕩正在對經濟產生影響。今年初請失業金人數在窄幅區間內反彈，按曆史標準衡量仍處於非常低的水平，盡管大型科技公司紛紛裁員。1月份，每個失業人員對應1.9個職位空缺，雇主通常不願解雇員工。經濟學家預計，勞動力市場狀況將有所松動，特別是在矽谷銀行和簽名銀行倒閉之後。金融環境已經收緊，這可能導致銀行在發放貸款方面變得更加嚴格，這可能會對家庭和小企業造成影響，而這些企業一直是就業增長的主要驅動力。
隨後公布的另一項數據顯示，2月份新屋銷售量為64萬套，預期65萬套，而1月份修正後為63.3萬套。
牛津經濟研究院首席美國經濟學家豪登在一份報告中說，美國新房銷售近期的增長勢頭不太可能在未來幾個月繼續。她說，由於建築商推出了降價和其他激勵措施來鼓勵銷售，房屋銷售一直相對堅挺。然而，經濟放緩和勞動力市場疲軟可能會拖累需求。她表示，由於部分房屋建設短期內不會完成，供應也可能繼續低迷。“銀行業的壓力可能會對新屋建設構成壓力，因為規模較小的銀行在建築貸款中所占的比例過高。”
周三，美聯儲一如預期將基準利率目標區間上調0.25%，使聯邦基金利率區間達到4.75%-5%，為2007年10月以來的最高水平。
然而，美聯儲最新的經濟預測表明，今年可能只會再加息 0.25%，這一預測與央行在去年12月所說的一致，但與美聯儲主席鮑威爾本月早些時候發出的信號相反，他當時稱利率可能需要“高於先前預期”。
“3月份聯邦公開市場委員會(FOMC)會議的結果大致符合我們的預期，”以Michael Gapen為首的美國銀行經濟學家寫道。 “也就是說，由於最近幾家地區性銀行出現的壓力，美聯儲已經采取了一定程度的信貸標準和條款收緊措施。”
鮑威爾在周三宣布政策後的新聞發布會上表示，其中一些收緊的金融條件將與加息產生“同樣的效果”。 因此，鮑威爾表示，幾位美聯儲官員將銀行危機和金融市場影響納入了他們對今年餘下時間加息次數減少的預測。
牛津經濟研究院首席美國經濟學家Ryan Sweet在周三的一份報告中寫道：“鮑威爾堅持美聯儲的說法，即在不將經濟推入衰退的情況下，仍有一條通往軟着陸或通脹回歸目標的道路。” “然而，由於銀行系統的壓力，這條路變得更窄了。”
當前，有投資者押注美聯儲本周的加息將是其遏制通脹的最後一次行動，兩家美國地區性銀行破產，以及一項針對瑞信的紓困協議，有助於美聯儲完成其收緊金融環境並向借款人施壓的使命。雖然市場並不排除5月再加息25個基點的可能性，但目前看來，美聯儲維持利率不變，然後在今年晚些時候進行一系列降息，是最有可能出現的情況。
Brandywine全球投資管理公司投資組合經理John McClain表示，市場將在中期看到的銀行放貸不足，將收緊金融狀況，而這正是美聯儲希望做的。銀行將按照美聯儲試圖實現的目標行事。
美股三大股指齊升
美國股市周四反彈，道瓊斯指數上漲450點，標準普爾500指數一度重回4000點，投資者擺脫了對銀行業穩定性和預期信貸緊縮影響的擔憂。
（道指30分鍾走勢圖，來源：FX168）
道指周三下跌530點，因為財政部長耶倫表示她的部門尚未討論對銀行存款的全面保護，這似乎蓋過了美聯儲最近加息的影響。
隨着投資者重新評估市場對周三事件的負面反應，股市在周四早盤交易中飆升至盤中高點。
在耶倫告訴參議院委員會她的部門沒有考慮或討論全面存款保險後，標準普爾500指數周三下午暴跌。
但在花旗集團首席執行官弗雷澤在華盛頓特區經濟俱樂部發表講話時反駁信貸危機擔憂後，股票期貨隔夜反彈。“這不是信貸危機。這是少數銀行存在問題的情況，” 弗雷澤說。
Merion Capital Group首席市場策略師Rich Farr表示，她的言論似乎對市場產生了鎮靜作用。 他認為她的言論有助於推高美國股指期貨和亞洲市場隔夜走高。
周四公布的經濟數據顯示，上周美國初請失業金人數降至19.1萬人，為三周以來的最低水平。
周四公布的另一項數據顯示，2月份新屋銷售量為64萬套，而1月份修正後為63.3萬套。
該數據有助於緩解投資者對經濟和勞動力市場前景的擔憂，此前美聯儲主席鮑威爾表示，他認為由三大地區性銀行倒閉引發的信貸緊縮可能會損害經濟和勞動力市場，盡管它有助於抑制通脹。
鮑威爾還表示，銀行體系“穩健”，存款外流已經穩定。
美聯儲周三將政策利率上調25個基點至4.75%至5%區間，一如市場預期。
但鮑威爾明確表示，他不同意投資者押注美聯儲將在2023年底前多次降息。
“降息不在我們的基本情景中，”鮑威爾說。
SPI Asset Management執行合夥人Stephen Innes表示，股市上漲表明投資者對鮑威爾最終被證明是錯誤的抱有希望。
“由於市場押注美聯儲會失去勇氣並降檔，美國期貨正在小幅走高。請注意，美聯儲暫停加息的現代曆史書對股市非常利好，”Innes在電子郵件評論中表示。
美元料將創下兩年半最長連跌走勢
在美聯儲聽起來接近結束加息時間，而瑞士央行和英國央行推進進一步加息後，美元周四勢將創下兩年半以來的最長連跌走勢。
正如預期的那樣，美聯儲在周三將基準基金利率上調了25個基點，但放棄了需要“持續加息”的措辭，轉而支持“一些額外的”加息，因為它正在觀察銀行信心動搖對經濟的影響。
期貨暗示再加息25個基點的可能性約為50%，而歐洲市場預計進一步收緊約50個基點。
這一差距推動歐元/美元飆升至七周高點1.0930，也勢將錄得連續六個交易日上漲。
NatWest Markets G10外匯策略主管Brian Daingerfield表示，美聯儲基調的轉變使得市場不太可能重新擔心強勁的經濟數據會推高利率。
“從外匯的角度來看，我們認為這表明美元將進一步走軟，因為美聯儲周期的上限已經明顯下降，”他說。
衡量美元兌六大主要貨幣匯率的美元指數最新下跌0.22%至102.33，日內最低觸及101.91。
（美元30分鍾走勢圖，來源：FX168）
英國央行周四將借貸成本上調25個基點，符合預期，並表示如果有證據表明價格壓力持續存在，則需要進一步收緊政策。
“他們為未來再次加息敞開了大門，”丹麥銀行外匯分析師Kirstine Kundby-Nielsen表示。
“我們認為不同的增長前景或全球投資環境不會在歐元和英鎊之間產生不同的因素，並且認為它將在0.88水平附近波動。”
歐元/英鎊最新下跌0.2%至0.8832。 英鎊/美元上漲0.13%至1.228，此前觸及七周高點1.2341。
瑞士央行也將政策利率上調50個基點，以尋求平衡應對通脹與對金融市場動蕩的擔憂，同時重申願意積極參與外匯市場。
瑞士央行表示，當局在周末宣布的有關瑞士信貸的措施已經“制止了危機”。
該決定後，瑞郎走強，兌美元匯率最新上漲0.1%至0.9164。
“我們看到瑞郎走強，不僅是因為加息，還因為他們有效地表示他們停止了銀行業的危機，”丹斯克銀行的 Kundby-Nielsen 說。
黃金期貨再次突破2000美元大關
受美聯儲暗示可能結束貨幣緊縮周期後美元和國債收益率下滑的提振，金價周四連續第二個交易日上漲。
初請數據公布之後，現貨黃金短線一度下跌12美元至日低1964.56略上方，但隨後自低位大幅反彈超30美元並刷新日高至1998.32美元。
（現貨黃金30分鍾走勢圖，來源：FX168）
COMEX期金站上2000美元/盎司，日內漲2.59%。
美聯儲周三加息0.25個百分點，但強調即將暫停加息。
“如果他們真的暫停，那顯然是黃金市場的綠燈，是對衝通脹的典型手段。 如果他們無法進一步加息，通脹可能會繼續居高不下，”High Ridge Futures金屬交易主管David Meger表示。
金價周一觸及一年高點，在避險需求的提振下一舉突破2000美元的關鍵水平，但隨後隨着瑞士信貸的救助銀行業的恐慌情緒消退而回落。 但分析師表示，如果美聯儲暫停或銀行業危機繼續，前景仍然樂觀。
高盛將其12個月黃金價格目標從1950美元/盎司上調至2050美元/盎司，並將其描述為對衝金融風險的最佳方式。
“通脹仍處於高位、避險另類投資需求和美元走軟的結合——所有這些都是黃金近期走勢背後的重要驅動因素，”Meger 補充道。
美元接近2月初的低點，連續第六個交易日下滑，令持有其他貨幣的黃金變得更便宜。 基準政府債券收益率也小幅走低，提高了非孽息黃金的吸引力。
