FX168财经报社(北美)讯 周四(3月23日)，随着市场继续消化美联储加息前景以及美国经济数据的影响，美元指数下跌，现货黄金再次逼近2000美元大关，美股三大股指齐升。
数据表现强劲 有投资者押注美联储已经结束加息周期
美国初请失业金人数意外地连续第二周下降，突显出就业市场仍然紧张，雇主不愿裁员。美国劳工部周四公布的数据显示，截至3月18日当周，初请失业金人数减少1000人，至19.1万人。截至3月11日，续领失业金人数基本持平，为169万人。续领失业金人数包括已领失业金一周或更长时间的人。这个数字可以为失业人员找到新工作的难易程度提供线索。
美国上周初请失业金人数小幅下降，目前还没有迹象显示，最近由两家地区性银行倒闭引起的金融市场动荡正在对经济产生影响。今年初请失业金人数在窄幅区间内反弹，按历史标准衡量仍处于非常低的水平，尽管大型科技公司纷纷裁员。1月份，每个失业人员对应1.9个职位空缺，雇主通常不愿解雇员工。经济学家预计，劳动力市场状况将有所松动，特别是在硅谷银行和签名银行倒闭之后。金融环境已经收紧，这可能导致银行在发放贷款方面变得更加严格，这可能会对家庭和小企业造成影响，而这些企业一直是就业增长的主要驱动力。
随后公布的另一项数据显示，2月份新屋销售量为64万套，预期65万套，而1月份修正后为63.3万套。
牛津经济研究院首席美国经济学家豪登在一份报告中说，美国新房销售近期的增长势头不太可能在未来几个月继续。她说，由于建筑商推出了降价和其他激励措施来鼓励销售，房屋销售一直相对坚挺。然而，经济放缓和劳动力市场疲软可能会拖累需求。她表示，由于部分房屋建设短期内不会完成，供应也可能继续低迷。“银行业的压力可能会对新屋建设构成压力，因为规模较小的银行在建筑贷款中所占的比例过高。”
周三，美联储一如预期将基准利率目标区间上调0.25%，使联邦基金利率区间达到4.75%-5%，为2007年10月以来的最高水平。
然而，美联储最新的经济预测表明，今年可能只会再加息 0.25%，这一预测与央行在去年12月所说的一致，但与美联储主席鲍威尔本月早些时候发出的信号相反，他当时称利率可能需要“高于先前预期”。
“3月份联邦公开市场委员会(FOMC)会议的结果大致符合我们的预期，”以Michael Gapen为首的美国银行经济学家写道。 “也就是说，由于最近几家地区性银行出现的压力，美联储已经采取了一定程度的信贷标准和条款收紧措施。”
鲍威尔在周三宣布政策后的新闻发布会上表示，其中一些收紧的金融条件将与加息产生“同样的效果”。 因此，鲍威尔表示，几位美联储官员将银行危机和金融市场影响纳入了他们对今年余下时间加息次数减少的预测。
牛津经济研究院首席美国经济学家Ryan Sweet在周三的一份报告中写道：“鲍威尔坚持美联储的说法，即在不将经济推入衰退的情况下，仍有一条通往软着陆或通胀回归目标的道路。” “然而，由于银行系统的压力，这条路变得更窄了。”
当前，有投资者押注美联储本周的加息将是其遏制通胀的最后一次行动，两家美国地区性银行破产，以及一项针对瑞信的纾困协议，有助于美联储完成其收紧金融环境并向借款人施压的使命。虽然市场并不排除5月再加息25个基点的可能性，但目前看来，美联储维持利率不变，然后在今年晚些时候进行一系列降息，是最有可能出现的情况。
Brandywine全球投资管理公司投资组合经理John McClain表示，市场将在中期看到的银行放贷不足，将收紧金融状况，而这正是美联储希望做的。银行将按照美联储试图实现的目标行事。
美股三大股指齐升
美国股市周四反弹，道琼斯指数上涨450点，标准普尔500指数一度重回4000点，投资者摆脱了对银行业稳定性和预期信贷紧缩影响的担忧。
（道指30分钟走势图，来源：FX168）
道指周三下跌530点，因为财政部长耶伦表示她的部门尚未讨论对银行存款的全面保护，这似乎盖过了美联储最近加息的影响。
随着投资者重新评估市场对周三事件的负面反应，股市在周四早盘交易中飙升至盘中高点。
在耶伦告诉参议院委员会她的部门没有考虑或讨论全面存款保险后，标准普尔500指数周三下午暴跌。
但在花旗集团首席执行官弗雷泽在华盛顿特区经济俱乐部发表讲话时反驳信贷危机担忧后，股票期货隔夜反弹。“这不是信贷危机。这是少数银行存在问题的情况，” 弗雷泽说。
Merion Capital Group首席市场策略师Rich Farr表示，她的言论似乎对市场产生了镇静作用。 他认为她的言论有助于推高美国股指期货和亚洲市场隔夜走高。
周四公布的经济数据显示，上周美国初请失业金人数降至19.1万人，为三周以来的最低水平。
周四公布的另一项数据显示，2月份新屋销售量为64万套，而1月份修正后为63.3万套。
该数据有助于缓解投资者对经济和劳动力市场前景的担忧，此前美联储主席鲍威尔表示，他认为由三大地区性银行倒闭引发的信贷紧缩可能会损害经济和劳动力市场，尽管它有助于抑制通胀。
鲍威尔还表示，银行体系“稳健”，存款外流已经稳定。
美联储周三将政策利率上调25个基点至4.75%至5%区间，一如市场预期。
但鲍威尔明确表示，他不同意投资者押注美联储将在2023年底前多次降息。
“降息不在我们的基本情景中，”鲍威尔说。
SPI Asset Management执行合伙人Stephen Innes表示，股市上涨表明投资者对鲍威尔最终被证明是错误的抱有希望。
“由于市场押注美联储会失去勇气并降档，美国期货正在小幅走高。请注意，美联储暂停加息的现代历史书对股市非常利好，”Innes在电子邮件评论中表示。
美元料将创下两年半最长连跌走势
在美联储听起来接近结束加息时间，而瑞士央行和英国央行推进进一步加息后，美元周四势将创下两年半以来的最长连跌走势。
正如预期的那样，美联储在周三将基准基金利率上调了25个基点，但放弃了需要“持续加息”的措辞，转而支持“一些额外的”加息，因为它正在观察银行信心动摇对经济的影响。
期货暗示再加息25个基点的可能性约为50%，而欧洲市场预计进一步收紧约50个基点。
这一差距推动欧元/美元飙升至七周高点1.0930，也势将录得连续六个交易日上涨。
NatWest Markets G10外汇策略主管Brian Daingerfield表示，美联储基调的转变使得市场不太可能重新担心强劲的经济数据会推高利率。
“从外汇的角度来看，我们认为这表明美元将进一步走软，因为美联储周期的上限已经明显下降，”他说。
衡量美元兑六大主要货币汇率的美元指数最新下跌0.22%至102.33，日内最低触及101.91。
（美元30分钟走势图，来源：FX168）
英国央行周四将借贷成本上调25个基点，符合预期，并表示如果有证据表明价格压力持续存在，则需要进一步收紧政策。
“他们为未来再次加息敞开了大门，”丹麦银行外汇分析师Kirstine Kundby-Nielsen表示。
“我们认为不同的增长前景或全球投资环境不会在欧元和英镑之间产生不同的因素，并且认为它将在0.88水平附近波动。”
欧元/英镑最新下跌0.2%至0.8832。 英镑/美元上涨0.13%至1.228，此前触及七周高点1.2341。
瑞士央行也将政策利率上调50个基点，以寻求平衡应对通胀与对金融市场动荡的担忧，同时重申愿意积极参与外汇市场。
瑞士央行表示，当局在周末宣布的有关瑞士信贷的措施已经“制止了危机”。
该决定后，瑞郎走强，兑美元汇率最新上涨0.1%至0.9164。
“我们看到瑞郎走强，不仅是因为加息，还因为他们有效地表示他们停止了银行业的危机，”丹斯克银行的 Kundby-Nielsen 说。
黄金期货再次突破2000美元大关
受美联储暗示可能结束货币紧缩周期后美元和国债收益率下滑的提振，金价周四连续第二个交易日上涨。
初请数据公布之后，现货黄金短线一度下跌12美元至日低1964.56略上方，但随后自低位大幅反弹超30美元并刷新日高至1998.32美元。
（现货黄金30分钟走势图，来源：FX168）
COMEX期金站上2000美元/盎司，日内涨2.59%。
美联储周三加息0.25个百分点，但强调即将暂停加息。
“如果他们真的暂停，那显然是黄金市场的绿灯，是对冲通胀的典型手段。 如果他们无法进一步加息，通胀可能会继续居高不下，”High Ridge Futures金属交易主管David Meger表示。
金价周一触及一年高点，在避险需求的提振下一举突破2000美元的关键水平，但随后随着瑞士信贷的救助银行业的恐慌情绪消退而回落。 但分析师表示，如果美联储暂停或银行业危机继续，前景仍然乐观。
高盛将其12个月黄金价格目标从1950美元/盎司上调至2050美元/盎司，并将其描述为对冲金融风险的最佳方式。
“通胀仍处于高位、避险另类投资需求和美元走软的结合——所有这些都是黄金近期走势背后的重要驱动因素，”Meger 补充道。
美元接近2月初的低点，连续第六个交易日下滑，令持有其他货币的黄金变得更便宜。 基准政府债券收益率也小幅走低，提高了非孽息黄金的吸引力。
