FX168財經報社(北美)訊 周三(5月24日)，美聯儲理事沃勒在經濟峰會上表示，美國經濟依舊強勁，通脹仍然高漲，這是繼續加息的理由，他支持在6月或7月加息。眼下，美聯儲在6月加息的預期升溫，掉期合約反映出6月份加息幅度高達12個基點，創下5月3日美聯儲上次加息以來的新高。受沃勒言論影響，美元指數短線急升，主要非美貨幣、現貨黃金和美股則加速回落。
美聯儲理事沃勒：支持在6月或7月加息
美聯儲理事沃勒周三表示，他對通脹問題缺乏進展感到擔憂，雖然下個月的美聯儲會議上可能不會加息，但結束加息行動的可能性不大。
“我不支持停止加息，除非我們有明確的證據表明通脹正朝着我們2%的目標下降，”沃勒在為加州大學聖巴巴拉分校經濟預測項目活動準備的講話中表示。“但在6月的會議上，我們是應該加息還是不加息，將取決於未來三周的數據。”
他表示，尤其重要的是，還有兩項通脹數據，以及“非常緊張”的勞動力市場數據，以及工資上升過快而無法與穩定的物價保持一致的數據。經濟學家預計，定於周五發布的4月份PCE通脹報告將顯示，物價同比上漲4.6%，持平於3月。
沃勒表示，自3月開始的一系列地區性銀行倒閉以來，不斷變化的信貸環境也將有助於他的觀點。“從現在到那時，我們需要在6月份做出最佳決定時保持靈活性。”
但他補充稱，即使在6月13-14日的會議上有理由不加息，“審慎的風險管理將建議在6月會議上不加息，但根據即將公布的通脹數據，傾向於在7月加息。”
本月早些時候，美聯儲將政策利率目標上調至5.00%-5.25%的區間，美聯儲主席鮑威爾暗示，這一利率水平可能已經高到足以讓央行官員暫停緊縮行動，並評估其迄今為止對經濟的影響，尤其是考慮到信貸狀況前景的不確定性。
沃勒認為有必要采取更有力的措施對抗通脹，他的鷹派觀點推動美聯儲去年大舉升息。他說，5.5%的核心消費者通脹率“過高”，勞動力市場的失業率為3.4%，小時工資增長率為4.4%，需要放松以減輕價格壓力。
考慮到這些擔憂，沃勒對下個月可能跳過連續第11次加息的態度值得注意，但他認為美聯儲可能還沒有結束加息的觀點也值得注意。
到7月份，信貸狀況將更加明朗，如果銀行業狀況沒有過度收緊，“那麼7月份加息很可能是合適的政策。”
沃勒發表上述言論之際，正值美聯儲的決策機構評估在6月13-14日的下次會議上是否應該連續第11次加息。一些美聯儲官員認為，經濟數據並不表明央行暫停緊縮行動是合適的，而另一些官員則表示，當前形勢的不確定性和貨幣政策運作的滯後性意味着，目前保持利率穩定更為合適。
美聯儲6月加息預期升溫
債券交易商加大了對美聯儲6月升息的押注，部分受英國通脹數據意外公布後英國政策利率預期飆升的刺激。
盡管國會議員將無法及時提高美國債務上限以避免金融危機的威脅持續存在，但掉期合約仍反映出6月份加息幅度高達12個基點，創下5月3日美聯儲上次加息以來的新高。美聯儲5月會議紀要定於美東時間周三下午2點(北京時間周四淩晨2點)公布。
（圖源：彭博社）
距離美國政府資金耗盡的預計日期還有一周多一點的時間，對6月份加息的預期可能表明，人們不僅相信會達成協議，而且相信不會削減開支，從而削弱經濟。
AmeriVet Securities美國利率交易和策略主管Gregory Faranello表示:“如果從現在到6月14日的數據證明有理由再次加息，那麼我認為，他們確實會加息。”然而，“債務上限作為前景的風險因素排名很高。”
摩根大通經濟學家周三說，在所謂的X日期前沒有達成協議的幾率為25%，而且還在上升。
美聯儲官員最近的評論基本上回避了未能解決債務上限問題可能會如何影響政策的問題，而是把重點放在了如何在仍然居高不下的通脹和一些跡象之間取得平衡。這些跡象表明，美聯儲過去14個月累計加息5個百分點的10次加息已開始造成金融壓力，需要在6月暫停加息。
央行官員們的看法存在分歧，一些人提出了跳過6月份加息的可能性，另一些人預計今年至少還會加息兩次。
掉期利率預計將在7月見頂，預計屆時加息25個基點的可能性很大，然後在年底前至少降息一次。交易員周三增加了對利率期權的買入，如果美聯儲的政策基準利率比市場目前所反映的利率水平保持更高的時間更長，這些期權就會獲利。
Amundi US美國固定收益主管Jonathan Duensing表示:“如果我們就債務上限問題達成一致，市場將立即就6月會議的定價問題進行拋硬幣表決。”“然後就真的要看數據了，看FOMC的鷹派是否會戰勝鴿派。”
周三，英國貨幣市場利率升至與英國央行政策利率5.5%左右的高點一致的水平，周二為5.1%，此前該國服務業和核心價格出現了30多年來最快的漲幅。
拜登政府和眾議院共和黨多數派之間關於債務上限的談判於美東時間周三中午恢複。如果不能提高或暫停該計劃，美國政府最早將於6月1日耗盡現金，可能無法償還債權人。受此影響，6月初到期的美國國庫券收益率周三在6%以上，而本月到期的國庫券收益率不到4%。
彭博經濟首席美國經濟學家Anna Wong在一份報告中表示:“如果債務上限僵局順利得到解決——在X日期前獲得一個舒適的優勢，而且只是小幅削減支出——那麼6月份加息25個基點將被提上日程。”不過，她的基本預測是暫停，因為“在最後一刻就債務上限達成協議，將在會議前加劇金融波動，並給經濟前景帶來壓力。”
市場走勢：美元跳升近60點 黃金美股回落
受沃勒鷹派言論影響，美元指數延續升勢並刷新日高至103.92，較日低拉升近60點。
（美元指數30分鍾走勢圖，來源：FX168）
隨着美元指數跳升，主要非美貨幣黯然回落，其中紐元兌美元跌破0.61，為3月10日以來首次，日內跌2.38%；美元兌日元短線走高20餘點，現報139.34，日內漲0.5%。
紐約Bannockburn Global Forex首席市場策略師Marc Chandler表示，全球股市因不確定性而下跌，但其對美元的影響小於利率和股市。
“在強於預期的經濟數據和美國利率上升的推動下，美元近三周或多或少都在上升，”他說。“我不認為債務上限本身是外匯市場的一個重要因素。”
Chandler說，經濟數據可能會繼續支撐美元，因為亞特蘭大聯儲預計，美國經濟第二季將以2.9%的速度增長。
“我的感覺是，無論如何，我們要到最後一刻才能達成協議，這意味着不是陣亡將士紀念日，而是下周初的某個時候，”他說。
貴金屬方面，隨着美元跳升，現貨黃金短線加速走低並刷新日低至1956.68美元/盎司，較稍早觸及的日高大跌近29美元。
（現貨黃金30分鍾走勢圖，來源：FX168）
“債務上限的頭條新聞在發揮重要作用....但噪音中有一些信號，”道明證券大宗商品策略師Daniel Ghali表示。
Ghali指出，盡管受到美元全面升值的阻力，但黃金在前一交易日仍然錄得上升，這顯示出背後的顯著需求。
凱投宏觀大宗商品分析師Edward Gardner表示，如果美國地區銀行業問題得以緩解，並就債務上限達成協議，金價可能進一步下跌。
股市方面，美國股市周三下跌，美國國會議員難以就美國債務上限達成協議，引發了人們對美國可能違約的擔憂。
道瓊斯工業股票平均價格指數在早盤尾盤跌至盤中低點，最新下跌292點，跌幅0.9%。標準普爾500指數和納斯達克綜合指數各下跌約1%。
（道指30分鍾走勢圖，來源：FX168）
美國眾議院議長麥卡錫最新在新聞發布會上表示，談判代表在支出上限方面仍存在分歧。麥卡錫再次指責民主黨人這麼晚才來到談判桌前，但是他也說，他相信談判小組周三能夠取得進展。
“我只是認為這是常識。這是合理的，我們明年的花費比今年少，這是合理的。每個家庭都會這樣做，”麥卡錫說。
美國財政部長耶倫此前警告國會議員，6月初出現違約的可能性“很大”。她周三指出，她已經看到“金融市場出現一些壓力”，人們越來越擔心美國可能會出現曆史上第一次違約。
摩根大通表示，若達不成債務上限協議，美國約有四分之一的概率迎來政府資金耗盡的所謂X日，而且這種可能性還在不斷上升。“我們仍然認為最可能的結果是在X日之前簽署協議成法，不過我們預計若不提高上限那麼這個日子出現的概率在25%左右而且還在上升，”摩根大通百席美國經濟學家Michael Feroli周三在給客戶的一份研報中說。“在後一種情況下，我們認為財政部很可能會優先支付本金和利息，”他寫道，“雖然這樣做可以避免技術性違約，但仍然會有一些負面效應，包括美國信用評級可能遭下調。”Feroli表示，包括削減聯邦政府支出的潛在協議可能會使美國GDP在2024年減少0.1至0.5%，具體情況要取決於細節。
