FX168財經報社(香港)訊 美國彭博社周一(8月14日)撰文稱，外國投資者正在對中國失去興趣，以世界第二大經濟體為目標的對衝基金正在為此付出代價。
根據Preqin Ltd.的數據，關注中國的活躍對衝基金的數量至少自2012年以來首次出現下降，截至今年6月，僅新成立五只基金。數據顯示，另有18只基金被清算。
這一收縮標誌着離岸中國對衝基金的一個重大轉變。就在2021年，由於投資者試圖搭乘一度高速增長的經濟和資本市場的浪潮，離岸中國對衝基金幾乎占亞洲新基金的一半。
北京方面對課後輔導和電子商務等行業的民營企業的打擊，加上中美地緣政治緊張局勢日益加劇，導致這些對衝基金自那以來的回報疲弱，削弱了全球投資者對中國資產的興趣。
擁有21年曆史的對衝基金公司Persistent Asset Partners的投資組合管理主管Otto Chan說：“我們肯定看到亞洲和外國投資者對中國基金經理的需求在減少。”
淡泰資本有限公司(Dantai Capital Ltd.)今年關閉了其旗艦大中華區對衝基金，原因是該基金在今年以來的投資損失嚴重。據知情人士透露，這家總部位於香港的公司認為，其投資策略在當前的市場環境中已經無法奏效。據投資者接收到的一份更新報告顯示，淡泰母基金今年至五月份的虧損約為26%，而去年的虧損近46%。
一份通訊顯示，老虎管理有限公司(Tiger Management llc)支持的鬱蘭資本管理有限公司(Yulan Capital Management)也在2022年底清算了一只專注於大中華區的亞洲對衝基金。
根據Eurekahedge Pte的數據，專注於中國的對衝基金正面臨前所未有的連續第二年虧損。2022年，超過三分之二的專注於中國的對衝基金虧損，36%的對衝基金虧損五分之一或更多。Preqin的數據顯示，今年上半年，62%的中國基金未能盈利。
盡管中國政府最近出台政策支持，但中國經濟複蘇正在失去動力，而中美地緣政治緊張局勢幾乎沒有緩和的跡象。
(圖片來源：彭博社)
彭博社稱，中國基金經理們在公眾面前擺出一副勇敢的面孔，吹捧中國的長期增長潛力和低廉的估值。其中一人表示，私下里，他們哀歎離岸中國對衝基金的終結。這些基金從國際投資者那里籌集資金，交易與中國有關的證券。
據一份時事通訊和一位知情人士透露，Legends China Fund在2023年前七個月下跌16%，而在過去兩年里，該基金每年都虧損20%以上。由於涉及私人信息，這位知情人士要求不具名。Blue Creek China Fund 6月份的通訊顯示，該基金上半年下跌17%，難以結束自2021年開始的連跌。
中國離岸基金的某些共同特點，使它們特別容易受到最新監管和地緣政治不利因素的影響。
彭博數據庫中以中國為重點的417家對衝基金中，約有88%專門從事股票多空交易，即對股票進行多頭和空頭押注。其中，五分之二的人有長期傾向。當市場處於上升期時，這種策略往往效果更好。許多人專注於投資科技和電子商務類股票。
Eurekahedge的數據顯示，截至7月，大中華區股票型多空基金下跌約1%，其中11%的基金公布了數據。
(圖片來源：彭博社)
自2020年底以來，MSCI中國指數下跌43%，而同期美國標普500指數攀升19%。
總部位於上海、由瑞士寶盛集團(Julius Baer Group Ltd.)支持的資產管理公司GROW investment Group的全球首席投資官William Ma說，投資者在中國的投資面臨更多政治風險，對中國經濟長期上行的信心下降。
