FX168財經報社(北美)訊 周一(10月2日)，美國9月供應管理協會(ISM)制造業PMI意外跳躍至49.0，超過多數人預期。與此同時，美聯儲理事鮑曼周一再次表示，可能需要多次加息才能將通脹降至央行的目標。美市盤中，美元指數持續上揚並逼近107關口，現貨黃金一度跌破1830美元關口，美股三大股指升跌不一，美油布油雙雙下挫。
美ISM制造業指數表現超預期 鮑曼發表鷹派言論
衡量美國制造業活動的一項指標9月份出現了近一年來的最小收縮，這讓人們看到了美國制造業最糟糕的時期可能已經過去的希望。
周一公布的數據顯示，美國供應管理協會(ISM)制造業指數從上月的47.6升至49，為去年11月以來的最高水平。
（圖源：彭博社）
盡管讀數低於50表明經濟萎縮，但最新數據超出了彭博社對經濟學家調查的大多數預測。在6月份觸及多年低點後，該指數已上漲3點，創下自2021年3月以來的最大三個月漲幅。
9月份的指數受到自2022年7月以來最強勁的生產增長以及工廠就業擴張的提振。該組織的新訂單指數雖然仍顯示萎縮，但也升至一年多高點。
制造業就業數據4個月來首次出現增長，使生產商在處理積壓訂單方面取得了更大進展。
生產商也在大宗商品價格下跌中找到了解脫。該組織9月份的原材料支付價格指數下降4.6點，至43.8，為四個月來最大降幅。
盡管8月份的數據顯示物價漲幅是自2020年以來最慢的，但美聯儲理事鮑曼周一再次表示，可能需要多次加息才能將通脹降至央行的目標。
鮑曼在加拿大班夫向銀行家們準備的講話中表示:“我仍然預計，可能需要進一步加息，以及時將通脹率恢複到2%。”“我認為，高能源價格仍有可能逆轉近幾個月來我們在通脹方面取得的一些進展。”
美聯儲上月將基準貸款利率維持在5.25%至5.5%的區間不變，為22年來的最高水平，而他們最新的季度預測顯示，今年還會有一次加息。
美國經濟分析局(BEA)上周五公布的報告顯示，剔除波動較大的食品和能源成分的核心個人消費支出(PCE)價格指數8月份環比攀升0.1%。美聯儲密切關注的一項關鍵服務成本指標也出現了自2020年以來的最小月度漲幅。
鮑曼在9月22日表示，需要進一步加息，以“及時地”將通貨膨脹率恢複到2%。今天的言論表明，她不相信8月份的通脹數據代表了價格上漲的持續放緩。
鮑曼對加拿大銀行家們表示，她的預期是：“鑒於當前的貨幣政策緊縮水平，通脹的進展可能會較慢。” 她還補充說：“為了以可持續和及時的方式降低通脹，將需要進一步的政策緊縮。”
鮑曼還表示，如果數據表明通脹進展停滯或恢複到2%的速度過慢，她仍願意在未來會議上支持加息。她認為，進一步提高利率並將其維持在限制性水平上一段時間可能是合適的。
美股升跌不一
美國股市周一早盤升跌互現，美國國債收益率繼續走高，此前國會議員周末避免了聯邦政府關門。
美股三大股指走低，道指跌0.6%，標普500指數跌0.4%至日內低點，納指漲幅收窄至不足0.3%。
（道指30分鍾走勢圖，來源：FX168）
9月和第三季度股市均以下跌收官。標準普爾500指數9月份下跌4.9%，創下2023年以來最糟糕的一個月，第三季累計下跌3.7%。道瓊斯指數和納斯達克指數也出現了季度下跌。
Treasury Partners首席投資官Richard Saperstein在一份報告中表示:“股市正面臨着利率上升以及利率上升將如何影響經濟增長和盈利的不確定性帶來的阻力。”
美國國債收益率周一延續漲勢，10年期美國國債收益率跳升至4.689%，為2007年10月以來的最高水平。
他表示，由於預期經濟放緩將足以壓低通脹，但避免衰退，股市的定價是“完美的”。
“很難看出美聯儲和經濟將如何解決這一問題，我們相信，在通脹、經濟和利率方面，市場預期一切都將到位，這是一個非常高的門檻，”Saperstein表示。
周一的交易拉開了2023年最後一個季度的序幕，這是一個季節性上升時期，尤其是在這一年即將結束的時候。
此前，標普500指數經曆了艱難的9月份，下跌4.9%，創下今年以來最糟糕的一個月，10年期美國國債收益率飆升至2007年以來的最高水平，市場擔心持續的通脹壓力將導致美聯儲在更長時間內維持較高利率。
避免可能對經濟造成損害的政府關門的權宜之計立法在亞洲交易時段提供了一些支撐。但隨着交易日的推進，美國國債收益率穩步走高，投資者認為美聯儲在本輪周期內再次提高借貸成本的可能性增大。
聯邦基金期貨交易員預計，11月1日加息25個基點的可能性為30.9%，高於上周五的約18%。
國會通過了一項權宜之計法案，避免了政府關門，使政府運作到11月17日，這意味着數據發布(包括周五的非農就業報告)將按計劃進行。這使得美聯儲官員更有可能在11月1日的會議上繼續加息25個基點——這仍然是我們的基本預測，”花旗經濟學家Richard Hollenhorst表示。
來自中國的利好消息最初提振了全球市場的情緒。上周末公布的官方數據顯示，9月份中國制造業出現6個月來的首次擴張。
Fundstrat研究主管Tom Lee表示，鑒於美國消費者和經濟依然健康，他對股市持樂觀態度，這應有助於企業利潤在未來幾個季度上升。
“我們仍然認為，股市可能在2023年底前反彈。在過去的8周里，出現了重大的技術損失，而且隨着我們進入10月份，這種崩潰不會立即逆轉。但是……標普500指數的價格水平正接近一個具有吸引力的風險/回報水平，”Lee在一份報告中表示。
美元逼近107關口
美元指數周一攀升，延續了連續四周的漲勢，此前美國政府暫時避免關門，且經濟數據繼續支持美聯儲將在更長時間內維持高利率的觀點。
周一公布的一項調查顯示，經濟數據顯示，隨着生產加快且就業反彈，美國制造業9月進一步邁向複蘇。調查還顯示，工廠投入價格大幅下滑。
上周末，美國國會在周六晚間通過了一項臨時撥款法案，獲得了民主黨的壓倒性支持，此前共和黨眾議院議長麥卡錫放棄了共和黨強硬派稍早提出的一項黨派法案的要求，緩解了對政府數據發布可能被推遲的擔憂，並使對美聯儲利率路徑的看法複雜化。
美國國債收益率在達成協議後走高，本周五公布的非農就業報告將是本周的重點數據。
Oanda資深市場分析師Edward Moya表示，“目前都是債市的問題，華爾街似乎正在進行重大調整，認識到在利率在更長時間內處於高位將改變投資者對投資組合的配置方式，這為美元提供了一些潛在的力量。”
他說:“人們相信，美國的經濟增長情況仍然比其他國家好得多，這可能會使利差保持在對美國有利的水平。我們還需要看看日本會發生什麼，他們現在的處境是，在貨幣進一步貶值之前，他們需要改變政策。”
美元指數上漲近0.7%，至106.91高點；美元/日元上漲0.4%，觸及149.88高點，為近一年來的最高水平。
（美元指數30分鍾走勢圖，來源：FX168）
投資者一直在密切關注日本央行幹預日元的跡象。
日元兌美元承壓，因為日本央行在全球央行中仍是鴿派的異類，尤其是自美聯儲於2022年3月開始激進的加息周期以來。
日本央行9月會議的意見摘要顯示，更多政策制定者討論了最終退出超寬松政策的前景，而日本央行還表示，將進行額外的債券購買操作，以尋求減緩收益率升至10年來最高水平後的漲勢。
隨着日元接近150關口，日本財務大臣鈴木俊一表示，當局正以“強烈的緊迫感”密切關注外匯走勢，但拒絕評論目前是否有可能幹預匯市。
黃金跌破1830美元
美元走強和美國升息前景令黃金黯然失色，金價周一延續連續第六個交易日跌勢，觸及近七個月低點。
美市早盤，現貨黃金下跌約1%，至1827.05美元/盎司低點，為3月10日以來的最低水平。
（現貨黃金30分鍾走勢圖，來源：FX168）
“人們認為，利率將在更長時間內保持較高水平，這一直是貴金屬市場的看跌因素。近期金價可能跌破1800美元，”Kitco Metals高級分析師Jim Wyckoff表示。
“外匯市場的趨勢往往更為強勁，持續時間也更長。美元的升值可能不會很快結束，這給黃金市場帶來了壓力。”
美元上漲0.4%，降低了黃金對其他貨幣持有者的吸引力。
芝加哥商業交易所(CME)的美聯儲觀察(FedWatch)工具顯示，交易員預計美聯儲今年將利率維持在5.25%-5.50%的可能性為55%。
受基準美國國債收益率大幅上升的壓力，自5月初突破2000美元大關以來，金價已下跌逾11%或230美元。美國國債收益率大幅上升令無收益黃金的吸引力下降。
市場焦點現在轉向本周的職位空缺數據、民間就業數據和美國非農就業數據。
原油下挫
油價在周一稍早攀升1美元後回吐漲幅，因市場對供應和全球需求存在疑問。
WTI原油日內一度跌超2%，最低觸及87.924美元/桶低點；布倫特原油日內下跌超1.5%，最低觸及90.338美元/桶。
（WTI原油30分鍾走勢圖，來源：FX168）
這兩個指標在第三季都上漲了近30%，原因是在沙特阿拉伯和俄羅斯將進一步減產延長至今年年底之後，市場預測第四季原油供應將出現廣泛短缺。
四位歐佩克 (OPEC )消息人士對路透社表示，OPEC 不太可能在周三舉行的重要會議上調整目前的石油產量政策。OPEC 包括俄羅斯和其他盟友。
NS Trading總裁Hiroyuki Kikukawa表示:“油價本周開盤走強，因供應擔憂，預計OPEC 不會改變政策，而美國政府周末避免關門，這讓人有所釋然。”
在周一的一次活動中，歐佩克秘書長Haitham Al Ghais表示，該組織仍然認為“今年的石油需求與去年一樣具有相當的彈性。”
路透周一公布的一項調查顯示，OPEC 9月石油產量連續第二個月上升，盡管沙特減產，但尼日利亞和伊朗大幅增產。
土耳其能源部長周一表示，為了向該系統輸送更多原油，土耳其將於本周重啟一條從伊拉克開始的管道，該管道已暫停了約六個月。
而伊拉克一位高級官員說，在兩國之間的商業問題得到解決之前，該管道無法啟動。這條管道每天運輸近50萬桶原油，重新啟動將有助於緩解石油市場的緊張狀況。
此外，荷蘭國際集團(ING)分析師周一在一份報告中表示，沙特可能開始放松100萬桶/日的額外自願減產。
“沙特表示，他們仍對中國的需求感到擔憂。不過，周末公布的PMI數據將提供一些信心。”
上周六公布的官方數據顯示，9月份中國制造業活動6個月來首次出現擴張，進一步表明全球第二大經濟體已開始企穩。
盡管中國經濟出現了樂觀的消息，但歐洲制造業數據顯示，歐元區、德國和英國在9月份仍陷入低迷，這對石油需求來說是個壞消息。
