FX168財經報社(北美)訊 美國周三(11月15日)公布的數據顯示，衡量批發價格的10月份生產者價格指數(PPI)下降0.5%，創下自2020年4月以來的最大單月跌幅。與此同時，美國10月份零售銷售放緩，而前幾個月的零售額被上修，這表明進入假日季節後，零售銷售出現了一些彈性。在市場押注加息結束之際，美聯儲官員戴利警告不要過早宣告結束加息周期。美市盤中，美元指數下跌，美股三大股指齊漲，比特幣大漲超5%。
美國商務部周三公布的數據顯示，未經通脹調整的零售額下降0.1%。扣除汽車和汽油的銷售增長0.1%。
13個行業中有7個行業的銷售額下降，以家具和汽車經銷商為首。考慮到當月汽油價格的大幅下跌，汽油銷售對整體數據的拖累並不像人們擔心的那麼大。與此同時，個人護理和雜貨店的支出有所增加。
用於計算國內生產總值(GDP)、不包括食品服務、汽車經銷商、建築材料商店和加油站的所謂控制組銷售增長0.2%，表明繼上一季度大幅增長之後，第四季有了一個不錯的開端。
作為美國經濟的主要引擎，美國消費者的韌性不斷令經濟學家感到意外，導致許多人重新考慮他們對經濟衰退的預測。但考慮到就業市場降溫、通脹揮之不去以及借貸成本上升，目前尚不清楚這種增長能維持多少。
高頻經濟公司(High Frequency Economics)首席美國經濟學家Rubeela Farooqi在一份報告中表示:“盡管消費者繼續面臨着借貸成本上升、信貸條件收緊和物價上漲帶來的障礙，但仍然強勁的勞動力市場、收入的積極趨勢和價格壓力的緩解，應該會使目前的支出和增長保持積極。”
周三的報告顯示，上個月在餐館和酒吧的消費增長了0.3%，這是報告中唯一的服務業類別。雜貨店的收入增長了0.7%。
彭博經濟學家Estelle Ou說：“在前幾個月支出激增之後，消費者正在勒緊褲腰帶。到目前為止，消費者支出一直是經濟活動的關鍵驅動力，而這種減速支持了我們的觀點，即經濟活動可能出現下滑。”
展望未來，信用卡利率上升、儲蓄減少以及學生貸款的恢複都可能限制進入假日季節的支出。全美零售聯合會(National Retail Federation)認為，這些不利因素和其他因素阻礙了銷售，而家得寶(Home Depot)和安德瑪(Under Armour)等知名公司已經發出了需求疲軟的警告。
塔吉特公司(Target)的銷售額連續第二個季度下降，原因是消費者減少了在一些可自由支配品類上的支出，但首席執行官Brian Cornell周三表示，面對消費者面臨的日益嚴峻的挑戰，這家大型零售商看到了“巨大的彈性”。沃爾瑪(Walmart)將於周四公布財報。
本周公布的其它數據顯示，美國10月份消費者價格指數(CPI)和生產者價格指數(PPI)雙雙回落，進一步證明整個經濟的通脹壓力正在減弱。美聯儲正在尋求支出放緩，以確保通脹處於可持續的下行趨勢。
美國10月PPI較上月下降0.5%，預期0.10%，前值0.50%。10月份支付給美國生產商的價格意外下跌，降幅為2020年4月以來最大，進一步表明整個經濟中的通脹壓力正在減弱。反映最終需求的PPI指數較上月下降0.5%，這一急劇放緩在很大程度上反映了汽油價格的下跌。政府數據顯示，剔除食品和能源後的核心PPI保持不變。與一年前相比，整體PPI上漲1.3%，而核心PPI漲幅為2021年初以來最小。
此外，不包括食品和能源商品的所謂核心商品價格10月份連續第五個月下跌。因此，未經通脹調整的零售額的下降可能反映的是價格的下降，而不是交易量的減少。
美聯儲方面，舊金山聯儲主席戴利警告稱，如果過早宣布抗擊通脹取得勝利，然後又不得不再次加息，將危及美聯儲信譽。她表示，近期顯示通脹進一步減速的經濟數據“非常、非常令人鼓舞”，表明美聯儲的政策是有效的。但戴利拒絕排除再次加息的可能性，因為不確定央行是否采取了足夠的措施，將CPI增速降至2%的目標水平。戴利表示，美聯儲應該“深思熟慮，慢慢來，不要急於做出判斷，也不要發表聲明”。戴利還稱，過度收緊貨幣政策的風險與采取太少措施並讓通脹穩定在較高水平的風險大體平衡。
中美關系方面，當地時間周三上午，中國國家主席習近平在美國舊金山斐洛里莊園同美國總統拜登舉行中美元首會晤。
習近平指出，“我和總統先生上次會面是在巴厘島，已經過去1年了。1年來發生了不少事情。世界走出了新冠疫情大流行，但疫情帶來的巨大影響還在。世界經濟開始複蘇，但動力不足，產業鏈供應鏈受到幹擾，保護主義抬頭，這些問題十分突出。作為世界上最重要的雙邊關系，中美關系要放在世界百年變局加速演進這個大背景下來思考和謀劃，為兩國人民帶來福祉，為人類進步展現擔當。”
習近平指出，50多年來，中美關系從來不是一帆風順的，總會有這樣那樣的問題，總是在曲折中向前發展。這麼兩個大國，不打交道是不行的，想改變對方是不切實際的，衝突對抗的後果是誰都不能承受的。
“我還是那個看法，大國競爭不是這個時代的底色，解決不了中美兩國和世界面臨的問題。這個地球容得下中美兩國，我們各自的成功是彼此的機遇。中美兩國曆史文化、社會制度、發展道路不同，這是客觀現實。但是，只要雙方堅持相互尊重、和平共處、合作共贏，完全可以超越分歧，找到兩個大國正確相處之道。我堅信，中美關系的前途是光明的。”
“我和總統先生是中美關系的掌舵者，對人民、對世界、對曆史都擔負着沉甸甸的責任。我期待今天同總統先生就事關中美關系的戰略性、全局性、方向性問題，事關世界和平和發展的重大問題深入交換意見，達成新的共識。”
市場走勢：美元下跌、美股比特幣齊漲
受更多令人鼓舞的通脹數據支撐，美國股市周三在前一交易日強勁反彈的基礎上走高。
標準普爾500指數上漲超0.3%，納斯達克綜合指數上漲近0.3%。道瓊斯工業股票平均價格指數上漲近200點，漲幅超過0.5%。
（道指30分鍾走勢圖，來源：FX168）
指標10年期美國國債收益率在周二大跌18個基點後，周三攀升逾11個基點。
“顯然，利率是股市的關鍵驅動力，今天的走勢是有道理的，因為PPI非常非常酷，正如我們預期的那樣，”Infrastructure Capital Advisors創始人兼首席執行官Jay Hatfield表示。“今天，利率略高，不是因為PPI，而是因為零售銷售相對於預期有點熱。”
匯市方面，由於美國10月零售銷售降幅小於預期，美元周三走高，較前一日錄得的一年來最大跌幅反彈。
美國商務部公布，9月份零售額下滑0.1%，9月份數據被上修至增長0.9%，而不是此前公布的增長0.7%。接受路透社調查的經濟學家曾預測零售額將下降0.3%。
“今天的(零售銷售)數據並沒有真正起到什麼作用，只是讓你相信美國經濟肯定仍在放緩，”Jefferies駐紐約的全球外匯主管Brad Bechtel表示。
Bechtel表示，過去兩年第四季對美元來說並不好，美元在2021年和2022年的第三季都見頂，次年的1月份都遭到了拋售。
“我並不是說曆史一定會重演，但我現在還不一定想買進或做多美元，”他說。“我們需要看到更多這樣的事情發生。”
衡量美元兌其他六種貨幣匯率的美元指數上漲近0.4%，至104.50高點，脫離周二觸及的兩個月低點103.98。
（美元指數30分鍾走勢圖，來源：FX168）
根據芝加哥商品交易所集團(CME Group)的美聯儲觀察工具，投資者幾乎完全排除了美聯儲12月再次加息的可能性，而明年5月降息的押注增加到65%以上。
CMC Markets首席市場策略師Michael Hewson表示，“在我看來，這確實令人擔憂的是，我們已經完成了升息，現在的問題是何時降息，而這正是市場開始消化的，尤其是債市。”
普徠仕和富達國際等知名投資者認為，美元經曆逾一年來最大跌幅之後，現在預判美元牛市終結可能還為時過早。普徠仕表示，對美聯儲明年降息的賭注過頭了，預計美國相對於其他主要經濟體的增速及更高的利率將支撐美元。富達國際認為，美國的長期高利率有可能會拖累經濟陷入低迷，而這將有利於美元。
加密貨幣方面，比特幣日內大漲超5%，最高觸及37769美元/枚。
（比特幣30分鍾走勢圖，來源：FX168）
目前，現貨比特幣ETF申請是比特幣價格的最大催化劑，但看起來它們可能不會在這個窗口獲得批準。這個窗口從11月8日開始，一直延續到11月17日，標誌着美國證券交易委員會(SEC)就ETF申請做出決定的最後期限。
據彭博ETF分析師James Seyffart稱，本周獲批的可能性小於50%，大於零。然而，他堅持認為，到2024年1月10日，申請獲得批準的可能性為90%。
美國證券交易委員會將決定推遲到下一個截止日期即11月17日，這意味着該監管機構必須在明年1月之前對12份申請做出裁決，而現在這是比特幣價格可能上漲的下一個主要時期。
技術上，財經網站FXStreet分析師Aaryamann Shrivastava撰文稱，在過去的四天里，比特幣在未能突破3.8萬美元大關後下跌了約4.7%。過去三周的上漲標誌着一個看跌的背離，因為相對強弱指數(RSI)形成了較低的高點，而比特幣價格創下了更高的高點。
看跌的分歧表明市場看漲，但勢頭正在放緩，這往往會導致價格下跌。這一點在最近的下跌中得到了注意，但比特幣價格可能會進一步下跌，然後才能開始恢複到3.8萬美元。
如果比特幣設法從33901美元的關鍵支撐位反彈，這將實現這一目標，這將推動該加密貨幣突破36833美元的障礙，使看跌分歧失效。
