FX168財經報社(北美)訊 周四(11月16日)，美國公布的一連串數據均表現不盡如人意：美國初請失業金人數超出預期，費城聯儲制造業指數仍處於收縮區間，美國10月制造業產出降幅超出預期，11月NAHB房產市場指數連續第四個月下降。美市盤中，金融市場跌聲一片，美元、美股、原油、比特幣齊跌。
美國數據連爆冷門
美國上周初請失業金人數超預期，續請失業金人數升至近兩年來最高水平。美國續請失業救濟人數升至近兩年來的最高水平，凸顯出失業工人在尋找新工作時面臨越來越多的挑戰。美國勞工部周四公布的數據顯示，11月4日當周續請失業金人數增至186.5萬。11月11日當周初請失業金人數也增加到23.1萬人。
桑坦德銀行分析師Stephen Stanley在一份報告中說，失業救濟金申請人數的意外上漲是一個離群值，“除非每周數據的趨勢開始一致地朝一個方向堆積起來，否則最好忽略它”。汽車工人罷工造成的“適度失真”仍然會對數據造成汙染，而每年這個時候的數據往往會出現波動。“我會將今天的增加放在這種背景下來看待，在看到下周的數據之前，我不會對此做過多解讀。”
與此同時，美國費城地區的制造業活動在11月份連續第三個月出現萎縮，盡管萎縮程度不如之前那麼嚴重。費城聯儲周四數據顯示，其制造業指數為-5.9，較10月的-9有所改善，但仍處於收縮區間。11月份的數據是18個月來第16次出現負值。包括新訂單和出貨量在內的各項指數均有所下降，其中新訂單指數在上月上升後轉為負值。就業指數略有下降，盡管大多數企業報告就業水平保持不變。
隨後公布的另一項數據顯示，美國10月制造業產出降幅超出預期，主要反映了汽車制造商和零部件供應商因罷工導致的生產活動回落。數據顯示，受汽車產量下降10%的影響，上月制造業產出下降了0.7%，降幅為四個月來最大。不包括汽車在內的制造業增長了0.1%。最近的工廠調查顯示，新訂單不溫不火，包括美聯儲對紐約制造商的最新調查也顯示，他們對未來的擔憂與日俱增。展望未來，工廠將不得不繼續經受國外經濟活動降溫、國內利率上升和經濟前景不明朗的考驗。10月制造業產能利用率降至77.2%，為今年最低水平。
之後公布的另一項數據也表現不佳：全美住房建築商協會(NAHB)表示，高抵押貸款利率繼續打擊建築商的信心，但最近的經濟數據表明，未來幾個月住房條件可能會有所改善。11月NAHB房產市場指數下降了6個點至34點，連續第四個月下降，為2022年12月以來最低水平。NAHB首席分析師Robert Dietz表示，盡管11月信心再度下滑，但近期宏觀經濟數據顯示，未來幾個月房屋營建狀況將改善，特別是10年期美債收益率自9月底以來首次回到4.5%以內，這將有助於使抵押貸款利率接近或低於7.5%。鑒於現房庫存不足，抵押貸款利率的小幅下降將提高住房需求。
美聯儲方面，克利夫蘭聯儲主席梅斯特表示，雖然通脹已經降溫，但要完全回落至美聯儲的目標水平2%還需要時間。“通脹兩年多來一直遠高於美聯儲的目標，雖然目前仍高於我們的目標水平2%，但在整體經濟保持相對強勁的情況下，我們在通脹方面取得了明顯進展，”梅斯特周四表示。“讓通脹率回落至2%需要一些時間。”她說，如果經濟發展與預期不同，“貨幣政策需要保持靈活，適當應對不斷變化的前景和風險，以實現我們的雙重使命。我相信目前的聯邦基金利率水平讓美聯儲處於有利的地位來做到這一點”。
市場反應
美元險些跌破104關口
美國上周初請失業金人數超過預期，顯示就業市場降溫，可能促使美聯儲在2024年初降息，推動經濟軟着陸。美元周四小幅走低。
衡量美元兌六種主要貨幣的美元指數一度下跌至104.00低點，現反彈至104.32一線交投。
（美元指數30分鍾走勢圖，來源：FX168）
周二，美元暴跌，創下一年來最大單日跌幅，此前公布的消費者價格指數(CPI)遜於預期，令許多人更加相信通脹正在迅速減速至美聯儲2%的目標。
由於市場對美聯儲可能何時降息的不確定性感到不安，美元周四自低位小幅反彈。美聯儲仍在限制經濟增長。
多倫多公司首席市場策略師Karl Schamotta表示:“市場預計2024年將迅速轉向降息，盡管從曆史上看，我們需要對經濟造成重大打擊才能實現這一目標。”
他說:“這里的挑戰是，我們如何協調軟着陸與2024年快速大幅降息之間的關系?”“我的觀點是，目前市場走勢太快了……因此，到2024年初，美元的表現可能會好於預期。”
交易商仍對利率不會走高有信心，但根據芝加哥商品交易所集團(CME Group)的美聯儲觀察工具(FedWatch Tool)，交易商將明年3月前首次降息的機率從一天前的逾三分之一降至不到四分之一。
Convera資深企業外匯交易商James Kniveton表示，“雖然通脹在下降，但經濟依然強勁，這甚至可能讓美聯儲有機會加息。”他同時指出，目前美聯儲官員似乎沒有加息意願。
德意誌銀行策略師Jim Reid周四援引該行經濟學家的研究稱，過去兩年里，這是市場第七次反映出美聯儲將迅速轉向降息。在前6次，這些預期完全消失了。
Reid說:“在某個時候，會有一個溫和的轉折點，這次可能比以往更接近這個轉折點，但要小心，我們現在已經在兩年內七次遇到了這種情況。”
美股11月漲勢暫歇
美國股市周四午盤小幅回落，11月的漲勢將主要股指推升至兩個月來的最高水平，但顯示出降溫跡象。
道瓊斯工業平均指數下跌近140點或0.4%，標準普爾500指數下跌0.2%，納斯達克綜合指數下跌0.1%。
（道指30分鍾走勢圖，來源：FX168）
美國股市周四稍作休息，此前納斯達克指數自11月初以來上漲了近10%，這一以科技股為主的指數走出了修正區間，標準普爾500指數也接近退出回調區域。
如果標普500指數收於4529.111點或更高，那麼該指數將從近期低點反彈至少10%，正式退出調整。
自本月初以來，由於市場預期美聯儲最早可能在明年3月降息，市場上一些不受歡迎的板塊出現了全面反彈，其中包括小盤股羅素2000指數(Russell 2000)。
華爾街資深人士、擁有Tastytrade的IG North America首席執行官JJ Kinahan表示，在截至周三的過去13個交易日中，標準普爾500指數有11個交易日上漲後，市場預計將出現下跌。
他說道:“每個人都從過去一周近乎瘋狂的購買速度中緩過氣來。”
Fundstrat技術策略主管Mark Newton對一個事實表示歡迎，即本月股市出現了更廣泛的股票加入上漲行列，而推動上漲的不僅僅是大型科技股。他認為，市場廣度的改善有進一步擴大的潛力。
但Newton也對自己的熱情提出了警告，他警告稱，從某些指標來看，股市開始看起來超買。他在電子郵件評論中稱，“美國股市在下周進一步上漲後，短期風險/回報將不那麼樂觀。”
原油大跌超5%
由於庫存增加而工業生產下降，美國原油價格周四遭受重挫大跌5%。
美國WTI原油下跌至72.16美元/桶低點，跌幅超過5.8%；布倫特原油回落至77美元/桶下方，為7月7日以來首次，日內跌超5.5%，最低觸及76.60美元/桶低點。美國原油價格和全球基準原油價格均跌至7月初以來的最低水平。
（WTI原油30分鍾走勢圖，來源：FX168）
財經網站Forexlive分析師Greg Michalowski表示，對需求的擔憂是今天油價重挫的催化劑，美國初請失業金人數和續請失業金人數中顯示出一些疲軟的趨勢。
美國能源信息署(EIA)周三公布的數據顯示，上周美國原油庫存增加360萬桶，而產量穩定在創紀錄的1320萬桶/天。
美聯儲周四公布的數據顯示，由於美國汽車工人聯合會(UAW)的罷工影響了汽車產量，美國10月份工業產值下降了0.6%。
Price Futures Group的石油專家Phil Flynn說，工業生產放緩加上供應增加，都印證了需求放緩的理論。他說，價格現在很難找到支撐，因為空頭正在控制市場。
與此同時，中國國家統計局的數據顯示，中國10月份的原油加工量從9月份的創紀錄高位下降2.8%，至1510萬桶/日，表明這個世界第二大經濟體的需求正在放緩。
標普全球大宗商品洞察(S&P Global Commodity Insights)總裁Jim Burkhard說，疫情後中國經濟重新開放對油價的影響正在消退。Burkhard說，與此同時，美國的石油產量超過了曆史上任何一個國家，更不用說加拿大、巴西和圭亞那的產量了。
他說，需求通常在冬季放緩，這也有季節性影響。Burkhard說:“當非歐佩克 國家的供應強勁增長，而需求季節性下降時，就會導致這樣的局面。”
另一方面，歐佩克(OPEC)將近期油價下跌歸咎於投機者，認為負面情緒被誇大了。
歐佩克說，中國的原油進口量保持健康，10月份每天增加1140萬桶。該組織還指出，美國第三季經濟增長強勁，並指出國際貨幣基金組織(IMF)預計中國經濟今年將增長5.4%。
該組織在其月度報告中表示:“盡管市場基本面健康且有利，但近幾周油價仍呈下降趨勢，主要是受金融市場投機者的推動。”
Flynn說，對衝基金目前大量做空石油期貨，正在推動市場走低。“現在的市場更像是金錢遊戲，而不是基本面遊戲，”他說。
歐佩克在11月26日的會議上如何反應是關鍵，Flynn表示:“歐佩克仍然認為投機客在推動市場，因此看看他們能否設計出一些措施來阻止自由落體，將是一件有趣的事情。”
比特幣下挫超4%
周四華爾街開盤後，美股出現了經典的回調，比特幣價格也追隨股市下跌。
美市盤中，比特幣延續跌勢並刷新日低至36080.01美元低點，現自低點小幅回升。
（比特幣30分鍾走勢圖，來源：FX168）
這一局面與本周早些時候的情況密切相關，當時多頭未能突破新高獲得支撐，並承受了長期平倉壓力。
根據監控資源CoinGlass的數據，在撰寫本文時，大約有2100萬美元的比特幣多頭被抹去。
（比特幣遭到清算，來源:CoinGlass）
在評論現狀時，市場參與者注意到比特幣價格行為的重複性，這使得新高和更深的回撤都有可能出現。
“雖然我仍然認為市場應該進行調整，但我們仍然不能排除在3.8萬美元至4萬美元區間再次嘗試的可能性，”鏈上監測資源材料指標在其最新的X帖子中寫道。
它補充說，關於第一個美國比特幣現貨ETF的消息“可能是這一舉措的催化劑”，但由於監管時間的限制，時間已經不多了。
隨附的BTC/USDT訂單簿流動性快照顯示，在38000美元處形成了賣方流動性，而僅在33000美元處存在相應的買方成交量。
（BTC/USDT訂單簿流動性圖表，資料來源:材料指標/X）
“如果我們根據等待成交的掛單數量來判斷，比特幣阻力最小的路徑是下跌，”知名匿名交易員Horse在這個話題上繼續說道。
“我的想法是，由於清算留下的空袋，最近的上漲很容易發生，並且任何等待回調的人都會被動地在市場上加倉。”
