FX168財經報社(香港)訊 周三(2月21日)，美元指數小幅走低，美聯儲公布1月會議紀要內容大致符合預期，多數決策官員擔憂過早降息的風險。會議紀要出爐後，現貨黃金短線一度急跌至2020美元/盎司。
主要貨幣及商品2月21日收盤：
外匯：歐元/美元收報1.08192；英鎊/美元收報1.26374；美元/日元收報150.279；澳元/美元收報0.65515；美元/加元收報1.35043；美元/瑞郎收報0.87952。
大宗商品：現貨金收報2025.81美元/盎司；Comex期金收報2034.3美元/盎司；現貨銀收報22.880美元/盎司；Comex期銀收報22.874美元/盎司；NYMEX原油收報77.91美元/桶；布倫特原油收報83.03美元/桶。
重要新聞回顧：
1.周三(2月21日)，彭博社報道稱，中國已禁止主要機構投資者在每個交易日開盤和收盤時減持股票，這是政府為支撐中國價值8.6萬億美元的股市而采取的最有力舉措的一部分。據知情人士透露，中國證券監管機構的命令最近已發送給主要資產管理公司和券商自營交易部門。由於無權公開發言，這些人士要求匿名。知情人士稱，由新任主席吳清領導的中國證監會還與全國證券交易所成立了一個工作組，負責監控賣空行為，並對從做空中獲利的公司發出警告。
2.根據美聯儲1月30日至31日的會議紀要，美聯儲上次會議的大部分政策制定者都擔心過早降息的風險，對於借貸成本應在當前水平維持多久存在廣泛不確定性。周三發布的會議紀要稱：“與會者強調了限制性貨幣政策立場需要維持多長時間”才能將通脹率恢複到美聯儲2%目標的不確定性。”盡管“大多數參與者指出了過快放松政策立場的風險”，但只有“少數人……指出了與長期維持過度限制性立場相關的經濟下行風險。”
美聯儲會議紀要給提前降息“再潑冷水”！投資者提前已被打預防針，資本市場未見“大風浪”
3.英偉達（Nvidia ）公司預計本季度的銷售額將再次大幅增長，這有助於證明其股價上漲是合理的，使其成為全球最有價值的公司之一。周三（2月21日），英偉達周三公布的財報顯示，第一財季營收將高於預期，其預計市場對其行業領先的人工智能芯片的需求高漲，以及供應鏈動態將改善。該公司預計2025財年Q1營收為240億美元，上下浮動2%，分析師平均預期為221億美元，此外，英偉達第四財季業績同樣超出預期，受此影響，該公司股價在美股盤後一度大漲近9%。
4.國際貨幣基金組織(IMF)前首席經濟學家、彼得森國際經濟研究所(Peterson Institute for International Economics)高級研究員布蘭查德(Olivier Blanchard)表示，在近年赤字激增之後，美國正面臨爆發財政危機的危險。
5.高盛分析師稱，銅和黃金價格將因美聯儲可能降息而受到最大的直接提振。高盛在2月20日的一份報告中說：“美聯儲推動美國兩年期利率下降100個基點，對金屬價格的直接提振最大，尤其是銅(6%)，其次是黃金(3%)，其次是石油(3%)。”
6.美國《彭博社》最新報道稱，日本政府在二月份月度報告中，三個月來首次下調經濟評估，理由是私人消費和生產出現疲軟跡象。日本內閣府周三(2月21日)表示，經濟正在以溫和的速度複蘇，盡管一些組成部分表現出低迷。這是自去年11月以來首次全面下調評級，當時添加了一條注釋，表明複蘇似乎“部分”陷入停滯。
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7.多倫多道明銀行(TD)表示，由於住房成本飆升，加拿大央行的通脹“終結行動”已超出必要的時間。道明銀行高級經濟學家詹姆斯·奧蘭多(James Orlando)表示，住房價格上漲導致通脹無法達到央行2%的目標，進而導致利率在更長時間內保持在較高水平。這是因為住房通脹占消費者物價指數籃子的 30%，這對總體通脹數據和政策制定者的利率決策產生巨大影響。
8.美國銀行在一份報告中表示，由於美國主要股指在連續五周上漲後出現虧損，對衝基金上周賣出的股票多於買入的股票。該銀行追蹤客戶交易流量，表示對衝基金淨出售了約20億美元的美國股票。美國銀行表示，除工業外，大多數行業都出現了拋售，並且主要集中在大盤股公司。
9.瑞銀全球財富管理表示，目前預計美聯儲將在6月份開始降息，而此前的預期是從5月份開始降息。面對貨幣政策收緊，經濟一直表現出“彈性”，這導致該券商推遲了此前5月至6月降息25個基點的預測。
10.在一些投資者看來，不斷上升的市場集中度、新的科技股市以及過高的估值，都表明今天的股市就像1999年的互聯網泡沫時期一樣。在過去一年半的時間里，人工智能推動的反彈讓科技股飆升，納斯達克100指數上漲了70%，創下曆史新高。人工智能在提高公司利潤方面的前景，與互聯網在其早期應用時期的前景如出一轍。
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市場概述
美元指數周三小幅走低，美聯儲公布1月會議紀要內容大致符合預期，多數決策官員擔憂過早降息的風險。
追蹤美元兌六種主要貨幣的ICE美元指數周三下跌0.08%，至103.99。
因官員們謹慎表示，希望看到更多通脹持續降溫的證據，交易員將美聯儲何時開始降息的預期往後推至6月。
周三美聯儲公布備受關注的1月貨幣政策會議紀要。會議紀要顯示，美聯儲官員在上次會議上對過快降息表示謹慎。
紀要稱，與等待太久相比，決策者更擔心的是過早降息的風險；官員們認為通脹上行風險已經減弱，但通脹仍高於美聯儲的目標，一些官員擔心遏制通脹進程可能停滯。
美聯儲會議紀要指出，“大多數與會者都注意到過快放松政策立場的風險。”只有兩名官員指出了“在太長時間內維持過度限制立場”的風險。
瑞銀(UBS)外匯策略師Vassili Serebriakov表示：“整體的信息是，他們正在關注進展，還沒完全到位。”
美國上周公布消費者物價指數(CPI)和生產者物價指數(PPI)雙雙高於預期，提高美聯儲在更長時間內維持高利率的可能性。不過，零售銷售等其他數據也浮現一些疲軟跡象，這導致美元在過去一周走低。
CIBC Capital Markets北美外匯策略主管Bipan Rai說：“關於即將發布的數據，仍存在很多不確定性，因此我們看到美元承受了一些壓力。這確實是由數據驅動的環境。”
美股周三收盤漲跌不一，納指連續第三個交易日下滑。市場繼續關注美股財報。網絡安全公司派拓網絡（Palo Alto Networks）股價重挫，該公司在發布財報的同時下調全年收入指引。
周三美國WTI原油期貨收高。由於投資者關注中東事態發展並權衡全球原油需求前景，原油期貨價格小幅走高。
匯市
歐元：歐元/美元周三上漲，收報1.0819，漲幅0.11%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於1.0833，進一步阻力位於1.0845，關鍵阻力位於1.0867；匯價下行的初步支撐位於1.0799，進一步支撐位於1.0777，更關鍵支撐位於1.0765。
英鎊：英鎊/美元周三上漲，收報1.2637，漲幅0.12%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於1.2652，進一步阻力位於1.2667，關鍵阻力位於1.2691；匯價下行的初步支撐位於1.2613，進一步支撐位於1.2589，更關鍵支撐位於1.2574。
日元：美元/日元周三上升，收報150.28，漲幅0.19%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於150.50，進一步阻力位150.72，關鍵阻力位於151.04；匯價下行的初步支撐位於149.96，進一步支撐位於149.64，更關鍵支撐位於149.42。
股市
周三(2月21日)，歐洲股市小幅收低，匯豐銀行股價因令人失望的盈利報告而下跌。泛歐斯托克600指數收盤下跌0.85點，跌幅0.17%，報491.05點；德國DAX30指數收盤上漲48.42點，漲幅0.28%，報17116.85點；英國富時100指數收盤下跌57.90點，跌幅0.75%，報7661.31點；法國CAC40指數收盤上漲16.87點，漲幅0.22%，報7812.09點；歐洲斯托克50指數收盤上漲12.77點，漲幅0.27%，報4773.05點；西班牙IBEX35指數收盤上漲71.30點，漲幅0.71%，報10109.50點；意大利富時MIB指數收盤上漲308.52點，漲幅0.97%，報32010.00點。泛歐斯托克600指數大部分板塊均下跌。銀行股下跌 1%，汽車股上漲 1.6%。
周三，由於交易員展望英偉達最新的季度收益報告，納斯達克綜合指數連續第三個交易日下跌。道瓊斯工業平均指數上漲48.44點，漲幅0.13%，收於38,612.24點。標準普爾500指數上漲0.13%，收於4,981.80點。以科技股為主的納斯達克綜合指數下跌0.32%，收於15,580.87點。英偉達的股價在過去一年中飆升了近230%，該股周三收盤前下跌2.85%。收盤後，英偉達公布了第四季度收益和第一季度收入指引，超出了華爾街的預期。該公司預計第一季度營收為240億美元%，高於華爾街預測的219億美元。該股在盤後交易中上漲了7%。
中國市場方面，周三，A股延續漲勢，滬指漲近1%錄得6連陽，三大指數午後一度均漲超2%，隨後漲幅有所收窄。總體來看，個股呈普漲態勢，超4100股處於上漲狀態，兩市再超百股漲停，已連續6日超百股漲停，周三成交額達9802億元，較上個交易日放量1907億。截至收盤，滬指漲0.97%，深成指漲0.79%，創業板指漲0.36%。盤面上，Sora概念（文生視頻）、教育、汽車整車板塊漲幅居前，減肥藥、芬太尼、中藥板塊跌幅居前。
商品市場
美聯儲最新會議紀要進一步打壓提前降息的希望，會議紀要出爐後，現貨黃金短線一度急跌至2020.00美元/盎司，刷新周三低點。
不過，現貨黃金價格隨後展開反彈，收報2025.81美元/盎司，周三金價收盤微漲0.1%。分析師指出，中東衝突提振避險需求，這限制金價的跌勢。
Kitco Metal資深分析師Jim Wyckoff表示，以哈戰爭局勢仍有些緊繃，提供黃金市場支撐力。
也門胡塞武裝勢力在紅海和曼德海峽持續攻擊運輸船只，自上周五以來至少有4艘船遭到無人機和導彈襲擊。黃金的避險性質令其在經濟和地緣政治不確定時期吸引投資者。
紐約獨立金屬分析師Tai Wong表示，黃金可能維持區間交易，市場現在焦點將轉向下周的美國個人消費支出(PCE)，接着是非農就業報告，以及美聯儲主席鮑威爾3月初在國會的證詞。
其他金屬方面，現貨白銀周三下跌0.5%，報22.88美元/盎司。現貨鈀金下跌2.1%，報952.02美元/盎司。現貨鉑金下跌2.11%，報885.54美元/盎司。
4月交割的西德州中質(WTI)原油期貨周三上漲87美分，漲幅為1.1%，收於77.91美元/桶。歐洲洲際交易所4月交割的布倫特原油期貨價格上漲69美分，漲幅為0.8%，收於83.03美元/桶。
美國周二否決聯合國安理會呼籲立即基於人道主義停火的草案，因為“擔憂這份草案會危及美國、埃及、以色列和卡塔爾正在協調的停戰和釋放人質談判”。交戰各方的目標是停止敵對行動至少6周並釋放所有人質。
Spartan Capital首席市場經濟學家Peter Cardillo表示，由於地緣政治擔憂加劇，上周原油交易價格接近3周範圍的頂端，但因國際能源署(IEA)維持今年需求增長前景的預期，限制原油價格的上漲空間。
周四(2月22日)關注重點（北京時間）：
09:00中國1月Swift人民幣在全球支付中占比；
13:00印度2月標普全球印度制造業PMI初值；
16:15法國2月制造業、服務業、綜合PMI初值；
16:30德國2月制造業、服務業、綜合PMI初值；
17:00歐元區2月制造業、服務業、綜合PMI初值；
17:30英國2月制造業、服務業、綜合PMI初值；
18:00歐元區1月調和CPI；
20:30歐洲央行公布1月貨幣政策會議紀要；
21:30美國2月17日當周首次申請失業救濟人數；
22:45美國2月Markit制造業、服務業、綜合指數；
23:00美聯儲理事傑斐遜發表講話；
23:00美國1月成屋銷售總數年化；
次日02:00美聯儲理事鮑曼發表講話；
次日03:00 2026年FOMC票委、費城聯儲主席哈克發表講話；
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