FX168財經報社(香港)訊 億萬富翁投資者卡爾·伊坎(Carl Icahn)日前在接受英國《金融時報》采訪時表示，他錯誤地押注市場將崩盤，從而導致了90億美元的損失。
伊坎的投資公司伊坎企業(Icahn Enterprises)在2008年金融危機之後開始積極押注市場崩盤，並在隨後幾年變得越來越大膽，采用了一種複雜的策略，包括做空大盤指數、個別公司、商業抵押貸款和債務證券。
根據英國《金融時報》的一項分析，2017年，伊坎在對衝頭寸上損失了約18億美元，如果資產價格暴跌，這些頭寸本可以獲利。從2018年到2023年第一季，這些頭寸又損失約70億美元。
伊坎在接受《金融時報》采訪時表示：“我總是告訴人們，沒有人能在短期或中期的基礎上真正選對市場方向。也許近年來我犯了一個錯誤，沒有堅持自己的建議。”
監管文件顯示，伊坎的名義風險敞口，即他做空的證券的潛在價值，有時超過150億美元。他說：“你永遠不會得到完美的對衝，但如果我保持我一直相信的參數……我會沒事的。但我沒有。”
伊坎企業是卡爾·伊坎持有多數股權的上市公司，允許散戶投資者加入他的押注。該公司報告稱，在2020年和2021年，隨着市場在美聯儲出台巨額刺激措施後迅速從疫情暴跌中反彈，該公司總共出現了43億美元的空頭虧損。
伊坎說：“我顯然認為市場將陷入大麻煩。但美聯儲向市場注入了數萬億美元以對抗新冠疫情，老話說得對：‘不要和美聯儲作對’。”
這些交易使伊坎處於弱勢地位，並有可能削弱他作為華爾街“最令人恐懼”的激進投資者之一的地位。
本月早些時候，做空機構興登堡研究公司(Hindenburg Research)發布了一份報告，稱其認為伊坎企業的市值被誇大了，其股息不可持續。自報告發布以來，該公司股價已下跌逾30%。
文件顯示，隨着伊坎的空頭押注從他的投資公司抽走數十億美元，他將自己近40億美元的資金投入到他的公開上市公司。這筆注資幫助該集團保持了內部計算的投資組合價值相對穩定。
伊坎的另一個風險是，他在2022年初首次披露了一筆保證金貸款。興登堡的報告引起了人們對來自摩根士丹利的保證金貸款的關注，伊坎將其所持伊坎企業60%的股份作為抵押品。
興登堡認為，如果股價暴跌引發追加保證金的要求，迫使伊坎清算部分股份，這可能會導致他的企業破產。
在本月早些時候針對興登堡的指控發表的一份聲明中，伊坎企業表示，伊坎在所有個人貸款方面“完全遵守”規定，並宣布授權回購5億美元的股票，以提振股價。關於其市場估值，該公司表示，“隨着時間的推移，(我們的)業績將為自己說話”。
伊坎對英國《金融時報》表示，他利用保證金貸款進行了額外投資，在他的公共工具之外還有數十億美元的現金。他表示：“這些年來，我用錢賺了很多錢。”並補充說：“我喜歡有一筆戰爭基金，這樣做給了我更多的戰爭基金。”他指的是保證金貸款。
伊坎企業已經警告稱，如果其股價“持續下跌”，如果伊坎“受到‘追加保證金通知’的約束”，他所持股份“可能會增加被止贖或被迫出售的可能性”。
本月早些時候，伊坎企業透露，紐約的聯邦檢察官曾聯系該公司，尋求有關其業務的信息，包括公司治理、估值和盡職調查。
伊坎的看跌押注是他的投資組合自2014年以來每年都虧損的主要原因。在大約6年的時間里，他在空頭押注上損失了90億美元，而該投資組合從他的維權押注中獲利約60億美元，使該投資工具的總投資損失接近30億美元。
另外，伊坎企業在此期間通過出售其控制的投資組合之外的公司(包括賭場和一家有軌電車租賃業務)，獲得了35億美元的收益。伊坎企業的淨資產從2017年的79億美元降至本月的56億美元。
隨着伊坎面臨的壓力越來越大，在一些投資者擔心地區性銀行業危機和債務上限僵局可能導致市場大幅拋售之際，伊坎被迫控制自己的空頭押注。
伊坎說：“在某種程度上，我仍然認為經濟形勢不好，未來還會有問題。我們仍處於對衝狀態，但已不如過去那樣。”
卡爾·伊坎是世界上最具知名度、同時也是最具爭議性的投資者之一。他的名字之前被常冠以諸如“投機家”“激進投資者”，甚至是“企業掠奪者”等名目，也被稱為“華爾街狼王”。
1985年，伊坎通過惡意收購的方式強行收購了美國四大航空公司之一的環球航空公司(TWA)，在購入超過20%股權並出任董事長之後，伊坎開始分拆TWA的資產。1988年，伊坎通過管理層收購TWA，個人獲利4.69億美元，卻給這家公司留下了5.4億美元的巨額債務。1987年獲得奧斯卡獎的電影《華爾街》，邁克爾·道格拉斯飾演的主角是部分以卡爾·伊坎為原型的。
根據福布斯榜單顯示，卡爾·伊坎個人身價為147億美元，排名世界富豪榜第123位。
