中国PMI数据回暖 银行间债市早盘窄幅震荡

FX168财经报社(香港)讯 中国银行间债市现券收益率周二(11月1日)窄幅震荡，国债期货亦波动微弱。交易员表示，进入月初流动性继续改善，但早间公布的PMI数据向好，现券收益率一度小幅上行；不过随后配置买盘介入，涨幅进一步收窄，市场多空双方博弈增强，但仍无明显趋势。

中国10月官方制造业和非制造业PMI指数双双回暖，前者创出27个月高点，后者创下10个月高位，主要得益于生产和市场需求回暖，以及企业预期继续向好。明显回暖的迹象将缓解市场对中国经济下行压力的忧虑。、

周二剩余期限近10年的国开债160210最新报价在3.1500%/3.1480%，上日尾盘为3.1500%/3.1425%。剩余期限近10年的国债160017最新报价在2.7500%/2.7400%，上日尾盘在2.75%/2.73%。

同时，中国金融期货交易所五年期国债期货主力合约TF1612周二早盘收报101.695元人民币，较上日结算价持平；10年期国债主力合约T1612收报101.260元，较上日结算价持平。

国开行上午招标的10年和20年固息增发债，中标收益率为3.0904%和3.3590%，此前市场预测均值分别为3.10%和3.34%；两期债投标倍数为4.32倍和3.30倍。

上海一券商交易员称，“今天资金确实比昨天松了不少，回购利率也下来了，现券收益率现在比昨天上了不到0.5个基点，感觉还是上上下下的小幅波动，国开行一级新债需求也一般。按理数据这么好，债市应该有一些压力，但是感觉配置盘的力量也没有减弱的势头。”

市场资金面上，中国银行间市场周二资金面继续向好，在公开市场单日净投放减少的情况下，大行供给依旧充裕；惟不少银行类机构在借入资金时也还需要在加权价格基础上稍有加点，显示资金紧张态势并未完全消退。

对于不断攀升的逆回购存量，交易员认为，就现有情况来看，规模稍小的一级交易商对公开市场融资仍有较强依赖性，可能需要更多时间等待余额回落。

中国央行今日进行了1900亿元人民币逆回购操作，总量与上日相同，单日净投放350亿元。至此，逆回购存量达到14900亿元，创下2月中旬以来逾八个月新高。

校对：Sarah