银行间债市早盘一度重挫 悲观情绪依旧浓重

FX168财经报社(香港)讯 中国金融期货交易所国债期货和银行间市场券价周一(12月19日)开盘后一度大挫，10年期国债期货主力合约一度跌逾1%，10年国开债收益率也涨约10个基点。随后跌势虽有缓和，但主要现券收益率较上一日收盘仍保留着6个基点左右的涨幅，利率互换(IRS)走势相近。

交易员称，在国海证券债券代持风险事件出现后，这类业务受阻首当其冲。现券流动性方面，目前来看以私募类的小型机构影响最为明显，即使是风险相对小的过券业务进行也十分困难。

周一中国金融期货交易所五年期国债期货主力合约TF1703早盘收报98.025元人民币，较上日结算价跌0.39%；10年期国债主力合约T1703收报95.12元，稍早一度跌逾1%。

上周五闭幕的中央经济工作会议“定调”称，中国明年继续保持稳健货币政策和积极财政政策，货币政策将保持“稳健中性”。市场对中央经济工作会议解读较为悲观，加之今日资金面紧势未有缓解，情绪较为低落。

深陷假印章风波的国海证券周一公告，公司目前正在积极与事涉金融机构沟通核实情况，并对有关管理制度进行自查。相关事件核查清楚后，依法应由公司承担的责任，绝不推诿。

市场资金面上， 中国银行间市场周一资金紧势仍未现明显缓和，跨年需求依旧旺盛，14天资金可跨年后供给寥寥；央行中期借贷便利(MLF)操作稍缓解市场紧张情绪，不过年末前MPA(宏观审慎评估)压力将持续施压流动性，预计资金面在下周财政存款大规模投放后，方会有效转暖。

银行交易员还表示，上周央行出手维稳，主要还是担心非银机构流动性枯竭导致市场出现系统性风险，目前总体政策基调依旧是稳中偏紧

中国央行公开市场周一进行了总额1,800亿元人民币逆回购操作，其中七天期950亿元，14天期300亿元，28天期550亿元。据此计算，单日净投放650亿元。

中国央行上周五称，为保持银行体系流动性合理充裕，结合近期MLF到期情况，当日对19家金融机构开展MLF操作，共3940亿元人民币。

校对：卢瑟