银行间债市早盘延续弱势 市场关注长期资金动向

FX168财经报社(香港)讯 中国银行间债市周四(1月5日)现券延续弱势，与国债期货同向，10年国债和国开债等主要利率品种，早盘收益率震荡上行5-6个基点。流动性方面，目前短期无忧，但三个月至一年Shibor(上海银行间同业拆放利率)等长期资金指标出现明显上行，机构谨慎关注后市走向。

华中一银行交易员透露，10年国债160023券最新成交已至3.235%以上，较上日收盘涨约6个基点；同期限国开债160210收益率也涨至3.815%，幅度近5个基点。

同时，中国金融期货交易所五年期国债期货主力合约TF1703周四早盘收报99.205元，较上日结算价跌0.11%；10年期国债主力合约T1703收报96.97元，较上日结算价下跌0.21%。

新债发行市场上，进出口行上午招标的三、五和10年固息增发债，中标收益率分别为3.5618%、3.7452%和3.9042%；中债进出口行债到期收益率曲线中，上述三个期限最新值为3.6024%、3.7708%和3.8941%。

市场资金面上，中国银行间市场周四资金整体延续偏松，七天以内供给仍充足，只是回购利率未再明显下行，跨春节长假期限融出则有限。此外，三个月期Shibor大涨4.72个基点至3.3384%，显示市场对长期资金预期不佳。

交易员称，资金面短松长紧，公开市场连续大额净回笼在预期之中，预计下周起跨春节的流动性压力会进一步显现，市场主要关注央行在跨节长期资金方面的投放情况，今日公开市场暂停14天逆回购影响不大。

中国央行公开市场周四仅进行100亿元人民币七天期逆回购，重回单期限操作，单日净回笼1400亿元。今日央行未进行14天期逆回购，为自去年11月9日近两个月来首度暂停；28天期逆回购则已连续七个交易日暂停。

有一级交易商的交易员称，因年初资金面较为宽松，交易商申报公开市场逆回购需求不强。不过，今日央行恢复询量明日28天期逆回购操作的需求，不排除明日将进行操作，该期限恰好将于春节假期后到期。

校对：卢瑟