银行间债市早盘下行 跟随海外市场跌势

FX168财经报社(香港)讯 中国银行间债市现券收益率周五(11月11日)略有上行，国债期货继续下跌。交易员表示，美国和欧洲债市收益率大幅飙升及国内基本面显露回暖迹象利空现券，但交易员踊跃抄底限制升势。同时，受海外市场影响，五年期利率互换(IRS)走升。

华北一券商交易员说称，隔夜美国和德国债券收益率上行幅度较大，导致市场情绪仍然偏弱，不过交易盘涌现对市场略有支撑。

美国国债收益率周四攀升，指标10年期国债收益率升至10个月高位，投资者继续消化利率升高的预期，因即将上台的共和党政府预计将增加支出，进而推高通胀；欧元区国债收益率周四亦录得今年的最大单日涨幅。

华中一银行交易员表示，市场已基本确立资金紧平衡的预期，虽然基本面出现好转迹象，但前景仍不算明朗，短期债市利空因素略占上风。

周五剩余期限近10年的国开债160210最新报价在3.1885%/3.1880%，上日尾盘为3.1855%/3.1790%。剩余期限近10年的国债160017最新报价在2.83%/2.8075%，上日尾盘在2.81%/2.77%。

同时，中国金融期货交易所五年期国债期货主力合约TF1703周五早盘收报100.935元人民币，较上日结算价跌0.11%；10年期国债主力合约T1703收报99.935元，较上日结算价跌0.16%。

一级市场方面，中国财政部上午招标的三个月和六个月期贴现国债，加权中标收益率分别为2.0245%和2.0726%，边际中标收益率2.0723%和2.1281%，对应投标倍数2.68倍和2.54倍。

市场资金面上，中国银行间市场周五早间开盘资金面续紧，不过随着公开市场逆回购加量操作，融出有所增多，供需总体较为均衡，回购利率较上日小幅下行。交易员称，央行逆回购规模视市场情况灵活增减，预计市场流动性仍将中性偏紧，无需过度担忧大幅收紧风险。

中国央行公开市场周五共进行2,100亿元人民币逆回购操作，其中七天期1400亿元，14天期700亿元，单日转为净投放1250亿元，结束此前连续七日单日净回笼局面；不过全周来看，本周仍净回笼3000亿元。

展望下周，考虑到下周二(11月15日)为月度缴税截止日，下周三(11月16日)还有1150亿元MLF(中期借贷便利)到期，同时人民币汇率跌幅较大，交易员称，需继续留意市场变化和央行相关操作情况。

人民币兑美元即期周五早盘大跌，一度跌破6.82元关口，与中间价再创近六年半新低；离岸人民币开盘后一度触及6.85再刷新低。交易员称，短期汇价料仍承压，市场仍偏购汇，但尚无恐慌情绪。

校对：Sarah