前海深能石油：日本降级成"导火索"，商品市场惊天逆袭

【行情回顾】：

昨天穆迪下调日本评级，至商品市场从垂直的跌势中惊天逆袭，回补跳空缺口后继续大幅拉升，击破空头边界。黄金拉升80美金，白银暴涨500点，原油拉升200余点。夜神战绩：昨天原油短线单止损70点。白银中线单建仓价出局，加仓单止损。

【基本面】：

周一金融市场出现"骇人"行情，金价自低点反弹近80美元，原油暴涨逾5%，此外，商品货币也出现"大逆转"，分析师指出，这一切的"导火索"就是周一日本评级遭调降，该消息出炉时间与资本市场"大暴动"的时机相当吻合。此外，受日本降级影响，美元/日元也一度突破119关口。本周还有诸如非农和欧银决议等重磅事件出炉，金融市场本周势必会迎来极为动荡的一周。

穆迪(Moody's)周一(12月1日)将日本评级从AA3下调至A1，评级展望稳定。穆迪称，围绕日本能否实现其减赤目标、能否成功提振经济增长的不确定性是该机构调降日本债信评级的主要原因。

穆迪并表示，日本国债收益率上涨的风险日益上升，收益率上涨可能使得日本管理其债务的难度增加。

DailyFX周一撰文称，周一穆迪下调日本国债评级至A1，带动市场风向迅速转变，风险偏好出现了迅速回落，美股受影响全面收跌。美债也明显受到了市场情绪的影响，受到日内意外事件的影响，时段开盘时，美国10年期国债收益率低开至2.157%，在避险情绪的推动下，国债的价格明显上涨；但随着市场情绪逐渐稳定，收益率持续上涨，收盘升至日内高点2.218%。

金银、原油展开惊天反弹

周一金价在跳空低开刷新1142.70美元/盎司的近一个月低位，随后拉起80美元的惊天大反弹，并在纽市盘初刷新1220.99美元/盎司的一个多月高位。银价则一度大涨近9%。

分析师指出，日本评级遭调降引爆市场避险情绪，刺激贵金属价格急剧反弹。此外，在瑞士周日公投反对增加黄金储备的提议后，市场缩量走低，交易商认为跌势过度。

这场名为"拯救瑞士黄金(SaveourSwissgold)"的活动原本希望迫使瑞士央行将资产中的黄金储备比重从目前大约8%提高至20%，并禁止央行出售黄金。若此项倡议获得通过，将威胁到央行保卫瑞郎汇率上限1.20的能力。

周一纽约尾盘，现货金大涨4.2%，报1,216.34美元/盎司，为去年9月以来最大单日涨幅。美国COMEX-12月期金收涨42.60美元，或3.6%，报1,218.10美元/盎司，也为一个月高位。

现货银跟随金价上扬，大涨6.9%，报16.47美元/盎司，稍早最高升幅达8.8%，触及16.76美元/盎司的日高。

DailyFX称，商品市场，尤其是黄金白银成为了周一市场的"主角"，受到周末瑞士投票否决增加黄金储备的影响，贵金属周一亚市开盘一度暴跌，但随着逢低买盘的流入，亚市开始缓慢反弹，并在欧洲时段穆迪下调日本评级后迅速飙升，收盘不仅收复了日内跌势，反而刷新1个月新高。

汇丰(HSBC)首席金属分析师JamesSteel表示："上周末这两个市场严重超卖，因此，有大量的空头头寸。"

追随金价涨势，原油市场周一跳升多达5%，从五年低点反弹，创2012年来最大单日升幅。

布伦特原油期大涨2.39美元，报72.54美元/桶，盘中高见72.73美元/桶。盘中布伦特原油期货一度大跌2.62美元至2009年7月来最低的67.53美元/桶。周一3%的升幅为2012年10月来最大。

美国原油期货收高2.85美元，报69美元/桶，盘中一度挫至五年最低的63.72美元/桶。周一美国原油期货劲升4%，为2012年8月来最大单日百分比涨幅。

商品货币大逆转

随着原油、铜和黄金价格自低点回升，投资者迅速减持澳元、纽元和加元空仓，这些商品货币因此同样展开大幅反弹。

澳元/美元因此站回0.85，脱离四年半低位0.8417；纽元/美元也从0.7777升至0.7876。

美元/挪威克朗从五年半高点7.0577，下挫至6.9368。美元/加元从一个月高位1.1459，下滑至1.1327。

美元/日元一度跌至118.37，穆迪公布评级调整决定后，该汇价一度触及119.15的高位，为2007年7月以来最高。

伦敦CIBCWorldMarkets外汇策略主管JeremyStretch表示："周一多数时候日元承压，所以我们所看到的，是对穆迪评级调整举措的一种买传闻-卖事实的反应。一旦这种反射式的反应消失，评级下调消息将凸显日本财政问题，应能带来做多美元、做空日元的机会。"

美元指数周一走软；分析师表示，在欧洲央行(ECB)周四货币政策会议以及周五美国公布非农就业报告前，交易商寻求减持美元仓位。

BMOCapitalMarkets汇市策略部门全球主管GregAnderson表示，在本周有重大事件前，出现了一些获利回吐。

分析师称，尽管12月开局疲弱，但因美联储(FED)可能考虑在明年加息，而其他主要央行可能还将祭出更多刺激措施扶助经济，美元兑日元等主要货币的较长期升势保持完整。

DRWTrading市场策略师LouBrien表示："周一发生的一切没有改变美元的走势。"

美元/日元在11月大涨5.6%，今年迄今升幅为12.4%；11月欧元/美元跌0.6%，今年迄今跌幅为9.2%。周一纽约尾盘，美元/日元跌0.3%，报118.29；欧元/美元升0.2%，报1.2476。

【夜神解盘】：

昨天穆迪下调日本评级，至商品市场从垂直的跌势中惊天逆袭，回补跳空缺口后继续大幅拉升，击破空头边界。黄金拉升80美金，白银暴涨500点，原油拉升200余点。夜神战绩：昨天原油短线单止损70点。白银中线单建仓价出局，加仓单止损。我认为，接下来市场能否回到空势轨道上，用来判断这次逆袭是否是大跌前洗盘，下降日本评级只是所用借口，空头跌势太久反复是很正常，但如此过度，存空势继续拉开前洗盘嫌疑。关健在于后面能否重回空势轨道来作此证。交易策略是继续跟踪趋势走向，并做好保守型风控。贵金属暂且破坏日线空势，达到周线空势边界，原油仍然在日线空势范围，暂且观望等待。

【需关注的数据】

周三：23：00美国11月ISM非制造业指数

23：30美国上周原油库存变化

03：00美联储公布褐皮书报告

周四：20：45欧央行公布利率决议21：30发布新闻发布会。

21：30美国上周续请失业金人数

周五：21：30美国非农和失业率。

前海深能石油

（撰稿人：夜神，个人看法，仅供参考，风险自负）

2014-12-02