黄金视频链接:https://v.qq.com/x/page/c3206lbw7x1.html
作者:GKFXPrime,原创所有,转载请联系
金子不仅可以作为闪闪发光的首饰,更是国际金融市场重要的投资产品之一。金价经历了与美元捆绑的时期之后,逐步飙升,开始展现属于自己的辉煌历史。黄金的历史最高位在2020年创出,达到2075美金/盎司。2020年10月,黄金日均交易量创下历史记录,超过1800亿美金
作为一种金融产品,黄金在世界各地广泛的交易,而价格的话语权在如今也至关重要。亚洲市场中的黄金价格主要以上海黄金交易所价格为准,上海黄金交易所的黄金被简称为上海金;欧洲则以伦敦金银市场的价格为准,被称为伦敦金;美洲以纽约商品交易所的黄金期货价格为准,被称为纽约金。
三大“金子”之间有何差别和特色?本文为您解答一二。
伦敦金----场外无实体的交易场
伦敦金实际上是场外交易的,场外交易的参与者是LondonBullionMarketAssociation的成员。成员机构之间进行相互交易,所交易的黄金必须符合LBMA的规则。
LBMA组织每天在伦敦世界10:30以及下午15:00公布两次基准定价,可以理解为当时现货市场的开盘价格。随后各大交易商在这个价格基础上,不断杀价喊价,形成了不断波动涨跌的现货黄金实时价格。
伦敦黄金市场还有一大特色:现货黄金可以不用交割!
最通行的买卖伦敦金的方式是客户可无须现金交收,即可买入黄金现货,到期只需按约定利率支付利息即可。这种黄金买卖方式,只是在会计账上进行数字游戏,直到客户进行了相反的操作平仓为止。
是不是十分类似外汇市场的交易方式呢?
你也想成为会员?会员的门槛是比较高的。不能以个人身份参与,分为做市商会员、正式会员、普通会员、交易所会员。目前亚洲会员已经占到LBMA的22%份额,仅次于欧洲58%份额。在我国,工商银行、建设银行、民生银行、浦发银行、平安银行、交通银行、兴业银行都是伦敦金市场的会员。
在做市商(提供报价服务)当中,6家是完整做市商,都是大名鼎鼎的银行:花旗银行、高盛国际、汇丰银行、摩根大通银行、瑞士联合银行、摩根士丹利集团。
剩下的6家做市商中出现了中资企业的身影。2015年,工商银行获得了标准银行伦敦子公司的控股权。工行标准银行成为做市商之一。
纽约金---黄金期货领头羊
纽约金的崛起来源于布雷顿森林体系的崩溃。1974年美国允许居民持有和买卖黄金。大规模的自由买卖往往催生出期货市场。随后纽约商品交易COMEX所推出黄金期货,然后又成为了上文所述的LBMA的交易所会员,打通了黄金在北美的交易市场。目前有黄金期货,黄金期权、迷你黄金期货等多种黄金产品。
COMEX的黄金期货合约被称为世界第一黄金期货也不为过。单以标准的黄金期货合约为例,近期单日成交量就有295487手。以每手100盎司计算,单日单合约成交价值就达到512亿美金
简而言之,纽约金是国际黄金期货价格的代表。由于是期货,其报价往往高于伦敦金现货价格。期间的价差体现了时间成本,资金成本,交割成本等。在2020年4月,受到疫情导致的运输不畅等原因,黄金期货价格一度升水超过70美金。当时期货比现货黄金每盎司贵了70美金!
上海金—冉冉升起东方之星
作为金融中心的上海有两大涉及黄金的交易所—上海期货交易所和上海黄金交易所
哪个交易所交易量更大呢?
答案是上海期货交易所。2019年上海期货交易所的黄金和白银成交量(按吨计算)就全面超过上金所。
上海黄金交易所提供的是黄金现货合约、现货延期交收合约、现金延期交割合约、黄金ETF。更偏向于黄金现货价格的交易。当然,上海黄金交易所的延期合约大部分可以使用6%左右的保证金进行交易。2014年,推出国际版业务。可以让机构采用离岸人民币参与交易。在上海自贸区内区外分区交割和清算。COMEX还推出了基于上海金定价的,可用离岸人民币交易的期货合约。
而上海期货交易所则拥有黄金期货,黄金期权两个黄金衍生品。目前上期所的黄金合约主要面向的是国内投资者,还未推出国际的黄金产品。国内投资者主要通过境内期货公司进行黄金期货以及期权的交易。
黄金交易市场小结:
各地黄金的价格可能由于升贴水,汇率因素,仓储因素等出现彼此之间的升贴水状况。不过倘若将视角放的更远,那么这些黄金交易地的金价走势都是高度相关的。不同交易地之间又通过统一交割品质,互相推出挂钩合约等,促进了世界黄金市场的繁荣。
记得关注我们,或者留下您对黄金的看法,咱们下期再见。
更多小知识内容欢迎关注GKFXPrime官网:www.gkfxprime-chinese.com
客服中心:4006013683
在线客服QQ:800881005
邮箱:info_cn@gkfxprime.com
本文所含评论、新闻、研究、分析、价格及其他数据只能视作一般市场信息,仅为协助读者了解市场形势而提供,并不构成投资建议。GKFXPrime已采取合理措施确保数据的准确性,但不能保证数据的精确度,及可随时更改而毋须作出通知。GKFXPrime不会为直接或间接使用或依赖此等数据而可能引致的任何亏损或损失(包括但不限于任何盈利的损失)负责。
2021-03-15
