由於新冠病毒奧密克戎變異株病例激增,市場擔心各國為遏制病毒擴散而實施新的限制措施將打擊燃料需求,加之美國原油活躍鑽井數增加和美元走強,國際油價上周五大幅下挫。不過,伊朗核協議的不確定性和高盛仍看好油價,這或限制油價下行空間。截止美國收盤,美國WTI原油2月期貨收跌1.33美元,或1.86%,報70.32美元/桶,最高觸及72.03美元/桶,最低跌至69.72美元/桶;布倫特原油2月期貨收跌1.4美元,或1.88%,報73.17美元/桶,盤中最高觸及74.94美元/桶,最低跌至72.63美元/桶。
世衛組織周五表示,新冠病毒奧密克戎變異毒株已在全球廣泛傳播,目前有89個國家和地區報告發現該變種病例,在發生社區傳播的地區,病例數在1.5到3天內翻倍。丹麥、南非和英國的奧密克戎新病例數每兩天就翻一番。英國單日確診的奧密克戎毒株病例突破萬例,英國衛生大臣賈維德周日表示,由於新冠病毒檢測過程有所延遲,以及並非所有感染者都會接受檢測,實際感染新冠肺炎的人數“將遠遠高於目前所報告的病例數”。美國疾病控制與預防中心(CDC)主任瓦倫斯基周五在白宮記者會上表示,預計奧密克戎毒株在未來幾周會成為在美國傳播的主導型新冠毒株。白宮首席醫療顧問福奇表示,隨着奧密克戎變異株的傳播,美國可能會出現創紀錄的新增新冠確診病例、住院病例和死亡病例數,接下來的幾周到幾個月將會非常艱難。
帝國理工學院研究團隊表示,基於有症狀或住院患者占陽性病例數的比例,沒有證據表明奧密克戎的嚴重程度低於德爾塔。感染奧密克戎患者在所有新冠病例數的占比可能每兩天增加一倍,估計每個感染omicron的人可將其傳染給超過三個人。這進一步加劇市場恐慌情緒。
一些國家已經實施限制措施,試圖遏制奧密克戎變異株的傳播,如果實施進一步的封鎖,限制人員流動,這可能限制經濟複蘇和對原油和石油產品的需求。荷蘭總理呂特宣布命令,從周日起到至少1月14日,除了必要的商店以外,其它所有商店以及餐館、理發店、健身房、博物館和其他公共場所需全部關閉。意大利政府正在考慮采取新的措施,以避免在假期期間出現感染率激增。意大利總理德拉吉可能會規定已經接種疫苗的人也要出示陰性檢測證明才能進入人群密集的地方,包括夜總會和體育場。德國衛生部長勞特巴赫警告說第五波疫情或許已經無法阻止,強制接種疫苗是結束疫情的唯一途徑。法國巴黎取消香榭麗舍大道跨年煙火表演。美國的一些公司則暫停了讓員工重返辦公室的計劃。
與此同時,美國石油公司連續第二周增加石油和天然氣鑽井平台,近八周內有七周增加,對油價上行構成威脅。隨着油價回升,活躍鑽機數此前一直在溫和增長。活躍鑽機數是衡量未來供應的一個指標。美國油服公司貝克休斯(BakerHughes)最新數據顯示,截至12月17日當周,原油鑽井總數增加4座至475座,預期為475座;天然氣鑽井總數減少1座至104座,預期為105座;原油和天然氣鑽井平台總數增加3座至579座,預期為580座。
美聯儲在12月會議上決定將量化寬松縮減速度提高了一倍,並表示將在2022年加息三次,以及多位美聯儲官員表示支持加快縮減購債計劃和盡快加息,美元指數周五大幅反彈70多點,也削弱了原油等大宗商品吸引力,因這使得以美元計價的原油對持有其他非美貨幣的投資者而言更加昂貴。
此外,有跡象表明,亞洲的原油需求正在減弱,而各國央行正轉向收緊貨幣政策,以試圖遏制不斷上升的通脹,也將抑制原油需求。同時,OPEC+堅持穩步增產計劃,美國日產量達到1170萬桶,使得供應緊張進一步緩解日增產40萬桶。俄羅斯石油巨頭盧克石油公司(LKOH.MM)副總裁LeonidFedun周五表示,他預計OPEC+將在1月的會議上堅持其每月增產40萬桶的決定。當被問及對下次OPEC+會議的預期時,Fedun對記者表示,"我不認為該計劃有任何偏離。"他還表示,盧克石油公司明年4月份的石油產量將達不到疫情前的水平,屆時OPEC+協議將逐步取消。
雖然奧密克戎變體快速蔓延導致近期油價回撤,但高盛仍看好原油需求。高盛能源研究主管達米安•科瓦林(DamienCourvalin)表示,近期,由於對奧密克戎相關限制措施的不必要擔憂,市場對原油的拋售過度了。根據高頻數據,截至目前,奧密克戎變體尚未對流動性或原油需求產生太大影響。隨着全球資本支出和基礎設施建設不斷增加,預計2022年的原油需求將非常強勁。預計平均每日原油需求將在2022年和2023年達到曆史新高。此後,隨着能源轉型的逐步進行,原油需求在本世紀末之前將穩步增長,直至需求達到每日約1.06億桶的峰值。
伊朗核問題全面協議相關方17日在奧地利首都維也納結束第七輪美伊恢複履約談判,新一輪談判有望在今年年底前啟動。分析人士指出,本輪談判結束後,歐盟、伊朗、中國、俄羅斯等方對談判結果評價積極,美國、英國、法國、德國等方則顯露沮喪和悲觀情緒。各方對談判結果的立場差距預示着下一階段談判難度或將增大,但堅持對話解決伊核問題的態度沒有發生改變。這令伊朗大量原油很快回歸市場的希望下降,緩解供應過剩擔憂。
美元指數
美元指數上周五早盤回撤至95.839低點後穩步走高,觸及96.582兩日新高,因多位美聯儲官員支持加快縮減購債計劃和盡快加息的樂觀言論,提升了美元吸引力。同時,奧密克戎變異毒株快速蔓延引發風險規避情緒升溫,也刺激了美元的避險需求。
三菱東京日聯金融集團分析師表示,美聯儲(Fed)發出了鷹派的信號,但未能超越市場定價。他們仍預計美元將走高,不過他們警告稱,美元可能在新年之前再次上漲可能不會實現。因此,美元從周三的高點下跌了約1.0%,這無疑得益於英國央行出人意料的加息決定。歐洲央行還制定了2022年的量化寬松計劃,比一些人預期的要鴿派,而挪威央行如預期的那樣加息,日本央行今天宣布結束一些新冠肺炎支持措施。基本面背景表明,美元將進一步溫和走強,但在1月份恢複正常交易狀況之前,這一點可能不會變得明顯。
紐約聯儲主席威廉姆斯周五在CNBC上表示,美國目前的通貨膨脹過高,因此加快縮減量化寬松的步伐是合理的;沒有看到進一步加快縮減量化寬松有任何真正的好處;有關利率的決定將取決於經濟數據;美聯儲將看到勞動力市場出現真正強勁的改善;預計失業率到2022年底將降至3.5%,經濟增長率將高於趨勢水平;通脹可能是決定美聯儲是否會在一段時間內更快加息的一個因素。
美聯儲理事沃勒表示,美國經濟正在“接近”充分就業,因此,強烈支持美聯儲加速縮減量化寬松步伐的決定;加速縮減量寬為美聯儲最早在春季調整政策提供更大的靈活性;最起碼到2022年上半年,美國經濟將繼續強勁增長;新冠病毒變異毒株奧密克戎對經濟前景構成“很大不確定因素”;通貨膨脹率高得驚人,通脹持續高企,並且已經擴大;基本預期是明年通脹將放緩;奧密克戎可能會減緩經濟複蘇或加劇通脹……美聯儲必須“在未來幾周內”準備好根據需要進行調整;結束購債後不久會有理由加息;美聯儲決定加快縮減量化寬松步伐的“重點”是讓3月美聯儲會議“為首次加息做好準備”;按照其基本預期,美聯儲很有可能3月首次加息,但可能會推遲到5月;沒有理由推遲調整資產負債表;美聯儲可能會加息幾次,然後看看通脹表現,目前,成員們預計通脹不會出現下降;認為美聯儲2022年加息三次後經濟將陷入衰退的可能性微乎其微;夏季縮減資產負債表也將有助於縮減量寬,緩解進一步加息的需要。
舊金山聯儲主席戴利表示,預計2022年美國GDP增長將高於趨勢水平,通脹上升將出現放緩;預計明年失業率將降至4%以下;看好美國經濟;對明年加息程度保持開放態度;預計美聯儲3月之前會完成債券購買,已經準備好應對經濟給我們帶來的任何影響;如果經濟出現放緩,可能不需要加息2-3次;如果經濟增長符合預期,明年加息2-3次是適當的;即使加息2-3次,仍然是非常寬松的政策;創造經濟可持續複蘇的最佳方式不是盡可能實施大規模的量寬;我們正在接近目前可以實現的最大就業水平;美聯儲工作是平衡就業和通脹目標;美聯儲將可以選擇較當前美聯儲政策制定者預期提前或推後加息;加息並不意味着我們宣布實現了充分就業......我們仍然希望更多的工人重返勞動力市場;加息時機將取決於疫情的進程、財政刺激和勞動力供應。
技術分析
美國原油
日圖:保利加通道收斂,油價跌穿中軌;14日均線上穿20日均線,後者看跌;隨機指標進入超賣區。
4小時圖:保利加通道擴散,油價跟隨下軌發展;14和20均線看跌;隨機指標走低。
1小時圖:保利加通道下滑,油價跟隨下軌發展;14和20小時均線看跌;隨機指標在超賣區走低。
綜述:預計日內油價將在67.60-70.70區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注12月20日高點69.50,突破後將上探12月10日低點70.30,然後是12月13日低點70.70和12月16日低點71.00,以及12月15日高點71.70和12月10日高點72.30;而下方支持留意12月20日低點68.80,跌破將下探12月2日高點67.95,然後是11月26日低點67.40和12月5日低點66.75,以及12月3日低點65.60和12月1日低點64.80。
布倫特原油
日圖:保利加通道下滑,油價向下軌滑落;14日均線轉漲,20日均線看跌;隨機指標走低。
4小時圖:保利加通道擴散,油價靠近下軌發展;14和20均線看跌;隨機指標走低。
1小時圖:保利加通道擴散,油價緊隨下軌發展;14和20小時均線看跌;隨機指標在超賣區持平。
綜述:預計日內油價將在70.65-73.20區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注12月20日高點72.40,突破將上探12月1日高點72.80,然後是12月7日低點73.20和12月16日低點73.95,以及12月15日高點74.55和12月17日高點74.95;而下方支持留意8月31日低點71.35,跌破將下探12月6日低點70.80,然後是12月2日高點70.65和12月3日低點69.20,以及12月1日低點68.10和11月30日低點67.45。
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2021-12-20
