上周包括美联储、英央行和欧央行等在内的多家主要央行召开利率决议,美联储加速Taper为提前加息打开大门,英央行意外加息,欧央行制定了削减QE的既定路线,但均未能从紧缩前景的角度对货币产生重大影响。美联储利率决议后,市场不确定性下降,市场情绪转暖,风险货币走高,而美元测试了年内高点后回落,但最后一个交易日奥密克戎恐慌卷土重来,美元收复当周失地,收录带较大实体阳烛。欧元则重测了近期整理区间支持1.1220附近水平,英镑相对坚挺收星,因在英央行利率决议前英国经济数据强劲;日元多空拉锯,再度陷入方向抉择;商品货币中,纽元再创新低,加元重新测试前期低点,相比之下,澳元尽管收跌,但力度有限。
本周进入圣诞节假期,加上元旦即将到来,市场流动性将逐渐下降,而市场缺乏重磅经济数据及事件风险,预计整体交投清淡。在众多央行议息会议后,货币政策前景料暂时不会成为市场的推动力,将重点关注奥密克戎毒株最新进展,任何意外的消息都可能通过情绪影响而放大市场波幅。
1、美元
从基本面来看,美联储加速Taper,并有望提前加息,对美元是有利的,但因为美联储主席鲍威尔并不承认结束Taper和加息之间的联系,市场目前对美联储何时加息尚未形成有效的共识,因此未能推动美元向上突破。而从技术上看,美元指数在高位旗形整理,按照整理形态的特点,将有望向上突破,延续早前的方向。不过,本周除了周三美国GDP终值,并没有重磅经济数据,美元缺乏突破的契机。预计美元指数仍将在整理形态内部震荡,支持关注95.90,阻力关注96.90.
2、欧元
欧央行上周如期结束新冠疫情期间实施的紧急资产购买计划,但其仍认为通胀上行是暂时的,但市场对欧央行明年加息的呼声依旧很高。不过,欧元的走势主要跟美元呈反相关波动,即美元强欧元弱,美元弱,欧元强。这也意味着,欧元在本周缺乏流动性的行情中,不大可能有重大突破,关注近期整理区间1.1185-1.1385。
3、英镑
英央行上周意外加息,且英国经济基本面强劲,都为英镑提供支持,但英国奥密克戎毒株传播迅速,伦敦已经宣布进入“重大事故”状态,这些都为英国经济和货币政策前景增加了不确定性,因此英央行的鹰派未能为英镑提供持续的上行动能。英镑除了受英央行政策前景推动外,还受到市场情绪的干扰。当前英镑测试200周均线,该线有望提供强支持,但整体上行动能不足,暂时仍看低位震荡。
4、日元
日央行是最鸽派的主要央行,因日本通胀尽管有所上升,但仍距离政策目标有较大的差距,日央行仍有宽松的理由,但日元主要跟随美元和市场情绪变化而波动。从技术上看,美元/日元逾四年半高点下方波动,有下行的倾向,但下行动能不足,以震荡偏弱对待。
5、商品货币
商品货币中,澳元相对坚挺,在本月的澳储行利率决议上,澳储行认为奥密克戎毒株不会破坏经济的快速复苏,增强了市场对澳储行提前加息的信心,但只要澳元维持在100周均线下方将仍偏下行。加元受到油价的拖累明显,若油价进一步下跌,加元则有望突破年内低点,打开进一步下行空间。纽储行已经打开了加息的大门,但却不及市场预期鹰派,纽元反而未能从中获得有效支持,当前纽元下行势头明显,以逢高做空为主。
2021-12-20
