基本面
美國CPI下行，但美聯儲利率決議傾向鷹派，市場在“矛盾”的力量推動下劇烈波動，但沒有改變非農後選擇的方向。歐元在非農後暴跌，並在本周一跳空低開最低下探1.0718，CPI後回補缺口但在美聯儲會議後悉數回吐漲幅。英鎊相對堅挺，但反複測試1.2820一線受阻，高位整理格局可能等待下周英央行利率決議進一步推動。日元仍在低位拉鋸，日本央行可能放緩購債以及釋放進一步加息信號提供一定支持。商品貨幣多空較量激烈，因澳儲行和紐儲行不急於降息，紐元拉升再度測試0.6215一線仍受阻，澳元在0.6700反複遇阻，但下行空間均有限。對美聯儲貨幣政策敏感的金銀，此次表現相對淡定，黃金衝高2340上方回落，白銀上探30上方未能企穩刷新近期低點，存在下行風險。
美聯儲在周四淩晨宣布將聯邦基金利率目標區間維持在5.25%至5.5%之間不變，連續第七次會議維持利率不變。利率聲明中，美聯儲對通脹的描述從“缺乏進一步進展”，改稱“取得適度的進一步進展”，但聲明繼續重申要對通脹降至2%更有信心才會降息。點陣圖比市場預期鷹派，七人預計今年降息一次，6月時這樣預測的僅兩人；而預計今年不降息人數翻倍至四人；無人預計今年降息3次，6月時為10人。美聯儲主席鮑威爾仍然強調，今年迄今的通脹數據還不足以給美聯儲降息的信心，需要更多數據提振信心，顯然是在淡化在利率決議公布前CPI數據的影響。
美國5月通脹全面降溫：周三公布的5月CPI同比增長3.3%，低於前值和預期值3.4%；環比增長0%，為2022年7月以來最低水平，預期為0.1%。核心CPI同比增長3.4%，錄得三年多以來的最低水平，低於預期3.5%和前值3.6%核心CPI環比增速從4月份的0.3%下降至0.2%，弱於預期的0.3%。周四公布的5月PPI環比意外下降，創七個月來最大降幅，錄得-0.2%，低於前值0.5%和預期值0.1%；同比2.3%降至2.2%，低於預期值2.5%。
HYCM興業投資分析師表示，美國通脹降溫增強了市場對美聯儲降息2次的預期，但美聯儲堅持需要看到更多數據，而美國非農顯示就業市場依舊穩健，這可能為美元維持相對強勢提供支持。
值得一提的是，本周一法國總統馬克龍宣布提前解散議會進行選舉，因在歐洲議會選舉中，法國極右翼的國民聯盟拿下超過30%的選票，遠超馬克龍領導的複興黨不到15%。法國政治風險導致該國股債雙殺，但目前歐元並未反應相關風險，應持續關注月底選舉結果。目前，馬克龍陣營面臨左翼的“人民陣線”與極右翼國民聯盟兩大陣營的挑戰，盡管此次選舉後他將仍在未來三年內繼續擔任總統，但若失去在議會的控制權，他只能是“跛腳鴨”總統。
本周五日本央行將公布利率決議，下周澳儲行和英央行也將公布利率決議，各央行對貨幣政策前景的立場可能使得非美貨幣走勢分化。美聯儲官員也將發表密集講話，在市場正反力量拉鋸之際，其立場將有望為市場波動提供進一步指引。同時，下周還將公布新一輪PMI數據，尤其是美國PMI，對市場評估美聯儲進一步走向至關重要。
技術面
歐元/美元
日圖突破去年12月高點以來的下降趨勢線，但在1.0915一線受阻明顯，隨機指標熊背離，存在重新下行風險。4小時圖在1.0900上方受阻大幅回落後拉升缺乏跟進，隨後重新快速下行，若跌破1.0715，將有望重新走低。小時圖反彈未能創新高，重新下行，偏弱勢。日內建議1.0780一線做空，緊設止損，下破1.0715跟進。
支撐位 ：1.0715 1.0650 1.0600
阻力位：1.0780 1.0820 1.0850
英鎊/美元
日圖延續自4月低點以來的反彈態勢，但隨機指標熊背離，且反複測試1.2820一線不破，對進一步上行保持謹慎。4小時圖在1.2800一線漲勢放緩，多空拉鋸，空頭力量增強。小時圖大陽線拉升缺乏跟進，但下行同樣缺乏動能。日內建議略傾向做空，關注1.2800一線遇阻做空機會，或下破1.2735跟進做空。
支撐位： 1.2735 1.2680 1.2650
阻力位： 1.2800 1.2825 1.2860
美元/日元
日圖整體上行勢頭維持完好，在158日本央行幹預警戒線下方表現謹慎，但仍未能確認已經轉勢。初步支持154.50。4小時圖多空拉鋸，關注157.40一線初步阻力。小時圖V型反轉，但158下方明顯存在阻力。日內建議關注157.40一線得失決定進一步方向。
支撐位： 155.70 155.10 154.50
阻力位：157.40 157.70 158.00
黃金
日圖未能站穩2364以大陰線創下新低，隨後反彈在2340上方受阻，傾向進一步下跌，初步支持2277。4小時圖劇烈震蕩後創下新低，走勢偏空。小時圖大跌後反彈缺乏跟進，仍傾向走低。日內建議2325下方做空，止損2330上方，下破2295跟進。
支撐位：2295 2287 2277
阻力位：2325 2330 2340
白銀
日圖在32.30/50強阻力區域打壓下震蕩走低，MA5/10死叉打壓，空頭明顯占優勢，仍傾向進一步下行，有效跌破MA50將有望打開進一步下行空間。4小時圖震蕩下行，走勢偏弱。小時圖反彈在30.25一線受阻回落，關注29.00一線得失。日內關注29.00一線拉鋸，破敗做空。
支撐位：28.65 28.00 27.50
阻力位：29.00 29.30 29.80
2024-06-17
