基本面
周三美國CPI數據公布引發市場巨震，歐元一度拉升逾50點觸及1.0899，英鎊暴漲80點上探1.2948，日元兩小時內漲幅逾400點最高觸及157.42，商品貨幣漲約50個點。貴金屬方面，黃金自2378一線拉升至2424附近，白銀自30.87上漲至31.74。然而，在短暫的狂歡過後，非美貨幣出現不同程度的回落，尤其是商品貨幣基本悉數回吐了早前的漲幅。HYCM興業投資分析師提醒，盡管美國降息預期在非農和CPI數據後增強，但在全球降息潮中，美聯儲並非最鴿派，在市場基本定價美聯儲9月降息後，經濟增長預期或成為新的市場焦點。
數據顯示，美國6月CPI年率從3.3%下滑至3%，略低於預期3.1%；月率下降0.1%，為2020年5月以來首次轉負，預期為增長0.1%。通脹放緩的數據再疊加上周公布的非農數據，夯實了市場對美聯儲9月降息的預期，且認為美聯儲今年有三次降息機會。6月非農就業人口增長20.6萬，較前值27.2萬人大幅下滑，前兩個月合計向下修正11.1萬人，失業率從4%上升至4.1%，平均時薪月率從0.4%下滑至0.3%，年率自2021年以來首次跌破4%。
HYCM興業投資分析師認為，市場基本完全消化了美聯儲9月降息的可能性，但這並沒有使美元全線潰敗，因為包括經濟增長前景、法國“懸浮議會”的政治風險等不確定性，仍令避險資產受益。從隔夜市場的表現來看，美股衝高回落，非美在短暫拉升後快速回落，而黃金則表現相對堅挺，可見一斑。
另外，從歐美央行對降息的態度來看，美聯儲降息信心不足，和歐洲央行與英國央行形成鮮明對比。歐洲央行釋放出較為明確的降息信號，在下周的議息會議上基本不大可能改變市場對其9月和12月分別降息的預期。英國央行在6月會議上支持降息的人數增加，但英國經濟數據相對堅挺，市場對英央行降息的預期有所降溫。美聯儲方面，不管是美聯儲6月議息會議，還是隨後美聯儲官員的講話，即使都在表明一點，通脹取得進展，但需要更多經濟數據確認。美聯儲主席鮑威爾本周在國會參眾議院的兩次半年度證詞講話中，也表達了相關觀點，市場重點解讀了其“下一次行動不會是加息”和“降息不必等到通脹降至2%”的鴿派成分，卻選擇性忽略“需要“更多好數據”增強降通脹信心”的和稀泥成分。
市場常言，當漲不漲必跌。在隔夜天時地利人和的氛圍下，非美貨幣衝高回落，或暗示其近期的反彈可能將告一段落，至少可能迎來整理期。下周缺乏重磅經濟數據和事件風險，美國方面有零售銷售以及一些房屋數據，預計不大可能引發市場激烈反應，而鮑威爾等美聯儲官員對貨幣政策前景的表態可能左右市場。
技術面
歐元/美元
日圖上破1.0840，但在1.0900一線錄得較長上影線，隨機指標傾向自超買區域回落，暗示短期回落風險。4小時圖上行勢頭淩厲，關注MA5/10金叉支持。小時圖在1.0900一線有受阻跡象，十字星後加速回落，短線支持關注1.0860。日內建議激進者尋求1.0870上方輕倉做空，止損1.0900一線，穩妥下破1.0860跟進。
支撐位: 1.0860 1.0830 1.0800
阻力位：1.0870 1.0900 1.0920
英鎊/美元
日圖強勢上行突破1.2800和1.2900兩道關口，上行動能猛烈，但短期偏離均線，不排除修正風險。4小時圖強勢拉升，MA5/10金叉提供支持。小時圖衝高回落但力度有限，整體仍維持上漲趨勢。日內建議關注能否企穩1.2900一線支持以確認短期是否存在回調風險。
支撐位： 1.2900 1.2860 1.2800
阻力位： 1.2950 1.3000 1.3050
美元/日元
日圖自161.80下方暴跌但在上行的MA50尋得支持，錄得帶長下影線陰燭，或存在重新做多機會。4小時圖暴跌缺乏跟進，迎來超跌反彈。小時圖大跌後在158.50一線拉鋸，隨後展開反彈，短線或仍有進一步上行空間。日內建議尋求159.10上方做多機會。
支撐位： 159.10 158.70 158.00
阻力位：160.00 160.50 161.00
黃金
日圖以較大實體陽線向上突破6月高點2387，或有機會進一步上行重測2450附近高點，但短線偏離均線，不排除調整的可能性。4小時圖強勢特征明顯，短線可能回踩短期均線後重新上行。小時圖拉升後在高位整理，回調動能有限。日內建議激進空頭看2400支持，穩妥等待2400一線表現決定方向。
支撐位：2400 2390 2370
阻力位：2425 2435 2450
白銀
日圖反複測試31.50高點，隨機指標傾向走低，但MA10仍上行，暫時看震蕩。4小時圖拉升但未能有效站穩前期高點31.50一線，或回踩30.50附近支持。小時圖暴漲缺乏跟進，短期支持關注MA100。日內建議激進者尋求31.50上方遇阻做空機會，止損31.75，下看31.00。
支撐位：31.00 30.40 30.00
阻力位：31.50 31.75 32.00
2024-07-16
