FX168財經報社(北美)訊 周一(11月14日),隨着市場消化美聯儲官員的言論,美元指數小幅上漲,現貨黃金高位徘徊,美股三大股指震蕩上漲,原油則大幅下挫。美聯儲理事3沃勒周日稱,美聯儲可能會考慮在下次會議上放緩升息步伐,但這不應被視為其對抗通脹的力度“減弱”。美聯儲副主席布雷納德日內則暗示,美聯儲放緩加息步伐可能很快就會變得恰當。
布雷納德:美聯儲可能很快就會放緩加息步伐
美聯儲副主席布雷納德周一暗示,美聯儲可能很快就會放緩加息步伐。
在市場預計美聯儲今年的迅速加息步伐可能會在12月放緩之際,布雷納德證實,如果不是停止加息,也可能會放緩。
她在一次現場采訪中對彭博新聞社表示:“我認為,放緩加息步伐可能很快就會變得適當。”
這並不意味着美聯儲將停止加息,但至少會停止連續4次加息75個基點的步伐,這是自美聯儲1990年開始利用短期利率制定貨幣政策以來前所未有的加息模式。
布雷納德說:“我認為真正重要的是要強調的是,我們已經做了很多工作,但在提高利率和保持克制方面,我們還有更多的工作要做,以便隨着時間的推移把通貨膨脹率降低到2%。”
布雷納德發表上述講話的一周前,美聯儲將基準利率上調至3.75%-4%的目標區間,為14年來的最高水平。美聯儲一直在抗擊上世紀80年代初以來最高水平的通貨膨脹,10月份的年化通脹率繼續達到7.7%。
上個月,美國消費者價格指數(CPI)上升0.4%,低於道瓊斯預測的0.6%。布雷納德說,她已經看到通貨膨脹正在降溫的跡象。
“我們非常迅速地提高了利率……我們一直在縮減資產負債表,你可以在金融狀況上看到這一點,你可以在通脹預期上看到這一點,通脹預期是相當穩定的。”
不過,美聯儲理事沃勒周日表示,美聯儲可能會考慮在下次會議上放緩升息步伐,但這不應被視為其對抗通脹的力度“減弱”。
沃勒表示,上周公布的通脹數據“只是一個數據點”,還需要其他類似數據才能令人信服地顯示通脹正在放緩。
但沃勒也表示,美聯儲現在可能開始考慮以較慢的速度加息。
沃勒表示:“我們現在可以開始考慮或許放慢加息速度。”但是,“我們並沒有軟化......不要再關注速度了,要開始關注終點的位置。在通脹回落之前,這一終點仍是一條出路。”他的言論一開始給市場帶來了壓力。
在加息的同時,美聯儲一直在以每月950億美元的最高速度減持資產負債表上的債券。自這一綽號為“量化緊縮”的過程於6月開始以來,美聯儲資產負債表規模已收縮逾2350億美元,但仍維持在8.73萬億美元高位。
市場走勢:美元重拾漲勢、黃金高位徘徊、原油下挫
美元周一持穩,因市場對美聯儲升息力度減弱的預期減弱,此前美聯儲理事沃勒表示,美聯儲沒有軟化對抗通脹的力度。
衡量美元兌日元、歐元和英鎊等其他六種主要貨幣匯率的美元指數上漲近0.3%,交投於106.71一線,稍早一度觸及107.27高點。
(美指30分鍾走勢圖,來源:FX168)
美國上周四公布的通脹數據略低於預期,這給美元帶來了壓力。美元在一周內下跌了近4%,為兩年半多來表現最糟糕的一周。
“我認為市場有點超前了,”澳洲聯邦銀行匯市策略師Carol Kong稱,並補充稱,市場可以預期美聯儲官員將進行更多現實核查,這將幫助美元收複更多失地。
他表示,美國通脹可能維持在高位,令美聯儲繼續收緊貨幣政策。
反映利率變動預期的兩年期美國國債收益率小幅回升至4.39%,上周五曾一度跌至4.29%的低點。10年期美國國債收益率上漲6個基點,至3.87%,上周五曾跌至一個月低點。
美股方面,美股三大股指震蕩上漲,此前因通脹數據趨緩,該指數錄得近五個月來最大單周漲幅。
科技股占多數的納斯達克綜合指數上漲近0.2%,道瓊斯工業平均指數上漲逾0.5%,標普500指數上漲近0.4%。
(道指30分鍾走勢圖,來源:FX168)
BMO財富管理首席投資策略師Yung-Yu Ma表示,“在美聯儲理事沃勒對美聯儲仍有很多工作要做的警告言論下,市場正試圖消化甚至理解上周股市的大幅上漲。”
他說:“本周將有其他美聯儲成員發表評論,包括零售銷售、生產者價格、工業生產、住房等一系列經濟數據將出爐。我們預計,市場的焦點最終將從美聯儲轉向經濟軌跡,本周可能是這方面的一個起點。”
美聯儲副主席布雷納德周一發表講話表示,美聯儲可能很快會放慢加息步伐,這給市場帶來了一些安慰,之後主要股指紛紛從低點反彈。
在布雷納德發表講話之前,美國股市一度跌至日低附近,此前有消息稱亞馬遜最早將於本周裁員約1萬名員工。與此同時,美聯儲調查顯示,消費者對未來一年的通脹預期上升,進一步打壓市場人氣。
標普500指數上周上漲5.9%,為6月以來的最大單周漲幅。投資者對低於預期的CPI數據表示歡迎,押注美聯儲將很快放慢積極的緊縮行動。以科技股為主的納斯達克綜合指數上周上漲8.1%,為今年3月以來最好的一周。藍籌股道指上漲4.2%。
第三季度財報季將繼續,重點將放在零售業務上。大型零售商沃爾瑪、家得寶、塔吉特、勞氏、梅西百貨和科爾百貨都將於本周公布業績。
貴金屬方面,金價周一維持在8月以來的最高水平附近,擺脫了美元走強和美國國債收益率上漲的壓力,有望延續上周逾5%的漲勢。
美市盤中,現貨黃金延續漲勢並刷新日高至1774.97美元,較日低拉升逾20美元。
(現貨黃金30分鍾走勢圖,來源:FX168)
Kinesis Money市場分析師Rupert Rowling在每日評論中稱,此前美聯儲理事沃勒發出警告,稱政策制定者在結束加息前“還有'一段路'要走。”
他表示,這番言論“提醒人們,金價上周的大幅上漲是受美聯儲未來利率決定將不那麼激進的情緒推動,而非基於任何確鑿的事實。”
Rowling提及上周金價的上漲速度,“金價上漲了100多美元,隨着投資者會重新評估這種貴金屬的真正價值所在,本周黃金有可能出現一些獲利回吐。”
Rowling說:“盡管美國最新的通脹數據無疑令人鼓舞,但不斷上升的消費者價格指數仍然是美聯儲決心通過升息來控制的一個問題。”
有鑒於此,他表示,“目前金價似乎處於危險的高位,市場對美聯儲12月加息方向的看法只要有輕微轉變,金價就會迅速跌回1700美元。”
油市方面,受美元走強和中國主要城市新冠感染病例創曆史新高的拖累,油價回吐了早些時候的漲幅並下跌。中國新冠感染病例激增打破了外界對中國經濟重新開放的希望。
布倫特原油和美國WTI原油合約早盤小幅上漲近1%,但隨後逆轉走勢,轉而下跌。
布倫特原油期貨下跌逾3%至93.05美元/桶,上周五收漲1.1%;WTI原油期貨下跌逾3.5%至85.66美元/桶低點,上周五收漲2.9%。
(WTI原油期貨30分鍾走勢圖,來源:FX168)
荷蘭國際集團(ING)大宗商品策略主管Warren Patterson表示:“今天下午,美元走強似乎對石油和更廣泛的大宗商品構成了壓力。”“在中國放松與防疫相關的隔離措施後,上周五可能還有一個因素讓市場有點超前。”
上周五,中國國家衛生健康委員會調整了新冠肺炎防控措施,縮短了對病例密切接觸者和入境旅客的隔離時間,並取消了對航空公司的熔斷機制,隨後大宗商品價格出現反彈。
但上周末,中國的新冠感染病例有所攀升,北京和其他大城市周一報告了創紀錄的感染病例。
中國對全球最大石油出口國沙特阿拉伯的石油需求也依然疲弱,因多家煉油廠已要求在12月減少原油產量。
沃勒發表講話後,美元走強也令油價承壓。沃勒周日表示,美聯儲可能會在下次會議上考慮放緩升息步伐,但這不應被視為其降低通脹承諾的“軟化”。
SPI資產管理公司董事總經理Stephen Innes說:“這使得風險傾向於黏性通貨膨脹或經濟衰退,這對石油和其他風險市場不利。”