FX168財經報社(香港)訊 超級央行周來襲，本周迎來美聯儲、歐洲央行與英國央行的利率決議，預計所有這些機構都將加息。但關鍵就是，美聯儲會朝着鷹派50個基點，還是鴿派25個基點邁進，鷹派美聯儲、樂觀的美國統計數據可能會召回黃金賣家。
在2022年 12月的會議上，美聯儲放緩了加息至50個基點，預計本周的會議將再次放慢至25個基點。鑒於美國經濟正處於通貨緊縮階段，消費者價格正在上漲，但速度放緩，政策收緊放緩被認為是有道理的。年度通貨膨脹率在2022年6月達到9.1%的峰值，並且由於勞工統計局(BLS)的最新發布，我們看到通貨膨脹率在截至12月的12個月內連續第六個月放緩至6.5%。
然而，通脹率仍然是美聯儲目標的3倍，因此美聯儲不太可能談論降息，因為仍有工作要做。最新的FOMC會議紀要還顯示，進一步加息已經擺在桌面上，2023年是否會降息都值得懷疑。
黃金交易員等待關鍵美國數據和美聯儲貨幣政策決定，黃金價格在周收盤猶豫不決後保持在1925美元附近的低位。同樣重要的還有歐洲央行的利率政策會議、采購經理人指數數據和美國1月份的非農就業數據。
在美國的主要數據中，好於預期的第四季度國內生產總值(GDP)和2022年12月份核心個人消費支出(PCE)價格指數備受關注。然而，實際發布的數據比之前的結果要溫和，因此表明美聯儲提前加息最終有助於對支出和通脹擔憂施加下行壓力。這同樣建立了市場預測，即美聯儲可能會重新考慮其激進的利率和政策支點。
然而值得注意的是，除了12月耐用品訂單和每周首次申請失業救濟人數等數據外，美聯儲政策制定者最近發表的反對政策轉向以保持鷹派希望的言論，也正在對金價構成壓力。
也就是說，美聯儲偏愛的通脹指標，即PCE價格指數，與4.4%的同比市場預測相符，此前為4.7%，而月度數字上升至0.3%，而預期和之前的讀數為0.2%。此外，美國經濟分析局(BEA)首次估計美國第四季度GDP年化增長率為2.9%，而預期為2.6%，之前為3.2%。
與此同時，12月耐用品訂單增長5.6%，而市場預測為2.5%，此前向上修正為-1.7%。此外，第四季度PCE環比增長放緩至3.2%，低於4.3%的預測和先前讀數。此外，第四季度PCE環比從4.7%降至3.9%，而預期為5.3%。
即使美國數據喜憂參半，美國10年期國債收益率仍成功打破了連續三周的下行趨勢，截至周五結束時每周上漲0.60%至3.50%。另一方面，華爾街基準指數每周收盤漲跌互現。
在這些交易中，美元指數創下三周以來的最低單周跌幅，最遲下跌0.07%至101.92，盡管該指數連續第三周下跌並刷新八個月低點。鑒於黃金價格與美元之間的反比關系，黃金多頭在關鍵數據/事件之前稍作喘息。
上述美國數據與美聯儲政策制定者對鴿派態度的猶豫不決形成鮮明對比，這反過來將成為黃金交易者關注的焦點。原因可能與美國央行的基準利率接近4.50%，以及市場在2月份基準利率上調25個基點後討論不會加息有關。
也就是說，CME的Fed Watch工具表明，美聯儲在本周的貨幣政策會議上加息25個基點是相當受歡迎的，但幾乎沒有人支持3月份的此類舉措。因此，除非美聯儲主席鮑威爾表現出強硬態度，否則鴿派加息已經擺在桌面上，並且可以取悅黃金買家。
考慮到這一點，澳大利亞和新西蘭銀行集團(ANZ)的分析師表示：“在2022年開始提前和提前加息之後，預計美聯儲將進一步降低加息幅度，並將聯邦基金利率提高25個基點至4.50至4.75%。我們仍然認為它已接近將暫停的水平。然而，勞動力市場的繁榮和服務業通脹預期下降的緩慢步伐仍然存在問題，這鞏固了我們的觀點，即利率將在2023年保持在峰值水平。”
除了美聯儲的擔憂外，美國1月份的非農就業報告對黃金交易商也很重要。根據市場預測，整體非農就業人數(NFP)預計將從之前的223K降至175K，而失業率也可能從3.5%微升至3.6%。值得觀察的是，平均時薪的預期同比增長4.9%，而此前為4.6%，這可能與對頂級就業人數的悲觀預測相矛盾，並可能為黃金賣家辯護。
除了美聯儲的攤牌和美國1月份的就業報告外，歐洲央行的貨幣政策判決對於黃金交易者也很重要，因為它會通過歐元的走勢影響美元。此外，供應管理協會(ISM)的采購經理人指數(PMI)將為黃金交易者提供額外的指導。
應該指出的是，強硬的歐洲央行結果已經擺在桌面上，可能會通過對美元施加下行壓力來挑戰黃金賣家。同樣，ISM服務業采購經理人指數在首次低於50後引起了黃金買家的注意，這表明自2020年6月以來的活動在今年1月初出現收縮。因此，即使美聯儲和美國就業數據有利於黃金/美元疲軟，美國關鍵活動數據的任何進一步惡化都可能為黃金賣家提供一條崎嶇不平的道路。
周四對英國央行和歐洲央行來說是重要的一天，格林威治標準時間午盤，英國央行成為眾人矚目的焦點，人們普遍預計英國央行會將銀行利率上調50個基點，此舉將使利率升至4.00%。英國的年度通貨膨脹率保持在兩位數。根據英國國家統計局(ONS)的數據，截至2022年12月的12個月內，消費者價格上漲了10.5%，低於11月的10.7%和10月的峰值11.1%。
在英國央行之後不久，預計歐洲央行效仿並將主要再融資利率上調50個基點。歐元區通脹在截至12月的12月內增長9.2%，低於11月的10.1%和10月的峰值10.6%。與美聯儲和英國央行一樣，通脹率遠高於歐洲央行2%的目標，因此目前有86%的機會加息50個基點。
本周技術觀點
美元指數
FP Markets市場分析師Aaron Hill提到，根據美元指數走勢，美元暫時結束1月的最後一個完整周，在每周時間框架內勾勒出所謂的十字星優柔寡斷蠟燭。
從月線圖可以看出，美元有望連續第四個月下跌。正如在之前的每周市場簡報中所播出的那樣，2022年第四季度美元從高位103.82的上升通道阻力開始單邊下跌。這導致事情深入到101.30-103.91的決策點壁壘，目前買盤興趣有限。
清除上述月度決策點再次面臨跌至月度卡西莫多阻力轉為可能支撐位99.67的風險，緊隨其後的是位於99.00以南的溫和斐波那契集群。相對強弱指數(RSI)也展示下探和測試50.00中線的空間，該關口與指標趨勢線阻力轉為支撐位相關，從高位82.87開始，因此如果經過測試，可以提供底價。雖然上述反映了看跌情緒，但自2008年初以來趨勢方向一直向上，最近的下跌可能只是另一次修正，類似於2017年1月。
考慮到最近猶豫不決的價格走勢(每周猶豫不決的蠟燭)，看到買賣雙方繼續在卡西莫多支撐轉為阻力位102.36和日線圖上的卡西莫多支撐位101.65之間擺平也就不足為奇了，在附近與通道支撐合並，從低點103.45延伸。
Hill補充，從技術上講，上述支持仍然是每月時間框架決策點的最後一道防線。因此，本周在101.65以南發現空間，日線需求將暴露在100.27-100.77，而向上推動可能會突破日線阻力位103.42。
趨勢方向在日線範圍內繼續有利於空頭，這通過最近的死亡交叉顯示出來。通過50天簡單移動平均線104.15穿過200天簡單移動平均線106.47，這表明可能出現重大趨勢逆轉，盡管這是一個滯後指標，反映了過去的價格走勢。
除此之外，自建立峰值以來，出現了一系列較低的低點和高點，也就是傳統的看跌趨勢結構。最後，與每日下行趨勢一致，每日時間框架的RSI顯示60.00和50.00之間的暫時超買區域。這在強勁的下跌趨勢中很常見；因此，這可能是未來幾周需要關注的位置，以尋找負面背離和看跌失敗擺動信號的跡象。
總體而言，日線盤整在102.36和101.65之間，以及日線下跌趨勢和決策點內月度範圍內缺乏買盤，意味着賣家仍處於主導地位並準備突破下行，至少日需求目標在100.27-100.77。
(來源:FXStreet)
歐元/美元
本周結束時，歐元/美元大幅偏離最佳水平，盡管觸及自2022年4月以來未見的值。上周，歐元兌美元與周線圖上的主要阻力位1.0888美元握手：卡西莫多支撐轉為阻力位。有趣的是，該響應形成了射擊之星燭台形態，有意義的上漲後的看跌信號。
這種組合，加上自2021年以來市場向南趨勢從9月底的低點0.9536美元回落，可能被視為逢高賣出的機會。因此，1.0888美元將是本周的一個關鍵觀察點，因為突破該底部會破壞看跌表現的希望，並在1.1174美元上方挖掘新的每周阻力位。
與此同時，日線圖上的價格走勢正在測試主要阻力位1.0954-1.0864的精神，該區域與當前的每周阻力位相關。日線圖的相對強弱指數(RSI)顯示出超買空間之前負背離的早期跡象，這加劇了看跌氣氛。下行走勢可能瞄準1.0602美元的支撐位。
雖然這是有意義的技術看跌匯合，但看漲因素在這里發揮作用，突破當前主要阻力位為北行至卡西莫多阻力位1.1138美元鋪平了道路。在日線圖上，通過自0.9536美元以來的一系列更高的高點/低點以及價格突破其200天簡單移動平均線，目前在1.0310美元附近波動，上升趨勢也很明顯。
從技術上講，歐元/美元本周勢必走低，這通過每周和每日阻力、每日時間框架的負背離(RSI)和H1時間框架的雙頂形態得到證明。盡管如此，保守的交易員可能會選擇觀望H1價格是否在1.0835美元處吞沒雙頂形態的頸線，然後再拉動看跌觸發點至至少1.08美元的目標。
(來源:FXStreet)
標普500指數
對於全球股市來說，這是積極的一周，主要是全線上漲。標準普爾500指數追蹤美國最大的500家上市公司，是美國股票領域的基準業績晴雨表，上周單向上漲，收盤時上漲2.5%。
自2009年初以來，月度圖表一直處於主導上升趨勢。Hill提到說：“我們在那段時間進行了兩次顯着修正，一次發生在2020年初新冠疫情時下降35%，一次發生在2022年初，伴隨着相對強弱指數(RSI)的負背離。
從技術交易員的簡單角度來看，這就是事情變得有趣的地方。周線圖顯示買家在趨勢線阻力下方吸收了報價，該阻力位於4818的高位。收高表明買家正在尋求換檔，並可能追求更高的地形，與月度時間框架的長期上升趨勢一致。盡管收盤健康看漲，但上方阻力位於4085點附近，可能會阻礙進一步買盤，並可能形成牛市陷阱。
支持看漲情況的是，每日時間框架上周價格走勢突破，並重新測試200天簡單移動平均線3957點。保持在這個動態值上方，周五從4087點進入阻力位，與上述每周阻力位密切相關。諧波交易者可能還會注意到4137處可能的AB=CD看跌形態，以100%預測為標誌，以及附近78.6%的斐波那契回撤比率4146。
H1時間框架的價格走勢在本周結束時表現出樂觀的氛圍，測試卡西莫多阻力轉向的支撐位4050，並有效地為該單位測試日阻力位4087掃清了道路。H1阻力位在當前行動4100點以北，本周可能還會與日線阻力位一起受到監控。
日線突破4087阻力位有助於重申每周時間框架內趨勢線阻力位上方的看漲突破場景，而4087阻力位將令周趨勢線以北的突破買家感到擔憂，並可能引導指數回到4050左右甚至是H1支撐位200天簡單移動平均線3957。
(來源:FXStreet)
黃金
以美元計價的現貨黃金上周收於1916美元的支撐位，勉強微幅上漲。這是黃金連續第六周上漲，而且根據每周時間框架的結構，額外的表現即將到來，目標是雙頂形態的峰值2070美元左右。然而，重要的是要注意相對強度指數(RSI)處於超買區域的門口，連同蠟燭圖，盡管連續出現更高的峰值，但仍缺乏上行勢頭。因此，盡管可以看到更高水平的導航空間，但進一步的表現可能會證明乏善可陳。
每日時間框架的上升楔形形態，位於1929美元至1896美元之間，強調了每周走勢的疲軟氛圍，周五微弱突破了該形態的下邊界。盡管如此，形成上升楔形的著名趨同趨勢線之間的持續價格壓縮也可能使看跌情境重現卡西莫多阻力位1966美元，緊隨78.6%斐波那契回撤位1973美元(藍色)。1867-1886美元的決定點仍未受到下行阻力，本周在上升楔形形成以南的強烈突破可能使價格落在該區域的上邊界：買家可能會對位於上方的每周支撐表現出興趣它的價格為1916美元。
Hill提到，從1616美元的低位延伸至陡峭的趨勢線支撐，現在技術上趨勢走高。在2022年11月突破前高點1786美元之後，趨勢逆轉於2022年12月初出現。此後，貴金屬最近還迎來了所謂的黃金交叉，即50天簡單移動平均線1827美元，突破200天簡單移動平均線1776美元。這是趨勢追隨者傾向於關注的形態，可以預示長期上升趨勢的可能性。
上周，H1時間框架鑿出一個頭肩頂形態：1942美元、1949美元和1935美元。如市場所見，頸線從低點1917美元繪制尚未被突破，這是一條上升線，伴隨着下降阻力轉向支撐，從1929美元繪制，還有轉向趨勢線支撐，從低點1797美元繪制。其他感興趣的區域接近於1903美元的卡西莫多支撐位和1954美元的卡西莫多阻力位。
總體而言，盡管勢頭放緩，但每周的時間框架對買家有利。支撐位是1916美元的關鍵支撐位，最終可能會在日圖和H1時間框架上的看跌形態結構中發揮作用。因此，如果1916美元失敗，焦點將轉移到每日和H1時間框架。推低可能會看到每日價格在每日上漲楔形形態的下邊緣和鄰近的趨勢線支撐下方導航。然而，看跌活動的早期線索是H1價格收盤低於頭肩頂頸線和接近趨勢線支撐；此處的突破性拋售可能會將黃金拉向上述H1卡西莫多支撐位1903美元。
(來源:FXStreet)
FXStreet分析師Anil Panchal則指出，金價在上周五突破兩周前的支撐線後進入熊市，目前阻力位在1940美元附近。不僅是支撐線的突破，移動平均線趨同和發散(MACD)指標上即將出現的空頭交叉，以及位於14的相對強度(RSI)線的回調，也吸引着黃金賣家。
(黃金日線圖，來源:FXStreet)
另外有利於黃金賣家的是每周形態上的“墓碑十字星”看跌燭台，以及同一時間段內的超買RSI(14)。
(黃金周線圖，來源:FXStreet)
也就是說，1900美元的門檻和1896美元附近的1月18日擺動低點限制了短期黃金的下行空間。此後，截至發稿時接近1892美元的21日移動平均線(DMA)可能成為金屬買家的最後一道防線。
另一方面，1940美元附近的直接支撐轉阻力線是黃金買家重新入場的關鍵。之後，上周創下的數月高點1950美元附近和2022年3月高點1966美元附近將在2022年12月中旬向上傾斜的阻力線之前，最遲在1972美元附近，挑戰黃金多頭。
值得注意的是，黃金突破1972美元的關口將毫不猶豫地挑戰2000美元的心理磁鐵。
