FX168財經報社(北美)訊 2022年以來中國一直在下調抵押貸款利率，從而提振停滯不前的房地產市場的銷售，但迄今為止中國家庭急於提前償還現有抵押貸款，可能會擠壓銀行的利潤。
分析人士估計，自去年年初銀行開始降低貸款利率以來，已經有近7000億美元的抵押貸款被預付，接近中國未償還抵押貸款總額的八分之一。
因過去幾年背負較高利率，抵押貸款持有人感到負擔過重，他們正在動用自己的個人儲蓄，或在刺激計劃下申請低息貸款，這些刺激計劃旨在用於購買大宗消費商品或開辦新企業。
這種做法威脅到了銀行的抵押貸款利潤。根據中國5大銀行最新的財務報告，截至去年6月，抵押貸款約占未償貸款的30%。
盡管最近的數據顯示市場正在企穩，但降低抵押貸款利率和其他旨在幫助中國房地產行業的措施尚未帶來有意義的複蘇。中國房地產行業受到需求暴跌和主要開發商現金短缺的打擊，分析師預計，經濟複蘇在今年下半年才會開始。
上海房地產服務公司易居中國研究發展研究院(E-house China Research and Development Institution)分析師Yan Yuejin表示：“從銀行的角度來看，提前償還抵押貸款意味着資金歸還給銀行，可能有助於為新的抵押貸款提供資金，但問題是購買情緒不佳。”
目前人們對新房購買的興趣下降與前幾年過熱的房地產市場形成鮮明對比，當時有關部門將抵押貸款利率維持在高位，從而冷卻投機活動。
花旗集團(Citigroup)銀行業分析師Judy Zhang表示，2017年第四季度至2022年第一季度期間發放的抵押貸款約為17.7萬億元人民幣，占目前未償抵押貸款總額的近一半，利率相對較高，為5.26%至5.72%。
去年年中在開發商的流動性危機導致房價和銷售陷入螺旋式下降之後，監管機構開始降低基準抵押貸款利率，從而提振房地產需求。
根據中國抵押貸款數據提供商融360 在1月份的一項調查，12月份首次購房者的平均抵押貸款利率為4.16%，較上年同期下降137個基點，為2015年調查開始以來的最低水平。
房地產不景氣
房屋業主通過提前償還抵押貸款來應對舊的、更高的利率，根據中國央行的數據，花旗集團的Zhang估計，去年預付抵押貸款總額為4.68萬億元，而中國截至2022年底的抵押貸款餘額為38.8萬億元。
Zhang在最近的一份報告中寫道，高利率抵押貸款的高額提前還款可能會持續下去，在最壞的情況下，中國各銀行今年的收益最多將減少5%。
據當地媒體報道，一些銀行試圖通過增加繁文縟節和放慢申請處理速度來遏制提前還款的浪潮，迫使一些借款人等待數月才能獲得批準。一家商業銀行北京分行的員工表示，約有20%的現有客戶申請了提前還款，他所在的銀行已將審批過程延長至半年左右。
穆迪(Moody's)銀行業分析師Nicholas Zhu表示，提前還款的熱潮一直持續到今年，股票和債券等投資回報前景黯淡，也鼓勵了現金充裕的借款人償還債務。
他預計這種去杠杆化將削弱人們對房地產市場的信心，流動性危機和銷售下滑已經嚴重動搖了中國房地產市場。
政府支持的《中國銀行保險報》(China banking and Insurance News)報道稱，有關部門已對提前還款增多表示擔憂。上周中國央行和最高銀行業監管機構與銀行舉行了會議，討論如何解決這一問題。
據報道，監管機構表示，他們將加大對濫用商業和消費貸款的調查和處罰力度。監管機構同時表示，銀行不應限制符合條件的房主提前償還住房貸款，應保護銀行客戶的合法利益。
