FX168財經報社(北美)訊 周四(4月20日)，美國公布的初請失業金等數據均表現弱於預期，顯示出美聯儲的激進加息周期的影響開始顯現出來，支持了美聯儲在6月份暫停加息的預期。數據公布之後，美元指數短線回落50點，美股三大股指下挫，現貨黃金則跳升逾10美元至2010上方。
美國周四公布的初請失業金人數、費城聯儲制造業指數、成屋銷售和諮商會領先指標均表現不佳，表明美聯儲加息的影響逐漸體現出來。
具體數據顯示，美國至4月15日當周初請失業金人數 24.5萬人，預期24.0萬人，前值23.9萬人。
（圖源：彭博社）
美國上周初請失業金人數溫和增加，表明勞動力市場正在逐漸放緩。春季假期導致一些學區的輔助人員暫時失業，加上科技和利率敏感行業裁員潮過後，人們已經用完遣散費，這些因素可能是上周初請失業金人數上升的部分原因。盡管就業市場正在放緩，但目前的初請失業金人數顯示就業增長依然強勁，這讓美聯儲可能在下個月再次加息，然後才會暫停自1980年代以來最快的加息。
金融博客Zerohedge點評稱，上周美國初請失業金人數預計會小幅上升，事實也確實如此，達到24.5萬。這與2022年1月以來的最高水平基本一致。續請失業金人數繼續上升，為2021年12月以來的最高水平。
與此同時，美國4月費城聯儲制造業指數錄得-31.3，為2020年5月以來新低。
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費城聯儲指出，據受訪公司回應，4月份當地的制造業活動總體上繼續下滑。廣義經濟活動指標仍為負值，不過新訂單和發貨量指數有所上升。就業指數表明就業總體穩定。兩項價格指數均繼續下降。未來的指標表明，企業對未來六個月的增長預期仍然低迷。
OANDA高級市場分析師Edward Moya表示，“我們看到費城聯儲災難性的表現，且初請失業金人數繼續攀升，因此經濟正在走弱，部分地區走弱程度大於其他地區。”
全美房地產經紀人協會(NAR)隨後公布的月度報告顯示，3月份成屋銷售較2月份下降2.4%。經季節性調整後的年化銷售總數為440萬戶，較去年同期下降22%。
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這是過去14個月的第13個月下降，成屋銷售同比下降約22%，年化銷售總數回落至444萬。
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這種疲軟可能是由於抵押貸款利率的急劇上升。由於房價仍處於曆史高位，如今的購房者對抵押貸款利率的每日變動也越來越敏感。3月份的銷售數據可能是基於1月和2月簽訂的合同，當時利率波動較大。
據《每日抵押貸款新聞》報道，受歡迎的30年期固定抵押貸款的平均利率在1月份開始時約為6.45%，到月底一度跌至6%以下。但在3月份情況急轉直下，利率在3月的第一周直接回升至6.45%，然後繼續走高，月底達到6.85%。
NAR首席經濟學家Lawrence Yun表示:“房屋銷售正試圖複蘇，對抵押貸款利率的變化高度敏感。”“然而，與此同時，首套房的多個報價相當普遍，這意味着需要更多的供應才能完全滿足需求。這是一個獨特的房地產市場。”
NAR指出，除非抵押貸款利率大幅上升，否則成屋銷售可能已經觸底。在2月份之前，銷量已經連續12個月下滑。
同時公布的另一份報告稱，美國3月諮商會領先指標月率錄得-1.2%，為2020年4月以來的最大降幅，預期-0.6%，前值-0.3%。
這是諮商會領先指標連續第12個月下降(15個月中的第13個月)，也是自雷曼兄弟破產(2007年6月至2008年4月連續22個月下降)以來最長的連續下降時間。
世界大型企業聯合會商業周期指標高級經理Justyna Zabinska-La Monica表示:“美國經濟領先指數跌至2020年11月以來的最低水平，這與未來經濟狀況的惡化相一致。”
“該指數成分股的疲軟在3月份普遍存在，過去6個月一直如此，這推動該指數的增長率進一步陷入負值。在過去六個月中，只有股票價格和制造商的消費品和材料新訂單做出了積極貢獻。世界大型企業聯合會預測，未來幾個月，經濟疲軟將加劇，並在整個美國經濟中更廣泛地蔓延，導致從2023年中期開始的經濟衰退。”
盡管有“軟着陸”的炒作，但諮商會領先指標根本沒有顯示出任何“複蘇”的跡象，跌至2020年10月以來的最低水平……
（圖源：彭博社）
與去年同期相比，諮商會領先指標下降了7.8%(比2月份的6.6%還要糟糕)，接近自2008年(雷曼兄弟破產)以來的最大同比降幅，但不包括新冠疫情封鎖導致的崩潰……
（圖源：彭博社）
金融博客Zerohedge指出，這對GDP來說不是一個好跡象。美國經濟指標的走勢繼續預示着未來12個月內恐陷入經濟衰退。
（圖源：彭博社）
疲弱數據強化美聯儲暫停加息觀點 美元急升又急跌
由於疲弱的經濟數據強化了美國經濟可能走向衰退的預期，進一步支撐了美聯儲可能在6月暫停升息的觀點，美元周四承壓下跌。
美元兌日元和歐元觸及日低，此前公布的數據顯示，美國上周初請失業金人數上升，大西洋沿岸中部地區企業活動大幅下滑，且成屋銷售下滑。
“越來越明顯的是，美國經濟正在走向衰退。這只是時間問題，”倫敦富國證券宏觀策略師Erik F. Nelson說。
“市場面臨的挑戰是，你想提前多久定價?如果美聯儲打算繼續加息，那麼很難在利率和外匯市場上反映出這一點。”
周四公布的數據顯示，最近一周美國初請失業金人數溫和上升至24.5萬人，而前一周的數據經修正後顯示，初請失業金人數較前一周增加1000人。
費城聯儲周四公布的另一份報告顯示，4月大西洋沿岸中部地區制造業活動指數跌至近三年來最低水平。該地區的制造商預計，未來6個月的經濟活動將繼續低迷。
美國房地產行業的情況也沒有太大不同。上個月，經季節性因素調整後的成屋銷售年率為444萬套，下滑2.4%。今年2月，這是一年來的首次增長。
美國利率期貨反映出，下個月加息25個基點的可能性接近90%，6月份暫停加息的可能性約為69%。
這與路透調查中分析師的預期相符，他們預計美聯儲將在5月最終加息25個基點，然後在2023年剩餘時間內維持利率不變。
初請失業金數據公布之前，追蹤美元兌一籃子主要貨幣匯率的美元指數跳升至102.13高點，隨後自高位大幅回落並刷新日低至101.63，上周五曾跌至2月初以來的最低水平。
（美元指數30分鍾走勢圖，來源：FX168）
今年到目前為止，美元指數在2022年大幅上升超過8%之後，已經下跌了1.8%。
富國銀行的Nelson表示，美國經濟衰退將對美元不利。“如果美國正在引領全球陷入衰退，那麼很難看到對美元的巨大需求，”他補充道。
美股三大股指下跌 特斯拉的麻煩或只是一個例子
美國股市周四走低，能源股和特斯拉公司的股票備受關注，此前這家電動汽車制造商的股價暴跌近8%。
道瓊斯工業股票平均價格指數下跌102點，跌幅約0.3%。標準普爾500指數和納斯達克綜合指數均下跌約0.6%。
（道指30分鍾走勢圖，來源：FX168）
特斯拉公司公布了截至3月份的季度業績，首席執行官馬斯克表示，他準備以犧牲利潤率為代價提高市場份額，隨後該公司股價大幅下跌，打擊了市場人氣。
特斯拉的麻煩只是一個最新的例子，說明財報季的慘淡開局打擊了一些投資者對美國股市的熱情。
B.Riley Wealth首席市場策略師Art Hogan表示:“過去幾天，無論是特斯拉、Netflix還是高盛，家喻戶曉的公司都令人失望。”
到目前為止，財報結果突顯出美國消費者繼續支撐美國經濟的能力正在減弱。
Blanke Schein財富管理公司的首席投資官Robert Schein說:“到目前為止，財報季的主要結論是消費者需求正在減弱。”
歐洲汽車制造商股價下跌，拖累德國DAX 40指數等基準股指，美國股指期貨也受到衝擊。福特汽車和通用汽車的股價下跌。
這一消息提醒投資者，在即將展開的第一季度財報季中潛伏着潛在的危險。
周四公布財報的還有美國電話電報公司(AT&T Inc.)、Comerica Inc.、五三銀行(Fifth Third Bancorp)、聯合太平洋公司(Union Pacific Corp.)、菲利普莫里斯國際公司(Phillip Morris International Inc.)和美國航空集團(American Airlines Group Inc.)。由於存款流失令企業盈利承壓，地區銀行股價下跌。
除盤中震蕩外，美股指標近期變動不大，交易商在觀望標準普爾500指數能否突破3800 - 4200點之間的五個月交易通道。
盛寶銀行的策略團隊表示:“美國股市被牢牢困在區間內，沒有表現出任何動能。”與此同時，被稱為華爾街“恐懼指標”的芝加哥期權交易所波動率指數(VIX)最新報17，當日小幅上升，但仍離本周稍早觸及的年內最低水平不遠。
一些分析師表示，對央行收緊政策將抑制經濟增長的擔憂揮之不去，這加劇了市場的謹慎情緒。
可以肯定的是，盡管周四出現了波動，但一些投資者認為市場前景樂觀。
50 Park Investments首席執行官Adam Sarhan指出，市場繼續窄幅震蕩，主要股指保持在移動平均線上方。他說，這可能是市場走向的一個積極指標。
他表示:“事實上，我們看到全球主要股指在極有可能下跌的情況下卻全線保持良好，這本身就是一種看漲模式。”“市場正處於觀望狀態”，等待更多財報。
黃金價格跳升至2010上方
金價周四走高，有望收於一周高位，並守住2000美元這一關鍵關口上方。
初請數據公布後，現貨黃金短線上升逾10美元，觸及2010美元關口，此前一交易日觸及兩周低點1969.1美元。
（現貨黃金30分鍾走勢圖，來源：FX168）
隨着美聯儲繼續采取措施為通脹降溫，投資者正在權衡利率前景。
貴金屬策略師表示，對經濟衰退迫在眉睫的擔憂已經緩解，足以讓金價降溫。一周前的價格結算價為2055.30美元，是紐約商品交易所(COMEX)有史以來第二高的期貨合約結算價。
XM高級投資分析師Marios Hadjikyriacos表示，如果黃金想要再次觸及2020年8月以來的創紀錄結算高點，“經濟衰退的擔憂可能需要重新浮現”。
紐約聯儲主席威廉姆斯周三表示，最新經濟數據顯示通脹和就業市場正在降溫。即便如此，通脹“仍然過高，我們將使用貨幣政策工具來恢複物價穩定，”威廉姆斯表示，但並未給出更具體的說明。
費城聯儲周四公布，4月地區企業活動指數從3月的-23.2降至-31.3。另一項數據顯示，上周初請失業金人數增加5,000人至24.5萬人，顯示強勁的美國就業市場出現小幅萎縮。
在這種背景下，美元在周三走強後有所回落。對黃金而言，美元“肯定是其中的一部分”，但金價可能“主要因'群體思維'和金屬投資者的錨定偏見而停滯不前，”Libertas Wealth Management Group總裁Adam Koos表示。
他告訴MarketWatch，目前的金價區間在曆史上有兩個主要時期——2020年8月的高點和2022年3月的高點。“有很多人在這兩個時間點買入黃金，現在他們基本上已經‘回到了收支平衡’，所以他們放棄了誘餌，按下了賣出按鈕，價格停滯不前並下跌。”
Koos表示，問題是有多少賣家，但更大的問題是，“如果金價突破曆史高點，有多少空頭在等待回補並推高金價?”
Koos稱，金價可能會崩跌，但“在考慮通脹、利率和美元的同時觀察升勢，金價最終可能會隨時間走高。”
