FX168财经报社(北美)讯 周四(4月20日)，美国公布的初请失业金等数据均表现弱于预期，显示出美联储的激进加息周期的影响开始显现出来，支持了美联储在6月份暂停加息的预期。数据公布之后，美元指数短线回落50点，美股三大股指下挫，现货黄金则跳升逾10美元至2010上方。
美国周四公布的初请失业金人数、费城联储制造业指数、成屋销售和谘商会领先指标均表现不佳，表明美联储加息的影响逐渐体现出来。
具体数据显示，美国至4月15日当周初请失业金人数 24.5万人，预期24.0万人，前值23.9万人。
（图源：彭博社）
美国上周初请失业金人数温和增加，表明劳动力市场正在逐渐放缓。春季假期导致一些学区的辅助人员暂时失业，加上科技和利率敏感行业裁员潮过后，人们已经用完遣散费，这些因素可能是上周初请失业金人数上升的部分原因。尽管就业市场正在放缓，但目前的初请失业金人数显示就业增长依然强劲，这让美联储可能在下个月再次加息，然后才会暂停自1980年代以来最快的加息。
金融博客Zerohedge点评称，上周美国初请失业金人数预计会小幅上升，事实也确实如此，达到24.5万。这与2022年1月以来的最高水平基本一致。续请失业金人数继续上升，为2021年12月以来的最高水平。
与此同时，美国4月费城联储制造业指数录得-31.3，为2020年5月以来新低。
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费城联储指出，据受访公司回应，4月份当地的制造业活动总体上继续下滑。广义经济活动指标仍为负值，不过新订单和发货量指数有所上升。就业指数表明就业总体稳定。两项价格指数均继续下降。未来的指标表明，企业对未来六个月的增长预期仍然低迷。
OANDA高级市场分析师Edward Moya表示，“我们看到费城联储灾难性的表现，且初请失业金人数继续攀升，因此经济正在走弱，部分地区走弱程度大于其他地区。”
全美房地产经纪人协会(NAR)随后公布的月度报告显示，3月份成屋销售较2月份下降2.4%。经季节性调整后的年化销售总数为440万户，较去年同期下降22%。
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这是过去14个月的第13个月下降，成屋销售同比下降约22%，年化销售总数回落至444万。
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这种疲软可能是由于抵押贷款利率的急剧上升。由于房价仍处于历史高位，如今的购房者对抵押贷款利率的每日变动也越来越敏感。3月份的销售数据可能是基于1月和2月签订的合同，当时利率波动较大。
据《每日抵押贷款新闻》报道，受欢迎的30年期固定抵押贷款的平均利率在1月份开始时约为6.45%，到月底一度跌至6%以下。但在3月份情况急转直下，利率在3月的第一周直接回升至6.45%，然后继续走高，月底达到6.85%。
NAR首席经济学家Lawrence Yun表示:“房屋销售正试图复苏，对抵押贷款利率的变化高度敏感。”“然而，与此同时，首套房的多个报价相当普遍，这意味着需要更多的供应才能完全满足需求。这是一个独特的房地产市场。”
NAR指出，除非抵押贷款利率大幅上升，否则成屋销售可能已经触底。在2月份之前，销量已经连续12个月下滑。
同时公布的另一份报告称，美国3月谘商会领先指标月率录得-1.2%，为2020年4月以来的最大降幅，预期-0.6%，前值-0.3%。
这是谘商会领先指标连续第12个月下降(15个月中的第13个月)，也是自雷曼兄弟破产(2007年6月至2008年4月连续22个月下降)以来最长的连续下降时间。
世界大型企业联合会商业周期指标高级经理Justyna Zabinska-La Monica表示:“美国经济领先指数跌至2020年11月以来的最低水平，这与未来经济状况的恶化相一致。”
“该指数成分股的疲软在3月份普遍存在，过去6个月一直如此，这推动该指数的增长率进一步陷入负值。在过去六个月中，只有股票价格和制造商的消费品和材料新订单做出了积极贡献。世界大型企业联合会预测，未来几个月，经济疲软将加剧，并在整个美国经济中更广泛地蔓延，导致从2023年中期开始的经济衰退。”
尽管有“软着陆”的炒作，但谘商会领先指标根本没有显示出任何“复苏”的迹象，跌至2020年10月以来的最低水平……
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与去年同期相比，谘商会领先指标下降了7.8%(比2月份的6.6%还要糟糕)，接近自2008年(雷曼兄弟破产)以来的最大同比降幅，但不包括新冠疫情封锁导致的崩溃……
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金融博客Zerohedge指出，这对GDP来说不是一个好迹象。美国经济指标的走势继续预示着未来12个月内恐陷入经济衰退。
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疲弱数据强化美联储暂停加息观点 美元急升又急跌
由于疲弱的经济数据强化了美国经济可能走向衰退的预期，进一步支撑了美联储可能在6月暂停升息的观点，美元周四承压下跌。
美元兑日元和欧元触及日低，此前公布的数据显示，美国上周初请失业金人数上升，大西洋沿岸中部地区企业活动大幅下滑，且成屋销售下滑。
“越来越明显的是，美国经济正在走向衰退。这只是时间问题，”伦敦富国证券宏观策略师Erik F. Nelson说。
“市场面临的挑战是，你想提前多久定价?如果美联储打算继续加息，那么很难在利率和外汇市场上反映出这一点。”
周四公布的数据显示，最近一周美国初请失业金人数温和上升至24.5万人，而前一周的数据经修正后显示，初请失业金人数较前一周增加1000人。
费城联储周四公布的另一份报告显示，4月大西洋沿岸中部地区制造业活动指数跌至近三年来最低水平。该地区的制造商预计，未来6个月的经济活动将继续低迷。
美国房地产行业的情况也没有太大不同。上个月，经季节性因素调整后的成屋销售年率为444万套，下滑2.4%。今年2月，这是一年来的首次增长。
美国利率期货反映出，下个月加息25个基点的可能性接近90%，6月份暂停加息的可能性约为69%。
这与路透调查中分析师的预期相符，他们预计美联储将在5月最终加息25个基点，然后在2023年剩余时间内维持利率不变。
初请失业金数据公布之前，追踪美元兑一篮子主要货币汇率的美元指数跳升至102.13高点，随后自高位大幅回落并刷新日低至101.63，上周五曾跌至2月初以来的最低水平。
（美元指数30分钟走势图，来源：FX168）
今年到目前为止，美元指数在2022年大幅上升超过8%之后，已经下跌了1.8%。
富国银行的Nelson表示，美国经济衰退将对美元不利。“如果美国正在引领全球陷入衰退，那么很难看到对美元的巨大需求，”他补充道。
美股三大股指下跌 特斯拉的麻烦或只是一个例子
美国股市周四走低，能源股和特斯拉公司的股票备受关注，此前这家电动汽车制造商的股价暴跌近8%。
道琼斯工业股票平均价格指数下跌102点，跌幅约0.3%。标准普尔500指数和纳斯达克综合指数均下跌约0.6%。
（道指30分钟走势图，来源：FX168）
特斯拉公司公布了截至3月份的季度业绩，首席执行官马斯克表示，他准备以牺牲利润率为代价提高市场份额，随后该公司股价大幅下跌，打击了市场人气。
特斯拉的麻烦只是一个最新的例子，说明财报季的惨淡开局打击了一些投资者对美国股市的热情。
B.Riley Wealth首席市场策略师Art Hogan表示:“过去几天，无论是特斯拉、Netflix还是高盛，家喻户晓的公司都令人失望。”
到目前为止，财报结果突显出美国消费者继续支撑美国经济的能力正在减弱。
Blanke Schein财富管理公司的首席投资官Robert Schein说:“到目前为止，财报季的主要结论是消费者需求正在减弱。”
欧洲汽车制造商股价下跌，拖累德国DAX 40指数等基准股指，美国股指期货也受到冲击。福特汽车和通用汽车的股价下跌。
这一消息提醒投资者，在即将展开的第一季度财报季中潜伏着潜在的危险。
周四公布财报的还有美国电话电报公司(AT&T Inc.)、Comerica Inc.、五三银行(Fifth Third Bancorp)、联合太平洋公司(Union Pacific Corp.)、菲利普莫里斯国际公司(Phillip Morris International Inc.)和美国航空集团(American Airlines Group Inc.)。由于存款流失令企业盈利承压，地区银行股价下跌。
除盘中震荡外，美股指标近期变动不大，交易商在观望标准普尔500指数能否突破3800 - 4200点之间的五个月交易通道。
盛宝银行的策略团队表示:“美国股市被牢牢困在区间内，没有表现出任何动能。”与此同时，被称为华尔街“恐惧指标”的芝加哥期权交易所波动率指数(VIX)最新报17，当日小幅上升，但仍离本周稍早触及的年内最低水平不远。
一些分析师表示，对央行收紧政策将抑制经济增长的担忧挥之不去，这加剧了市场的谨慎情绪。
可以肯定的是，尽管周四出现了波动，但一些投资者认为市场前景乐观。
50 Park Investments首席执行官Adam Sarhan指出，市场继续窄幅震荡，主要股指保持在移动平均线上方。他说，这可能是市场走向的一个积极指标。
他表示:“事实上，我们看到全球主要股指在极有可能下跌的情况下却全线保持良好，这本身就是一种看涨模式。”“市场正处于观望状态”，等待更多财报。
黄金价格跳升至2010上方
金价周四走高，有望收于一周高位，并守住2000美元这一关键关口上方。
初请数据公布后，现货黄金短线上升逾10美元，触及2010美元关口，此前一交易日触及两周低点1969.1美元。
（现货黄金30分钟走势图，来源：FX168）
随着美联储继续采取措施为通胀降温，投资者正在权衡利率前景。
贵金属策略师表示，对经济衰退迫在眉睫的担忧已经缓解，足以让金价降温。一周前的价格结算价为2055.30美元，是纽约商品交易所(COMEX)有史以来第二高的期货合约结算价。
XM高级投资分析师Marios Hadjikyriacos表示，如果黄金想要再次触及2020年8月以来的创纪录结算高点，“经济衰退的担忧可能需要重新浮现”。
纽约联储主席威廉姆斯周三表示，最新经济数据显示通胀和就业市场正在降温。即便如此，通胀“仍然过高，我们将使用货币政策工具来恢复物价稳定，”威廉姆斯表示，但并未给出更具体的说明。
费城联储周四公布，4月地区企业活动指数从3月的-23.2降至-31.3。另一项数据显示，上周初请失业金人数增加5,000人至24.5万人，显示强劲的美国就业市场出现小幅萎缩。
在这种背景下，美元在周三走强后有所回落。对黄金而言，美元“肯定是其中的一部分”，但金价可能“主要因'群体思维'和金属投资者的锚定偏见而停滞不前，”Libertas Wealth Management Group总裁Adam Koos表示。
他告诉MarketWatch，目前的金价区间在历史上有两个主要时期——2020年8月的高点和2022年3月的高点。“有很多人在这两个时间点买入黄金，现在他们基本上已经‘回到了收支平衡’，所以他们放弃了诱饵，按下了卖出按钮，价格停滞不前并下跌。”
Koos表示，问题是有多少卖家，但更大的问题是，“如果金价突破历史高点，有多少空头在等待回补并推高金价?”
Koos称，金价可能会崩跌，但“在考虑通胀、利率和美元的同时观察升势，金价最终可能会随时间走高。”
