FX168财经报社（北美）讯 据CNBC周三（12月15日）报道，美国证券交易委员会(SEC)正在考虑制定更强有力的规则，以确保企业的首席执行官和其他高层不会违反内幕交易法。在2021年的最后一个季度，高层抛售股票达到创纪录的水平。
在现有的规则下，高层通过提前宣布他们计划何时以及如何进行交易，可以保护自己免受未来内幕交易的指责。这就类似企业内部人士及公司拥有一个“安全港”，以交易手中的股权。
美国证券交易委员会主席加里-根斯勒(Gary Gensler)周三表示，他担心现有规则（正式称为《交易法》第10b5-1条）走得不够远。根斯勒希望美国证券交易委员会考虑为公司高管和董事制定一个120天的冷却期，以应对任何新的或改变的投资组合管理计划。一项类似的修正案将为交易自己股票的公司引入30天的冷却期。
包括微软的萨提亚-纳德拉、亚马逊创始人杰夫-贝佐斯和特斯拉的埃隆-马斯克在内的首席执行官和企业领导人在2021年出售了创纪录的690亿美元的股票。根据InsiderScore/Verity的数据，截至11月29日，内部人士的销售比2020年增长了30%，与10年的平均水平相比增长了79%。2021年的绝大部分销售都集中在几个大卖家身上，包括马斯克和贝佐斯，他们各卖出了约100亿美元的股权。
InsiderScore/Verity的研究总监本-西尔弗曼(Ben Silverman)说，高管出售股票的创纪录水平出现在美国预期的增税之前，而且美股市场在2021年最后一个季度早些时候达到新高。
根斯勒提出的修正案还将禁止高管提出重叠的计划，并将单一交易计划限制在每12个月一次。目前，由于可以同时申报多个投资组合管理计划，企业高管们可以在他们认为合适的时间内挑选自己喜欢的计划。
根斯勒表示：“核心问题是，这些内部人士经常拥有公众所不知道的重大信息。因此，他们如何能够以一种对市场公平的方式出售和购买股票？”在过去的二十年里，我们听到了对第10b5-1条规则的担忧，也看到了其中的漏洞。今天的建议将有助于填补这些漏洞。”根斯勒的修正案将迫使公司高管证明他们提议的投资组合变化是在没有掌握重大非公开信息的情况下进行的。
