FX168財經報社(北美)訊 周四（3月27日），據知情人士透露，全球第二大資產管理公司先鋒集團（Vanguard Group）近月來已與多家主要另類資產管理機構進行初步會談，探討通過合作將私募市場投資產品引入個人投資者渠道的可能性。會談對象包括凱雷投資集團（Carlyle Group Inc.）與黑石集團（Blackstone Inc.），但相關人士表示，先鋒目前尚無與上述公司正式合作的計劃。
先鋒集團長期以提供低成本被動指數基金而聞名。此次會談由其全球經理遴選與監管負責人馬特·皮羅（Matt Piro）牽頭，旨在尋找能夠讓先鋒客戶更便利地進入私募股權與私募信貸市場的戰略合作方式。
對於相關市場傳聞，先鋒集團、凱雷集團及黑石集團均拒絕置評。
資產管理巨頭紛紛涉足私募市場 尋求差異化零售產品
隨着傳統公募市場增長趨緩，先鋒、貝萊德（BlackRock Inc.）等主流資產管理公司正積極尋找機會，將以往僅限機構投資者與超高淨值客戶參與的高收益私募資產引入大眾理財產品體系。
部分公司已通過收購或合作方式與另類投資管理人聯手，推出兼具私募收益潛力與更低門檻、流動性更強的產品線。例如：
資本集團與私募股權巨頭KKR & Co.合作推出面向高淨值客戶的雙市場混合基金；
道富集團（State Street Corp.）旗下資產管理部門與阿波羅全球管理公司（Apollo Global Management Inc.）聯手推出全球首只投資私募信貸的ETF產品；貝萊德近期完成對全球基礎設施投資公司（Global Infrastructure Partners）與信貸公司HPS Investment Partners的收購，並於本周開始提供包含私募資產配置的模型組合，加快在該領域布局。
先鋒私募業務仍處早期，擬借外部合作推動零售化
目前，先鋒總部位於美國賓夕法尼亞州馬爾文（Malvern, PA），資產管理規模達到10.4萬億美元。其已通過與私募股權平台HarbourVest的戰略合作，向部分客戶開放私募產品配置權限，但截至去年底，該合作渠道下管理資產僅為24億美元，規模占比極小。
先鋒新任首席執行官薩利姆·拉姆吉（Salim Ramji）於2024年7月上任，成為公司曆史上首位“外部空降”的掌門人。他在8月接受采訪時表示，將推動更多低成本私募投資解決方案，面向大眾投資者開放。
“低成本投資理念不僅適用於指數基金，也適用於主動管理，”薩利姆·拉姆吉（Salim Ramji）表示。“從長期來看，我希望這種低費率優勢也能延伸至私募資產配置領域。”
