FX168財經報社(北美)訊 周三(9月21日)，美聯儲將基準利率再上調75個基點，並暗示將繼續在遠高於當前水平的水平上加息。
為了降低接近上世紀80年代初以來最高水平的通貨膨脹率，美聯儲將聯邦基金利率上調至3%-3.25%的區間，為2008年初以來的最高水平。
美聯儲從今年3月開始、從接近於零的水平開始加息，本周為連續第三次加息0.75個百分點，為1990年開始將隔夜基金利率作為主要政策工具以來最激進的緊縮舉措。唯一的對比是1994年，當時美聯儲總共加息2.25個百分點；其然後在第二年7月開始降息。
在大規模加息的同時，美聯儲官員表示，他們打算繼續加息，直到基金利率水平達到“終端利率”，也就是2023年4.6%的終點。
個別成員預期的“點陣圖”顯示，到2024年才會降息；美聯儲主席鮑威爾及其同僚近幾周強調，明年降息的可能性不大，而市場此前一直認為有可能會降息。
（圖源：美聯儲）
聯邦公開市場委員會(FOMC)成員表示，他們預計加息將產生影響。表面上的基金利率是針對銀行之間的隔夜拆借利率，但它滲透到許多可調利率的消費債務工具中，如房屋淨值貸款、信用卡和汽車融資。
在對利率和經濟數據的季度更新估計中，官員們一致認為，失業率明年將從目前的3.7%升至4.4%。這種幅度的增長往往伴隨着衰退。
與此同時，他們預計2022年的GDP增速將放緩至0.2%，在接下來的幾年略有上升，但長期增速僅為1.8%。修正後的預測較6月份的1.7%大幅下調，而且是在連續兩個季度出現負增長(這是人們普遍接受的經濟衰退的定義)之後。
加息的同時，美聯儲還希望今年的總體通脹率能夠降至5.4%，這是美聯儲首選的個人消費支出價格指數(PCE)衡量的指標。該指數最新數據顯示，8月份通脹率為6.3%。經濟預測的摘要認為，到2025年，通貨膨脹率將回落到美聯儲2%的目標。
除去食品和能源的核心通貨膨脹率預計今年將下降到4.5%，與目前的4.6%相比變化不大，最終將在2025年下降到2.1%。
這次會議的聲明還指出，“最近的指標表明，支出和生產都有適度增長。”這是這份獲得一致通過的聲明中唯一的改動。
除此之外，聲明繼續將就業增長描述為“強勁”，並指出“通脹仍處於高位”。聲明還再次指出，“繼續上調目標利率將是適當的。””
點陣圖顯示，在短期內，幾乎所有董事會成員都同意上調利率，盡管隨後幾年的情況出現了一些變化。19個“點”中有6個讚成明年利率在4.75%-5%區間，但中間趨勢是4.6%，這將使利率在4.5%-4.75%區間。
圖表顯示，2024年將有多達三次降息，2025年將有四次降息，長期基金利率預期中值將降至2.9%。
市場此前一直在為美聯儲更激進的舉措做準備。
芝加哥商品交易所集團(CME Group)的數據顯示，交易員們此前已經完全消化了0.75個百分點的加息預期，甚至認為有18%的可能性出現整整一個百分點的加息。周三會議之前的期貨合約暗示，2023年4月前的基金利率為4.545%。
美聯儲主席鮑威爾和他的同僚們在去年的大部分時間里都認為通脹是“暫時的”。今年3月，官員們軟化了態度，將利率上調了25個基點，這是自新冠大流行初期將利率降至零以來的首次加息。
在加息的同時，美聯儲一直在減少多年來積累的債券持有量。9月標誌着美聯儲開始全面實施“量化緊縮“政策，每個月最多可從8.9萬億美元資產負債表中提取950億美元的到期債券收益。
市場反應
利率決議公布之後，美元指數DXY短線拉升逾50點，最高觸及111.53。
（美指15分鍾走勢圖，來源：FX168）
非美貨幣普跌，歐元兌美元短線走低40點，英鎊兌美元短線走低50點，美元兌日元短線走高近40點。
美聯儲宣布加息75個基點後，美股短線下挫，美股三大股指迅速轉跌。
（道指15分鍾走勢圖，來源：FX168）
現貨黃金短線下挫15美元，刷新日低至1653.73美元。
（現貨黃金15分鍾走勢圖，來源：FX168）
COMEX最活躍黃金期貨合約北京時間9月22日02:00一分鍾內買賣盤面瞬間成交2441手，交易合約總價值4.05億美元；
COMEX最活躍黃金期貨合約北京時間9月22日02:03一分鍾內買賣盤面瞬間成交2767手，交易合約總價值4.60億美元；
COMEX最活躍黃金期貨合約北京時間9月22日02:06一分鍾內買賣盤面瞬間成交2218手，交易合約總價值3.67億美元；
COMEX最活躍黃金期貨合約北京時間9月22日02:16一分鍾內買賣盤面瞬間成交2411手，交易合約總價值4.01億美元。
美國WTI原油30分鍾內累計走低1.53美元，最低至82.49美元，布倫特原油累計下挫1.23美元/桶，最低至89.3美元/桶。
（美國WTI原油15分鍾走勢圖，來源：FX168）
比特幣短線一度下挫1100美元，最低至18713美元/枚，現回升至19131美元/枚。
美國2年期和10年期國債收益率倒掛幅度達50個基點。
機構評論
有機構評論稱，美聯儲點狀圖顯示的最終利率比我們預期的高出25個基點，因此條件反射式的熊市趨平對我們來說並不意外。我們仍預計兩年期/10年期國債收益率曲線將至少倒掛60個基點。點狀圖的利率預期中值升高，向我們發出的信號是，美聯儲致力於抗擊通脹的使命，因此，如果在此之前通脹沒有繼續下降，12月的預測可能會略高。
美聯儲的預測顯示對軟着陸的信心正在減弱。根據決策者周三公布的預測，將通脹率降至2%目標的積極舉措將需要數年時間才能完成，其代價是失業率明顯上升，經濟增長放緩。政策制定者周三發布的預測對所謂的“軟着陸”前景構成了質疑。
美聯儲主席鮑威爾希望，預期的利率路徑將發揮作用，使他能夠避免類似錢美聯儲主席沃爾克的行動帶來的高昂成本，包括10.8%的失業率。但這些預測確實表明，在美聯儲努力遏制通脹、防止鮑威爾所說的更糟糕結果出現之際，美國人將面臨一些痛苦。
