隨着哈薩克斯坦局勢趨於穩定,且利比亞原油產量回升,原油供應短缺的擔憂有所緩解,以及奧密克戎變體快速蔓延,引發市場擔憂其對經濟和原油需求造成負面影響,加之伊朗核談目前取得積極進展,國際油價周一繼續承壓,連續第二個交易日收低。不過,有關烏克蘭東部緊張局勢的不確定性或將限制匯價的下跌。截止美國收盤,美國原油2月期貨收跌0.51美元,或0.65%,報78.54美元/桶,盤中最高觸及79.43美元/桶,最低跌至77.80美元/桶;布倫特原油3月期貨收跌0.92美元,或1.12%,報80.97美元/桶,盤中最高觸及82.27美元/桶,最低跌至80.48美元/桶。
上周,利比亞石油生產近期遭遇重大挫折的消息以及哈薩克斯坦的抗議活動擾亂了該國的石油產出,支撐了油價。但隨着局勢的發展,這一支撐因素消退,油價因此走低。由於俄羅斯的介入幫助哈薩克斯坦平息已演變成起義的大規模抗議活動,哈薩克斯坦最大的石油企業Tengizchevroil(TCO)正在逐步增加產量,以達到正常水平。哈薩克斯坦總統表示,盡管目前還沒有任何跡象顯示該國的石油產量恢複到之前水平,但該國的局勢已重新得到控制,這緩解了人們對該國每日160萬桶石油產量將面臨中斷的擔憂。該國產量僅略低於全球每天約9700萬桶石油需求的2%。
與此同時,在完成連接東部薩馬(Samah)和杜拉(Dhuhra)油田和最大出口終端EsSider的管道維護工作後,該國石油產量有所增長。此次管道維修工作之前導致該國石油產量減少了20萬桶/日。另有消息稱,利比亞Elephant油田恢複生產,該油田日均產量約為12.5萬桶。利比亞的石油產量將增加至約100萬桶/日。此外,利比亞最大的油田沙拉拉(Sharara)油田據悉將恢複生產。利比亞石油設施警衛隊在去年12月中旬關閉了部分關鍵油田,因薪資問題和政治緊張局勢升溫。在過去10年的大部分時間里,利比亞敵對派系之間的鬥爭一直在阻礙該國提高原油產量的努力。
全球奧密克戎新增新冠病毒病例不斷上升,打擊了原油需求前景,也給油價帶來下行壓力。
投資者正密切關注中國奧密克戎病毒疫情,中國可能會推出更多的旅行限制措施。在中國新年和北京冬奧委會前數周,中國正竭盡消滅首次爆發的奧密克戎變異株疫情,多個城市都報告了奧密克戎變種病毒在當地傳播的實例。周一,衛生當局在過去24小時內報告新增本土新冠病毒病例了97例。河南省至少有30例新冠病毒病例,而天津報告了至少31例新冠病毒病例,其中包括15名5至15歲的兒童。市場評論人士還指出,中國的封鎖可能是原油市場未來的一個重要主題。在發現奧密克戎感染病例後,北方城市天津已加強了出境控制。華僑銀行分析師表示,在今年2月北京冬奧會之前,中國政府可能會維持零冠戰略,經濟可能會“因更頻繁的封鎖而遭受更多短期幹擾”。
新冠病毒變異毒株奧密克戎也在全球其他國家肆虐,這將導致更多國家實施限制措施。瑞典成為最新推出新的限制措施以阻止奧密克戎傳播的國家。澳大利亞周一遭遇“至暗時刻”——該國的累計確診病例當天突破100萬例。同時印度政府10日公布的數據顯示,該國新冠肺炎單日新增確診病例接近18萬例。隨着奧密克戎毒株的迅速傳播,印度疫情急劇惡化。
此外,伊朗核談目前取得積極進展,各方或有望能夠達成協議。如果達成協議,伊朗每天有望增加130-150萬桶原油出口,這將引發供應過剩的擔憂。據伊朗塔斯尼姆通訊社周一報道,伊朗外交部發言人當天表示,重啟伊核協議談判在取消對伊制裁等4個問題上“進展良好”,伊方對此表示滿意,希望談判能達成“持久且可靠的”協議。此前,法國也就談判放出積極信號。
為了解決烏克蘭東部的緊張局勢,本周俄羅斯與西方各國之間有關維持和平的談判備受關注。俄羅斯與美國周一在日內瓦進行了談判,雙方在當天的會晤上均表現出堅定的立場,同時也為進一步討論敞開了大門。近8個小時會晤中,以美國助理國務卿舍曼為首的美國代表團拒絕了俄羅斯所提出的禁止北約東擴的提議,俄羅斯則表示此提議是俄方關切的優先事項之一。
接下來俄羅斯將於周三前往布魯塞爾與北約進行談判,隨後與歐安組織進行談判。然而,談判出現“突破”的門坎很高,這可能對油價構成支撐。
“原油價格進入第二季可能達到100美元/桶,受強勁的需求複蘇推動,且OPEC+供應未來兩個月趨平,”美國銀行全球大宗商品主管FranciscoBlanch在分析報告中指出,“2022年市場平衡可能吃緊,因俄羅斯增量供應有限,只能靠沙特阿拉伯和阿聯酋生產更多的原油。旅行需求大量被壓抑,一旦奧密克戎疫情消退且沒有更多變異,複蘇可能很‘壯觀’。”
接下來,市場參與者將關注美國石油學會(API)的每周原油庫存報告和美國能源信息署(EIA)的短期能源展望月度報告。此前截至12月31日當周,API原油庫存減少643.2萬桶至4.017億桶,前一周減少309.1萬桶,預期減少340萬桶。若庫存增加料威脅油價的上行。而EIA的月度報告將受到市場參與者和決策者的密切關注。該報告將詳細闡述政府對能源價格、消費和供應的展望。隨着新冠病毒奧密克戎變異毒株的出現和擴散,多國重新實施限制措施,預計EIA月報有可能看淡原油需求前景,這或會給油價帶來下行壓力。此外,原油投資者將繼續關注最新的病毒動態、伊朗核協議會談和中東地區緊張局勢發展以尋求短期交易機會。
美元指數
美元指數周一小幅高開後自95.723低點穩步上揚,觸及96.191高點,主要是上周五的薪資報告強勁推升美聯儲最早3月加息的預期。但隨着美股止跌回升,風險偏好情緒盛行,削弱了美元的避險需求,美元指數因此遇阻回落,小幅收高於95.91水平。
美聯儲今年可能會升息四次,並將在7月份開始縮減其資產負債表程序,甚至可能更早。高盛的一份研究報告指出,美國勞動力市場的快速改善和12月14日-15日聯邦公開市場委員會在會議紀要發出的偏鷹信號,表明正常化速度將更快。因此,我們將縮減的預測從12月提前到7月,甚至可能會更早。並預測美聯儲將於3月、6月和9月升息,且現在也預期12月將再次升息。
里士滿聯儲主席巴爾金在接受《華爾街日報》采訪時表示,3月份加息是有可能的。預計今年稍晚通脹壓力將緩解,並重申支持鷹派貨幣政策前景。
美聯儲主席鮑威爾在為周二參議院聽證會準備的講稿中表示,經濟快速增長,勞動力市場強勁,美聯儲將阻止高通脹持續;將使用工具支持經濟和強勁的就業市場;美聯儲的政策必須維持廣泛性和前瞻性;致力於實現就業最大化和穩定物價的目標;大流行後經濟形勢將會不一樣,美聯儲必須適應這些變化;我承諾將定期與議員進行會面。
技術分析
美國原油
日圖:保利加通道上揚,油價自上軌回落;14和20日均線看漲;隨機指標走低。
4小時圖:保利加通道收斂,油價在中軌下方發展;14均線看跌,20均線看漲;隨機指標走低。
1小時圖:保利加通道收斂,油價上穿中軌;14和20小時均線看跌;隨機指標接近超買區。
綜述:預計日內油價將在77.40-80.00區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注1月10日高點79.40,突破後將上探80.00心理關口,然後是1月7日高點80.45和2021年11月15日高點81.00,以及2021年11月16日高點81.80和2021年11月11日高點82.30;而下方支持留意1月11日低點78.35,跌破將下探1月10日低點77.80,然後是2021年12月30日高點77.40和2021年12月31日高點77.05,以及1月6日低點76.70和1月3日高點76.40。
布倫特原油
日圖:保利加通道上揚,油價自上軌回落;14和20日均線看漲;隨機指標走低。
4小時圖:保利加通道收斂,油價在中軌下方發展;14均線看跌,20均線看漲;隨機指標走高。
1小時圖:保利加通道收斂,油價上測中軌;14和20小時均線看跌;隨機指標進入超買區。
綜述:預計日內油價將在79.80-82.80區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注1月10日高點82.25,突破將上探1月6日高點82.80,然後是1月7日高點83.00和2021年11月11日高點83.40,以及2021年11月8日高點83.95和2021年11月4日高點84.45;而下方支持留意1月11日低點80.85,跌破將下探1月10日低點80.45,然後是12月28日高點79.80和1月6日低點79.60,以及1月3日高點79.25和1月4日低點78.60。
周二關注:
美國12月NFIB小型企業信心指數
美國API每周原油庫存變動
美國EIA短期能源展望月度報告
克利夫蘭聯儲主席梅斯特發表講話
堪薩斯聯儲主席喬治發表講話
美聯儲主席鮑威爾在參議院聽證會發言
聖路易斯聯儲主席布拉德發表講話
2022-01-11
