FX168財經報社(北美)訊 周四(12月1日)，美國最新公布的數據顯示，美聯儲最為青睞的通脹指標10月份同比上漲5%，低於前值，表明通脹率進一步下滑。與此同時，美國初請就業人數錄得22.5萬，低於預期和前值，但續請失業金人數升至2月以來的新高。隨後公布的另一項數據顯示，ISM制造業PMI指數跌破榮枯水平，為2020年5月以來首次。數據公布之後，美元指數持續走低，日內一度大跌逾1%；隨着美元回落，現貨黃金強勢爆發並一舉衝破1800美元大關；美股三大股指先揚後抑，現均交投於平盤下方。
衡量美國消費者價格的一項關鍵指標錄得今年第二小的漲幅，同時支出增長加快，這給人們帶來了希望，即美聯儲的加息正在冷卻通脹，而不會引發衰退。
美國商務部周四公布的數據顯示，10月份不包括食品和能源的個人消費支出價格指數(PCE)較上月上升0.2%，低於預期。美聯儲主席鮑威爾本周強調，該指數是衡量通脹走向的更準確指標。
該指數較上年同期上漲5%，低於9月份向上修正後的5.2%的漲幅。
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整體個人消費價格指數(PCE)連續第三個月上漲0.3%，較上年同期上漲6%，仍遠高於央行2%的目標。
經價格變動調整後的個人支出10月份增長0.5%，為今年年初以來的最大增幅，主要反映了商品支出的激增。
與上月的消費者價格指數(CPI)數據類似，該報告顯示，盡管通脹開始放緩，但仍過高。雖然減速受到歡迎，但鮑威爾周三強調，美國的價格還遠遠沒有穩定下來，需要“更多的證據”才能讓人放心，通脹實際上正在下降。
預計政策制定者將在明年繼續加息，並在一段時間內保持加息限制。
彭博經濟學家Andrew Husby和Eliza Winger表示：“10月份個人消費價格(PCE)放緩幅度超過預期，這增加了FOMC在即將召開的會議上采取更加漸進的加息步伐的可能性。盡管如此，其他方面也有強勁的表現：第四季度初，消費者支出強勁增長，工資收入增長保持穩定，而且各州發放的可退還稅收抵免(這提高了收入)可能不會是一次性的。”
與此同時，勞動力市場持續出現降溫跡象。美國至11月26日當周初請失業金人數錄得22.5萬人，小幅低於預期的23.5萬人和前值的24萬人。美國至11月19日當周續請失業金人數錄得160.8萬人，升至2月以來新高，高於預期的157.3萬人和前值的155.1萬人。
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機構點評稱，美國至11月26日當周初請失業金人數稱，美國初請失業金人數下降，而續請失業金人數上升至2月份以來的最高水平，這表明在逐漸降溫的勞動力市場中，失去工作的美國人更難找到新工作。
經濟學家最近幾周一直在更密切地關注持續申領失業救濟金人數，因為這是人們在失業後找到工作有多難的一個指標。它們也被認為暗示着即將到來的經濟衰退。盡管過去兩個月該指數一直在上升，但仍接近曆史低點。
隨後公布的另一項數據顯示，由於借貸成本上升打壓商品需求，美國11月制造業活動兩年半來首次收縮，但一項衡量工廠投入品價格的指標連續第二個月下降，支撐了通脹可能繼續趨低的觀點。
美國供應管理協會(ISM)周四表示，上月制造業采購經理人指數(PMI)降至49.0，為2020年5月以來首次收縮，也是自2020年5月以來的最低水平，當時美國經濟正受到最初一波新冠病毒感染的影響。
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該指數低於50表明制造業在收縮，而制造業占美國經濟的11.3%。不過，該指數仍高於通常與美國整體經濟衰退有關的水平。接受路透社調查的經濟學家此前預計該指數將下滑至49.8。
美聯儲正處於上世紀80年代以來最快的加息周期中，這增加了明年經濟衰退的風險。
美聯儲主席鮑威爾周三表示，美聯儲可能“最快在12月”放慢升息步伐。美聯儲今年已將政策利率從接近零的水平上調了375個基點，至3.75%-4.00%的區間。
聯邦基金利率期貨交易員目前預計，美聯儲基準利率將在明年5月份達到4.91%的峰值，高於目前的3.83%。在鮑威爾周三發表講話之前，交易員們預計起最高將超過5%。
市場走勢：美元美股攜手回落 黃金衝破1800大關
美元兌一籃子主要貨幣周四跌至16周低位，此前數據顯示美國10月消費者支出穩健增長，通脹放緩，令市場對美聯儲利率接近見頂的預期升溫。
美市盤中，美元指數兌一籃子貨幣一度跌至104.63，為至少自8月11日以來的最低水平，較日高大幅回落140點。
（美元30分鍾走勢圖，來源：FX168）
隨着美元下挫，主要非美貨幣紛紛上揚：歐元/美元觸及1.0533，為6月29日以來的最高水平；美元/日元跌至135.42，為8月19日以來的最低水平；英鎊/美元觸及1.2310，為6月27日以來的最高水平。
美聯儲主席鮑威爾周三表示，是時候放慢加息速度了，他指出，“在這個時候放慢加息速度是平衡風險的好方法。”
投資者從這番言論中得到安慰，盡管鮑威爾也表示，利率仍將走高，而控制通脹“需要在一段時間內將政策維持在限制性水平”。
“我們看到消費者的支出仍在增加，除此之外，申請失業救濟的人數還在增加。因此，我們可能會開始看到失業率上升，我認為這將支持美聯儲即將結束緊縮周期的觀點，”OANDA駐紐約高級分析師Edward Moya表示。
“市場對國債收益率將繼續下滑的預期將有所增加，同時美元料也將走軟，”Moya補充道。
貴金屬方面，隨着美聯儲加息放緩的前景和美國通脹降溫的跡象令美元走軟，金價周四上漲逾2%，突破1800美元大關。
美市盤中，現貨黃金上漲逾1.9%至1804.00美元高點，較日低拉升逾35美元。
（現貨黃金30分鍾走勢圖，來源：FX168）
“我們在日線圖上建立了一個價格上升趨勢，這吸引了技術型買盤……我們看到(美聯儲主席鮑威爾的)鴿派傾向支撐了大宗商品市場，美元指數回落，”Kitco Metals高級分析師Jim Wyckoff表示。
Bannockburn Global Forex首席市場策略師Marc Chandler在一份報告中表示:“黃金喜歡利率下降和美元走弱的組合。”
他說，展望未來，交易商將關注定於周五公布的美國非農就業數據。“這個數字肯定會增加波動性。”
股市方面，道瓊斯指數周四下跌，回吐前一交易日的部分大幅漲幅。投資者正等待周五公布的非農就業數據，該數據可能決定美聯儲未來收緊利率的步伐。
繼周三上漲737點後，道瓊斯指數下跌322點，跌幅1%。標準普爾500指數小幅下跌0.4%，納斯達克綜合指數下跌0.3%。
（道指30分鍾走勢圖，來源：FX168）
好市多(Costco)股價下跌6%，此前該公司公布11月銷售額增長5.7%，增速低於10月的7.7%，而且在零售商的關鍵假日季表現不佳。好市多同期的電子商務銷售額也下降了10.1%。沃爾瑪(Walmart)和塔吉特(Target)的股價周四也下跌。
軟件公司Salesforce的股價暴跌9%，拖累道指下跌，此前該公司表示其聯席首席執行長將很快辭職。
美國股市周四開盤走強，此前美聯儲公布的通脹數據略低於預期。但市場未能守住漲幅，因交易商在周五重要的就業報告出爐前表現謹慎。接受道瓊斯調查的經濟學家表示，美國11月份料新增就業崗位20萬個，低於上月的26.1萬個。
交易員們希望有一個剛剛好的就業數據——疲弱到足以讓美聯儲放慢加息速度，但強勁到足以避免衰退的擔憂。
Verdence Capital Advisors首席投資官Megan Horneman在談到周五的就業數據時表示:“如果就業數據太大，市場將進一步擔心美聯儲將無法放慢加息步伐。”
她補充說，“如果數據一般，我認為市場可能會因此反彈。”“但如果你得到一個非常疲弱的數據，在我們看到11月如此強勁的反彈之後，這只會讓投資者感到恐慌。”
