FX168財經報社(北美)訊 周五(12月16日)，美國公布的最新數據顯示，12月Markit制造業PMI初值錄得46.2，為31個月新低，暗示經濟衰退風險增加。與此同時，美聯儲三號人物威廉姆斯表示，終端利率可能會高於美聯儲官員在12月會議上的預期。美市盤中，美元指數短線一度走低，隨後反彈至平盤一線交投；美股三大股指繼續遭遇拋售潮襲擊，其中道指大跌逾500點；現貨黃金一度跳漲逾10美元至1790美元上方。
初步數據顯示，制造業和服務業都將進一步萎縮，對經濟衰退的擔憂繼續加劇。
周五，標普全球綜合采購經理人指數顯示，制造業和服務業的活動弱於預期。該報告稱，制造業PMI數據為46.2，低於11月的47.7。根據普遍預期，經濟學家預計讀數將保持不變。
與此同時，服務業的活動也有所下降，從11月的46.2降至44.4。經濟學家原本預計該讀數在46.5左右。
（圖源：Zerohedge）
該報告指出，由於需求疲軟和利率上升，經濟活動已降至2020年5月以來的最低水平。這也是自2009年10月以來的最大跌幅之一。
此類擴散指數高於50被視為經濟增長的跡象，反之亦然。指標越高於或低於50，變化速率就越大或越小。
標普全球市場情報首席商業經濟學家威廉姆森(Chris Williamson)在報告中表示:“調查數據表明，美聯儲加息對通脹產生了預期的效果，但經濟成本正在累積，衰退風險也因此在上升。”
威廉姆森說，數據顯示美國第四季度GDP將收縮1.5%左右。他補充說，這些信息也凸顯出美國勞動力市場日益疲軟。
他表示:“與此同時，由於客戶需求下滑，制造業和服務業的企業在招聘方面采取了更為謹慎的態度，就業增長已緩慢放緩。”
然而，經濟放緩也在為通脹降溫。威廉姆森說:“除了2020年4月與封鎖有關的暴跌外，12月是該調查13年曆史上企業投入成本通脹下降幅度最大的一個月。”
美聯儲方面，紐約聯儲主席威廉姆斯表示，盡管通脹已顯示出一些放緩跡象，但就業市場吃緊和其他因素可能會使價格壓力繼續上升，並為一段時間內維持高利率提供了理由。
威廉姆斯周五在接受彭博電視台采訪時表示，“我們有明確的跡象表明，在勞動力市場和更廣泛的經濟領域，需求超過了供給”。他預計明年通脹將放緩至3%至3.5%的區間，但“真正的問題是我們如何一路達到”2%。
威廉姆斯說:“我們將不得不做必要的事情，如有必要，終端利率可能會高於官員們在他們12月議息會議中的預測水平。”
威廉姆斯發表講話的兩天前，美聯儲官員將利率上調了0.5個百分點，使基準利率達到4.25%至4.5%的目標區間。政策制定者發布的最新經濟預測顯示，他們預計明年結束時的利率為5.1%，2024年將降至4.1%，這兩個水平都高於此前預測的水平。
他說:“在我看來，我們必須達到多高的水平，實際上將取決於我們在通脹和供需失衡方面看到的情況。”他同時淡化了一些美聯儲觀察人士有關利率可能需要達到6%甚至7%的預測。
“這絕對不是我的底線，”威廉姆斯說。“我認為我們正在取得一些有利的進展，這是我們一直在談論的事情。”他指的是供應鏈混亂緩解，商品和進口價格走軟。
他說:“通貨膨脹仍然高企的是這些核心服務領域，這些領域可能會持續更久，真正反映出勞動力市場和整體經濟供需之間的不平衡。”
本周的利率調整標誌着美聯儲在連續四次加息75個基點後的放緩，這些加息以上世紀80年代以來最快的速度推高了利率。
但美聯儲主席鮑威爾明確表示，未來還會有更多加息，他周三表示，在利率水平達到足以抑制通脹的水平之前，官員們還有一段“路要走”，通脹水平是2%目標的三倍。
市場走勢：美股拋售潮繼續 黃金強勢拉升
美國股市周五下跌，投資者在年底繼續拋售股票，因為他們擔心美聯儲大幅加息會導致明年經濟衰退。
道瓊斯指數下跌525點，跌幅1.58%。標普500指數下跌1.67%，以科技股為主的納斯達克綜合指數下跌1.47%。由於大量期權即將到期，周五的交易可能尤其動蕩。
（道指30分鍾走勢圖，來源：FX168）
根據高盛的數據，有價值2.6萬億美元的指數期權即將到期，這是“相對於股市規模”近兩年來的最高水平。
Comerica財富管理公司首席投資官John Lynch表示:“股市交易員在指望美聯儲轉向之後，正對(周三)聯邦公開市場委員會(FOMC)的聲明感到消化不良，該聲明重申了鮑威爾‘在更長時間內處於更高水平’的主題。”
隨着最近的下跌，這些指數有望錄得連續第二周下跌。標普500指數本周迄今累計下跌逾2%，12月累計下跌逾5%，年底反彈的希望破滅。
賓夕法尼亞大學沃頓商學院金融學教授西格爾(Jeremy Siegel)表示，美聯儲明年繼續加息的計劃加大了未來經濟陷入非常艱難的低迷的可能性。
“我認為美聯儲正在犯一個可怕的錯誤，”他周五表示。“他們的計劃，他們的點陣圖，太緊縮了。通貨膨脹基本上已經結束。”
西格爾認為，美聯儲明年應該避免進一步加息，或保持高利率。
他說:“談到在2023年走高並保持在高位，我認為這肯定會導致嚴重衰退。”
匯市方面，美元在前一交易日上漲後，周五基本持平。交易商分析了一系列央行升息舉措，並擔心借貸成本仍有上升空間。
歐元/美元匯率持平於1.063。歐洲央行周四宣布加息，並暗示加息還遠遠沒有結束，這引發了對全球經濟潛在損害的擔憂，並促使投資者轉向避險美元，隨後歐元下跌0.5%。
一天前，美聯儲主席鮑威爾表示，政策制定者預計美國利率將進一步上升，並在更長時間內保持在這一水平。
各國央行的“鷹派”言論已促使交易員重新考慮他們的押注，即加息帶來的痛苦可能很快就會結束。這在周四和周五引發了全球股市和歐洲債券的拋售，支撐了美元，並令被認為風險較高的貨幣承壓。
加拿大皇家銀行資本市場亞洲外匯策略主管Alvin Tan表示:“昨日市場出現了大規模的‘避險’，因此美元作為避險資產通常會受益。”
“短期內，市場想要賣出美元，盡管昨天的價格走勢沒有影響，但隨着我們進入新的一年，我們認為，由於全球增長放緩，這種情況可能會逆轉。”
衡量美元兌六種主要貨幣匯率的美元指數周四上漲逾0.9%，目前交投於平盤略上方。
（美指30分鍾走勢圖，來源：FX168）
隨着美聯儲大幅加息，資金回流至美元計價債券，該指數今年已飆升約9%。但自9月觸及20年高點以來，美元已經下跌了約8%，原因是美國通脹放緩提升了美聯儲加息周期可能很快結束的希望，而歐洲好於預期的經濟數據也提振了歐元。
匯豐(HSBC)歐洲外匯研究主管Dominic Bunning表示:“美元應會在未來6至12個月大幅走弱……但這可能不會是單行道。”
“我認為市場仍有波動的空間，因為市場對風險偏好的樂觀情緒令人不安，對風險貨幣的樂觀情緒也令人不安。”
貴金屬方面，現貨黃金短線走高11美元，最高觸及1793.82美元/盎司。
（現貨黃金30分鍾走勢圖，來源：FX168）
德國商業銀行預計，在美聯儲加息周期明顯結束之前，金價將回落至1750美元，並預計金價將在2023年底升至1850美元。
BullionVault研究主管Adrian Ash表示，利率隨着美元一同飆升，“降低了黃金作為非收益美元對衝工具的吸引力。”
盡管如此，“今年黃金價格的反彈與2013年的崩盤形成了鮮明對比，也與股票/債券投資組合有史以來最糟糕的一年形成了鮮明對比，”他說道。
他認為，黃金作為投資組合多元化工具的價值可能會在新年前後獲得關注，“一方面是因為季節性再平衡，另一方面是因為1月是中國春節，現在是全球購買黃金最多的節日。”這兩個因素意味着“黃金通常會在1月份強勁上漲。”
