FX168财经报社(北美)讯 美国周四(1月12日)公布的数据显示，2022年12月消费者物价指数(CPI)同比上涨6.5%，预估为6.5%，前值为7.1%；环比下降0.1%，为自2020年4月以来的最大月度跌幅，预估为下降0.1%，前值为上涨0.1%。
在剔除波动较大的食品和能源价格后，去年12月核心CPI同比上升5.7%，创下2021年12月以来的最低水平，预期5.7%，前值6%；环比上升0.3%，预期0.3%，前值0.2%，符合预期。
CPI数据公布后，费城联储主席哈克表示，美联储可能在2023年再加息几次，是时候将未来加息幅度调整为25个基点了，超规模加息的时代已经过去。
受此影响，交易员们已经开始消化这样一种可能性：美联储在2月份加息后，甚至可能根本不会在3月份的会议上加息。
在消费者价格指数数据显示通胀放缓后，前端利率大幅下跌，这给了美联储缩减加息规模的空间。哈克的评论也支持了这一举措。
在这一消息发布后，互换合约交易显示，未来两次货币政策会议的紧缩幅度不到50个基点。
互换合约显示，美联储在1月31日到2月1日的下次会议上料加息至少25个基点，而且有很小的可能性会加息50个基点。这意味着，市场暗示，美联储有很小的可能性在3月21日到22日的会议上完全不加息。
在2022年进行了一系列大规模加息之后，交易员们绝大多数都押注美联储将在2023年第一次会议上加息25个基点。
根据芝加哥商业交易所(CME)的美联储观察工具，周四联邦基金期货显示，美国联邦公开市场委员会(FOMC)在2月1日结束为期两天的会议时将基准利率上调25个基点至4.5%-4.75%的区间的概率为93.2%。联邦基金利率上调50个基点至4.75%-5%的几率仅为6.8%。
“美国通胀显示价格压力正在缓解，但在就业市场强劲的环境下，美联储将谨慎地宣布利率上限。2月份加息25个基点，3月份可能再加息25个基点，”荷兰国际集团(ING)首席国际经济学家James Knightley在一份报告中表示，“第二季度通胀将更有意义地放缓，随着经济衰退的担忧加剧，下半年降息的前景看起来很强劲。”
美联储在2022年连续四次加息75个基点，并在去年12月加息50个基点。美联储积极收紧货币政策，以压低已触及近40年高点的通胀。这背离了美联储以25个基点的幅度上调或下调利率的惯常做法。
周四公布的12月消费者价格指数证实了通胀将进一步放缓的预期后，对美联储加息25个基点的押注增加。
联邦基金利率期货周三显示，加息25个基点的概率为76.7%，一周前为62.6%。一个月前，交易员认为美联储加息50个基点的概率为51%，再加息75个基点的概率为近14%，而加息25个基点的概率仅为35.1%。
日内，联邦基金利率期货显示，3月份再次加息25个基点的概率为72.6%，暂停加息的概率为21.4%，加息50个基点的概率为5.9%。
市场反映出联邦基金利率今年年底超过5%的概率只有1.6%，这可能反映出金融市场参与者与美联储之间的进一步脱节。政策制定者强调，他们预计联邦基金利率将在5%以上见顶，然后在很长一段时间内保持在这一水平。
美联储官员哈克说，他认为美联储应该将利率提高到略高于5%的水平，然后“我们就坐在那里”。
圣路易斯联储主席布拉德周四重申，他希望联邦基金利率迅速升至5%以上。布拉德说:“我的偏好是，尽快到达那里是合适的。”“我看不出拖下去有什么意义。”
但对加息步伐放缓前景的信心增强，被视为周四股市和债市上涨的主要推动因素。经过震荡开盘后，道琼斯指数上涨269点或0.8%，标普500指数上涨约0.5%，纳斯达克综合指数也上涨近0.5%。
对政策敏感的2年期美国国债收益率下跌约11个基点至4.115%，而10年期美国国债收益率下跌12个基点至3.435%。收益率和债券价格走势相反。
“哈克的言论推动了市场，因为他清楚地概述了美联储在今年剩余时间的路径剧本。美联储似乎准备在2月1日的会议上加息25个基点，然后在随后的会议上依赖数据，”Oanda高级市场分析师Edward Moya在一份报告中表示。
