FX168財經報社(香港)訊 5月29日-6月2日市場綜述：本周市場避險情緒大降溫，美國國會通過債務上限協議掃除違約風險，同時美聯儲官員駁斥6月加息預期提振人氣，另外非農報告意外亮眼刺激美股強勢收尾。中國考慮新刺激措施的消息刺激人民幣脫離6個月低點。
市場表現來看，全球市場風險情緒大爆發，本周美股強勢走高，美元小幅收低，人民幣先抑後揚，黃金單周巨震50美元整體衝高回落，原油探底回升，仍錄得3周以來首次收跌。
匯市：本周隨着風險情緒持續降溫，美元明顯承壓，自逾兩個月高位104.70附近持續走下坡路，周四更是強勢跌破104關口，不過靚麗非農給多頭帶來助力，美指周五反攻重新收於104關口上方，單日升幅是5月中以來最大，本周累計仍跌0.2%，是5月初以來最大單周跌幅。
(美元指數日圖 來源：FX168）
在美元跌宕起伏之際，非美貨幣也劇烈波動。歐元走弱周中刷新10周低點至1.0634附近，周四強勢攀升0.7%，周五更是觸及1.0779的周高點，但因非農靚麗很快回吐漲幅，最終勉強收於1.07上方，當周小跌0.17%，為連續第五周收跌。英鎊本周節節攀升，自周初的1.2350附近持續走高，周五刷新兩周高位至1.2544水平，不過當日因強勢美元打壓回吐漲幅，最終收於1.2447水平，當周漲幅超過100點，達到0.85%。美元/日元本周先抑後揚，自周初的6個月高位140.93附近連續4個交易日走低，周四一度觸及138.43水平，但周五追隨強勢美元反彈逼近140關口，最終收於139.95，削減當周跌幅至0.46%。
(美元/日元日圖 來源：FX168）
商品貨幣後半周表現亮眼，澳元兌美元周初持續走弱刷新6個月低點至0.6457水平，周四周五大反攻，最終收於0.66上方，當周漲幅接近100點，達到1.44%。與此同時，紐元兌美元走勢不如澳元亮眼，周初持續走弱至6個月低點0.5983水平，周四周五強勢拉升，一度衝高至0.61上方，不過周五很快回吐漲幅，最終收於0.6057，當周微漲0.21%。
大宗商品：黃金本周自周初1940美元附近震蕩走高，連續4個交易日攀升，周五更是刷新周高點至1983水平，但漲勢很快回落至1950下方，最終收於1948附近，當周微漲0.07%，結束此前連續三周收跌附局面。白銀本周走勢與黃金類似，自周初震蕩走升，周五一度觸及24美元關口，但漲勢很快回吐殆盡，最終收於23.60水平，當周仍小漲1.3%，此前連續三周收跌。
（現貨黃金日圖 來源：FX168）
周五WTI原油收升1.64美元或2.34%，每桶報71.74美元，是5月26日以來最高水平。布倫特原油收市升1.85美元或2.48%，每桶報76.13美元，是5月29日以來最高位。本周累計，兩款期油都跌1%，是3周以來首次收跌。
全球股市：本周美股三大股指全線收高，標普500指數全周累計上漲1.83%。道瓊斯全周累漲2.03%。納斯達克全周累漲2.04%。歐洲STOXX 600指數全周累計上漲0.16%。
債市方面：美國10年期基準國債收益率收報3.6869%，全周累跌10.95個基點。兩年期美債收益率收報4.4969%，全周累跌6.50個基點。
當周要聞盤點：
終於傳好消息！國會通過債務上限法案
經過數周的談判，美國債務上限終於傳來好消息，市場可以松一口氣，周五風險情緒明顯爆發。
法案的快速通過其實反映出國會對債務違約的恐懼。在5月31日債務上限法案通過眾議院之時，美國參議院兩黨領袖就呼籲第二天參議院進行投票。眾議院的投票結果為314票對117票，參議院則以63票對36票通過。
至此，債務上限法案的全部障礙已經掃除，會在拜登簽字後生效。在財政部設下的最後期限之前4天，美國避免了災難性債務違約的危機。
據報道，參議院多數黨領袖、民主黨人舒默表示，“美國可以松一口氣了。因為在這個過程中，我們避免了違約。”舒默還指出，若出現債務違約，後果將是“災難性的”。
報道稱，該法案規定，美國聯邦政府債務上限將暫緩生效至2025年年初；2024財年和2025財年預算將被限制；收回未使用的應對新冠疫情資金；對某些領取社會福利人員采取更嚴格工作要求限制等。
下一步就是美國總統拜登通過簡單的程序將其簽署為法律。拜登已經在社群媒體上發布聲明說：“沒人能在談判中稱心如意，但別誤會：這項兩黨達成的協議對我們的經濟和美國人民來說，是一場重大勝利。”拜登說，他會“盡快”簽署法案，並於周五發表全國演說。
國會通過暫停債務上限法案後，評級機構惠譽仍把美國主權評級列在負面觀察名單內，稱債限爭論頻繁發生令投資者信心惡化。
此外，白宮稱拜登最快周六(3日)將國會通過的債限法案簽署成法例，趕及在財長耶倫預告的6月5日“X日”前，使華盛頓避免發生債務違約。
有分析指出，《財政責任法案》於周三在眾議院獲得通過，周四晚些時候在參議院獲得通過。最近幾周，持續的戲劇性事件只對市場造成了輕微的衝擊，現在焦點又回到了美國經濟前景、衰退風險，以及美聯儲是否會加息、維持利率不變，甚至考慮開始降息。
隨着債務上限法案通過，加上美國非農業職位增長強勁，紓緩經濟衰退疑慮，美股周五顯着向好，道指飆逾700點。
周五，道指高開126點後發力向上，尾段一度急升743點，高見33805點；標指曾漲1.65%，納指最多升1.18%。美股收市，道指仍升701點或2.12%，報33762點，為連續第2個交易日攀升；標指漲1.45%，報4282點；納指漲1.07%，報13240點。
非農意外“亮瞎眼” 交易員押注7月再加息
在債務上限協議迅速獲得美國國會通過後，市場焦點當日轉向美國非農就業報告，該數據意外亮眼，刺激風險情緒進一步攀升，但市場仍普遍預測美聯儲6月暫停加息。
美國勞工部公布，美國5月非農新增就業33.9萬人，幾乎是估計中值19.5萬的兩倍，為2023年1月以來最大增幅。5月失業率為3.7%，仍貼近曆史低位，但高於前值3.4%和預期3.5%，創下2022年10月以來新高。
與此同時，5月平均時薪同比升4.3%，幅度低於4月份和市場預期的4.4%，並是2021年中以來最小；環比升0.3%，較4月略為放緩，符合預期。就業參與率較4月升0.1%至6.7%。
數據出爐後，美國總統拜登發聲明指出，經濟規劃將繼續帶來良好的就業機會，兩黨的債限法案預料會進一步提振經濟前景。
利率期貨數據顯示，交易員加碼押注美聯儲7月底前再加息，6月會議的加息機率亦由前一日約24%升至約31%，但投資者依然傾向預計6月暫停加息一次。
Amundi US總監Paresh Upadhyaya認為，就業數據公布後，美聯儲6月暫停加息的猜測沒有降溫。
聯邦公開市場委員會將於6月13日展開為期兩日的議息會議，所有美聯儲官員周五起進入噤聲期。因此，市場未能估計美聯儲官員對於就業數據的看法。
不過在此之前，美聯儲官員的鴿派言論支持美聯儲6月暫停加息的觀點。
費城聯儲主席哈克表示，美聯儲應該在6月份的會議上維持利率不變。“我認為在加息上我們可以稍微跳過一次會議，坦率地說，如果要進入一個需要采取更多緊縮措施的時期，我們可以每隔一次會議行動一次。”
一天前，美聯儲理事Philip Jefferson表示：“在即將召開的會議上不加息，將使委員會在決定進一步收緊政策的程度之前，能夠看到更多的數據。”
“隨着債務上限問題成為過去，人們的注意力又回到了央行和經濟數據上，”City Index市場策略師Fiona Cincotta說。
“問題是，我們確實得到了相當複雜的信息，最近有兩位官員提到6月份跳過加息，但這並不排除夏季晚些時候甚至7月份加息的可能性，所以我認為預期仍然可以支撐美元，”她說，“此外，別忘了通脹仍然很高。”
Walsh Trading聯席董事Sean Lusk認為，即使美聯儲6月不加息，只要通脹不受控，7月仍可能加息，金價因此有下行壓力。
Gainesville Coins專家Everett Millman指出，金價短期波幅位於1950至1980美元之間。
“出現某種形式的回調的時機已經成熟了，”Main Street Asset Management高級合夥人兼首席投資官Erin Gibbs說，“隨着我們對美聯儲將如何行動有了更清晰的了解，市場會有一點謹慎、會有一點不確定。”
另外，美國國會參議院銀行委員會主席Sherrod Brown公布，美聯儲主席鮑威爾將於6月22日出席委員會聽證會。這是鮑威爾一年兩次出席參議院銀行委員會聽證會的第二次，將就當前的貨幣政策與經濟形勢發表其看法。
瘋狂一日！中歐數據引爆大行情
周三中歐數據引爆市場行情，歐元短線重挫，美元急漲刷新兩個月高位，離岸人民幣重挫至6個月新低，油價跌幅擴大至逾2%。
中國周三公布去年12月以來最疲弱的采購經理人指數，亞洲股市指數跌至兩個月低點。
數據顯示，中國5月份制造業活動降幅大於預期，而服務業增長放緩至4個月來的最低水平。服務業增長一直是中國不穩定複蘇中為數不多的亮點之一。
對於任何希望在去年底取消嚴格的新冠限制後、中國經濟增長持續反彈的投資者來說，這些數據提供了更多證據表明經濟正在失去動力，進一步使全球前景變得黯淡。
“如果市場希望中國出手相救，我認為，在這種情況下，他們錯了，”CMC Markets策略師Michael Hewson說，“新冠疫情對中國經濟造成了很大的結構性損害。”
在工業利潤、零售銷售和貸款增長等一系列數據疲軟之後，離岸人民幣兌美元匯率跌至六個月來的最低水平。
這種失望情緒也影響到了其他對中國敏感的資產。澳元兌美元周三觸及近七個月低點0.6489美元，連續四個月下跌，同時原油和銅價下跌。
緊接着在歐市盤中，在數據顯示歐元區最大的兩個經濟體法國和德國的消費價格壓力迅速降溫後，歐元當日暴跌0.7%，跌至兩個月低點。與此同時，美元急漲刷新兩個月高位。
法國通脹放緩幅度超出預期，達到一年來的最低水平。
來自德國各州的數據也顯示，這個歐元區最大經濟體的通脹下降速度可能快於預期，促使交易員削減對歐洲央行未來加息的押注。
“這與歐元區的CPI數據相當一致：它正在下降，”瑞銀全球財富管理首席經濟學家Paul Donovan說，“關於粘性的想法，關於通脹頑固的想法真的是被吹走了。有趣的是，我們在美國的地區數據中也得到了證實。”
Donavon表示，通脹放緩將推動消費者需求複蘇，幫助全球經濟避免最糟糕的情況。這將在一定程度上緩解投資者對企業利潤前景的擔憂，不過對中國經濟複蘇不均衡的擔憂仍令市場承壓。
中國突傳一則利好 人民幣短線暴拉
眼下，痛苦已在中國市場蔓延，在最初的消費活動爆發後，中國經濟複蘇在4月份失去了動力。接受彭博社調查的經濟學家目前預計，中國今年的國內生產總值(GDP)將較上年同期增長5.5%，略低於此前估計的5.6%。4月份房價漲幅也有所放緩。
恒生國企指數本周跌入熊市。投資者擔心疲弱的宏觀經濟數據、人民幣走軟、揮之不去的地緣政治緊張局勢，以及政策制定者缺乏有意義的寬松措施。
不過，周五一則突發消息促使中國市場強勢反彈，人民幣等相關資產競相上揚。
據彭博社周五(6月2日)援引知情人士報道，中國正在制定一籃子新措施，以支持房地產市場。現有政策未能維持境況不佳的房地產市場反彈。
知情人士稱，在國務院的指導下，監管機構正在考慮降低主要城市一些非核心社區的首付比例，降低交易中介傭金，並進一步放寬購房限制。
知情人士說，政府還可能完善和擴大去年推出的16點救助計劃中列出的一些政策。知情人士補充說，這些計劃尚未最終確定，可能會有變化。
有關可能出台措施的消息提振了市場對中國政府將推出政策刺激措施以重振步履蹣跚的經濟複蘇的希望，推動人民幣跳漲，銅和鐵礦石等大宗商品延續漲勢。在美國上市的中國股票上升，奢侈品制造商和采礦業等與中國關系密切的歐洲公司的股票也上升。
在彭博社發布這份報告之前，有關進一步政策支持的猜測推動中國房地產開發商指數周五上升逾6%，創下去年12月以來的最高漲幅。據當地媒體周五早些時候報道，在沿海城市青島，政府本周降低了非限購地區首套房和二套房的首付比例。
周五，人民幣兌在岸美元匯率上升逾0.5%，為兩個多月來最大升幅，評級較高的中國房地產開發商發行的美元債券上漲。
投資者正在等待下周中國可能公布的通脹和信貸新數據，以衡量經濟的健康狀況。
